Краткое содержание

В торговле криптовалютами кредитное плечо означает использование заемного капитала для совершения сделки. Торговля с кредитным плечом может усилить вашу покупательную или продающую способность, позволяя вам торговать большими суммами денег. Таким образом, даже если ваш первоначальный капитал невелик, вы можете использовать его в качестве залога для совершения сделок с использованием кредитного плеча с более высоким капиталом. Хотя торговля с использованием кредитного плеча может увеличить вашу потенциальную прибыль, она также несет в себе высокие риски, особенно на нестабильном рынке криптовалют. Будьте осторожны при использовании кредитного плеча при торговле криптовалютами. Это может привести к значительным потерям, если рынок пойдет против вашей позиции. 


Представлять

Торговля с кредитным плечом может быть немного запутанной, особенно для новичков. Но прежде чем экспериментировать с кредитным плечом, важно понять, что это такое и как оно работает. Эта статья поможет вам узнать о торговле с использованием кредитного плеча на рынках криптовалют, но она по-прежнему полезна, даже если вы торгуете на традиционных рынках.


Что такое кредитное плечо в торговле криптовалютой?

Кредитное плечо означает использование заемного капитала для торговли криптовалютами или другими финансовыми активами. Это усиливает вашу покупательную или продающую способность, поэтому вы можете торговать с большим капиталом, чем у вас есть в кошельке. В зависимости от используемой вами криптовалютной биржи вы можете занять сумму, в 100 раз превышающую баланс вашего счета.

Размер кредитного плеча описывается в соотношениях, например 1:5 (5x), 1:10 (10x) или 1:20 (20x). Он показывает, во сколько раз умножается ваш первоначальный капитал. Например, представьте, что у вас есть 100 долларов США на вашем биржевом счете, но вы хотите открыть позицию на сумму 1000 долларов США в биткойнах (BTC). При 10-кратном кредитном плече ваши 100 долларов будут иметь ту же покупательную способность, что и 1000 долларов.

Существует множество типов сделок с использованием кредитного плеча. Распространенные типы торговли с кредитным плечом включают маржинальную торговлю, токены с кредитным плечом и фьючерсные контракты.


Как работает торговля с кредитным плечом?

Прежде чем вы сможете занять средства и начать торговать с кредитным плечом, вам необходимо внести деньги на свой торговый счет. Первоначальный капитал, который вы предоставляете, называется залогом. Сумма залога зависит от используемого вами кредитного плеча и общей стоимости позиции, которую вы хотите открыть (называемой маржой).

Допустим, вы хотите инвестировать 1000 долларов США в Ethereum (ETH) с кредитным плечом 10x. Требуемая маржа составит 1/10 от 1000 долларов США, что означает, что вам необходимо иметь на своем счету 100 долларов США в качестве залога под заемные деньги. Если вы используете кредитное плечо 20x, ваши маржинальные требования будут еще ниже (1/20 от 1000 долларов США = 50 долларов США). Но помните, что чем выше кредитное плечо, тем выше риск ликвидации.

Помимо первоначального депозита, вам также необходимо поддерживать порог маржи для ваших сделок. Когда рынок движется против вашей позиции и маржа становится ниже порога поддержки, вам нужно будет добавить дополнительные средства на свой счет, чтобы избежать ликвидации. Этот порог также известен как маржа поддержания маржи.

Кредитное плечо может применяться как к длинным, так и к коротким позициям. Открытие длинной позиции означает, что вы ожидаете роста цены актива. Напротив, открытие короткой позиции означает, что вы полагаете, что цена актива снизится. Хотя это может показаться обычной спотовой торговлей, использование кредитного плеча позволяет вам покупать или продавать активы исключительно на основе залога, а не активов, которыми вы владеете. Таким образом, даже если у вас нет активов, вы все равно можете занять криптовалюту и продать ее (открыть короткую позицию), если считаете, что рынок пойдет вниз.

Пример короткой позиции с использованием кредитного плеча 

Представьте, что вы хотите открыть длинную позицию BTC на сумму 10 000 долларов США с кредитным плечом 10x. Это означает, что вы будете использовать 1000 долларов США в качестве залога. Если цена BTC увеличится на 20%, вы получите чистую прибыль в размере 2000 долларов США (за вычетом комиссий), что намного выше, чем 200 долларов США, которые вы получили бы, если бы торговали своим капиталом в 1000 долларов США, если бы не использовали кредитное плечо.

Однако если цена BTC упадет на 20%, ваша позиция упадет до 2000 долларов. Поскольку ваш первоначальный капитал (залог) составляет всего 1000 долларов США, уменьшение на 20% приведет к ликвидации (ваш баланс обнулится). Фактически, вас могут ликвидировать, даже если рынок упадет всего на 10%. Точная ликвидационная стоимость будет зависеть от используемой вами биржи. 

Чтобы избежать ликвидации, вам необходимо добавить больше денег в свой кошелек, чтобы увеличить залог. В большинстве случаев биржа отправит вам запрос на маржу до того, как произойдет ликвидация (например, электронное письмо с просьбой внести больше средств).

Пример короткой позиции с кредитным плечом 

Теперь представьте, что вы хотите открыть короткую позицию на сумму 10 000 долларов США BTC с кредитным плечом 10x. В этом случае вы одолжите BTC у кого-то другого и продадите его по текущей рыночной цене. Ваше залоговое обеспечение составляет 1000 долларов США, но, поскольку вы торгуете с кредитным плечом 10x, вы можете продать BTC на сумму 10 000 долларов США.

Допустим, текущая цена BTC составляет 40 000 долларов США, вы взяли взаймы 0,25 BTC и продали их. Если цена BTC упадет на 20% (до 32 000 долларов США), вы сможете выкупить 0,25 BTC всего за 8 000 долларов США. Это принесет вам чистую прибыль в размере 2000 долларов США (за вычетом комиссий). 

Однако если BTC вырастет на 20% до 48 000 долларов США, вам понадобятся дополнительные 2000 долларов США, чтобы выкупить 0,25 BTC. Ваша позиция будет ликвидирована, поскольку баланс вашего счета составляет всего 1000 долларов США. Опять же, чтобы избежать ликвидации, вам необходимо добавить больше средств в свой кошелек, чтобы увеличить залог до достижения цены ликвидации.


Почему трейдеры используют кредитное плечо для торговли криптовалютами?

Как уже упоминалось, трейдеры используют кредитное плечо для увеличения размера своей позиции и потенциальной прибыли. Но, как показывают приведенные выше примеры, торговля с использованием кредитного плеча также может привести к более крупным потерям.

Еще одна причина, по которой трейдеры используют кредитное плечо, — это повышение ликвидности своего капитала. Например, вместо того, чтобы удерживать позицию с кредитным плечом 2x на одной бирже, они могут использовать кредитное плечо 4x для поддержания того же размера позиции с меньшим залогом. Это позволит им использовать остаток своих средств в других целях (например, торговать другими активами, делать ставки, предоставлять ликвидность децентрализованным биржам (DEX), инвестировать в NFT и т. д.).


Как управлять рисками с помощью торговли с кредитным плечом?

Торговля с высоким кредитным плечом может потребовать меньше капитала, но увеличивает шансы на ликвидацию. Если ваше кредитное плечо слишком велико, даже движение цены на 1% может привести к большим потерям. Чем выше ваше кредитное плечо, тем меньше ваша терпимость к волатильности. Использование более низкого кредитного плеча дает вам больше маржи для торговли. Вот почему Binance и другие биржи криптовалют ограничили максимальное кредитное плечо для новых пользователей.

Стратегии управления рисками, такие как стоп-лосс и тейк-профит, помогают минимизировать потери при торговле с кредитным плечом. Вы можете использовать стоп-лосс, чтобы автоматически закрывать позицию по определенной цене, что полезно, когда рынок идет вразрез с вашими прогнозами. Ордера стоп-лосс могут защитить вас от значительных потерь. Ордера тейк-профит противоположны; они закрываются автоматически, когда ваша прибыль достигает определенного значения. Это позволяет вам обезопасить свой доход до того, как рыночные условия изменятся.

На этом этапе вы должны четко понимать, что торговля с использованием кредитного плеча — это палка о двух концах, которая может экспоненциально умножать как ваши прибыли, так и убытки. Это может нести чрезвычайно высокие риски, особенно на нестабильном рынке криптовалют. В Binance мы призываем вас торговать ответственно и понимать свои действия. Мы предоставляем такие инструменты, как уведомления о борьбе с зависимостью и функции паузы, которые помогут вам контролировать свои сделки. Вы всегда должны быть предельно осторожны и не забывать о DYOR, чтобы понимать, как правильно использовать кредитное плечо и планировать, чтобы ваша торговая стратегия была эффективной.


Как маржинальная торговля на Binance?

Вы можете использовать кредитное плечо для торговли на криптовалютных биржах, таких как Binance. Мы покажем вам, как начать маржинальную торговлю, но концепцию кредитного плеча можно встретить и в других видах торговли. Прежде чем начать, вам понадобится маржинальная учетная запись. Следуйте статье Как активировать маржинальный счет на Binance, чтобы открыть маржинальный счет, если вы еще его не открыли. 

1. Перейдите в [Торговля] - [Маржа] на верхней панели навигации. 

2. Нажмите [BTC/USDT], чтобы найти валютную пару, которой вы хотите торговать. В качестве примера мы будем использовать пару BNB/USDT.

3. Вам также необходимо будет перевести средства на свой маржинальный кошелек. Нажмите [Перевести обеспечение] под свечным графиком.


4. Выберите кошелек для перевода средств, целевой депозитный счет и валюту для перевода. Введите сумму и нажмите [Подтвердить]. В этом примере мы переводим 100 долларов США на счет кросс-маржи.


5. Теперь подойдите к ящику справа. Выберите [Перекрестие 3x] или [Изолированное 10x]. Маржа в режиме кросс-маржи распределяется между вашими маржинальными счетами, а маржа в режиме изолированной маржи независима для каждой торговой пары. Подробнее о разнице между обеими формами вы можете прочитать в статье Часто задаваемые вопросы: Разница между изолированной маржой и перекрестной маржой. 

6. Выберите [Купить] или [Продать] и выберите тип ордера, например рыночный ордер. Нажмите [Занять], и вы заметите, что 100 долларов США, которые мы перевели на счет перекрестной маржи, теперь умножены в 3 раза и составляют 300 долларов США.

 

7. Вы можете купить BNB с кредитным плечом, введя сумму USDT в [Всего] или сумму BNB для покупки в [Сумма]. Вы также можете перетащить панель ниже, чтобы выбрать процент доступного баланса для использования. Затем вы увидите сумму, которую вы занимаете для этой транзакции. Нажмите [Маржинальная покупка BNB], чтобы открыть позицию.

Обратите внимание: вы не сможете использовать весь доступный баланс, поскольку вам необходимо заплатить комиссию за транзакцию. Система автоматически удержит сумму комиссии за транзакцию в зависимости от вашего VIP-уровня.


Краткое содержание

Кредитное плечо позволяет легко получить высокую прибыль при скромных первоначальных инвестициях. Однако кредитное плечо в сочетании с волатильностью рынка может привести к быстрой ликвидации, особенно если вы используете кредитное плечо 100x для торговли. Всегда соблюдайте осторожность и оценивайте риски, прежде чем совершать сделки с использованием кредитного плеча. Никогда не торгуйте средствами, которые вы не можете позволить себе потерять, особенно при использовании кредитного плеча.