Многие розничные инвесторы используют предсказательные инструменты для разработки своих инвестиционных стратегий в нестабильной финансовой обстановке мира. Один инструмент, который в последнее время получил широкое внимание, это цикл Беннера.

Этот график экономического прогноза существует более 150 лет. Многие считают, что он точно предсказал крупные финансовые кризисы с середины 1920-х годов. Однако недавние экономические события ставят эту веру под сомнение.

Цикл Беннера снова привлекает внимание с экономическими прогнозами

Самуэль Беннер понес большие убытки во время кризиса 1873 года. После этого он начал изучать экономические модели и опубликовал книгу, документирующую колебания цен на активы. В 1875 году он написал «Бизнес-пророчества будущих взлетов и падений цен», вводя цикл Беннера.

Этот цикл не основан на сложных математических моделях количественных финансов. Вместо этого Беннер основал его на ценовых циклах сельскохозяйственных товаров, которые он наблюдал через свой собственный опыт.

В конце своих открытий Беннер – тогда фермер – оставил записку: «Абсолютная уверенность». Почти два века спустя эта записка снова всплывает и вызывает интерес.

Цикл Беннера. Источник: Бизнес-пророчества будущих взлетов и падений цен

Цикл Беннера снова в центре внимания с оптимистичными прогнозами для рынка

По его взгляду, Беннер считал, что солнечные циклы существенно влияют на продуктивность урожая, что, в свою очередь, влияет на цены на сельскохозяйственную продукцию. Исходя из этой идеи, он создал рыночное пророчество.

На графике Беннера:

• Линия A обозначает годы паники.

• Линия B указывает на годы бума, которые хороши для продажи акций и активов.

• Линия C выделяет годы рецессии, которые идеальны для накопления и покупок.

Беннер спланировал свой прогноз до 2059 года, хотя современное сельское хозяйство изменилось кардинально за почти 200 лет с тех пор.

Согласно Wealth Management Canada, хотя цикл не предсказывает точные годы, он близко согласовывался с крупными финансовыми событиями – такими как Великая депрессия 1929 года – с небольшими отклонениями на несколько лет.

Тем не менее, инвестор Панос отметил, что цикл Беннера успешно предсказал несколько важных событий: Великую депрессию, Вторую мировую войну, пузырь Интернета и падение COVID-19. График также указывает на то, что 2023 год был идеальным для покупок, а 2026 год ознаменует следующий большой пик рынка.

2023 год был лучшим временем для покупок за последнее время, а 2026 год будет лучшим временем для продажи, подчеркнул Панос.

Розничные инвесторы на крипторынке широко делятся этим графиком, используя его для поддержки оптимистичных сценариев на 2025–2026 годы.

Цикл Беннера предполагает пик рынка около 2025 года, за которым последует коррекция или рецессия в последующие годы. Если это подтвердится, спекулятивный ажиотаж вокруг Крипто ИИ и новых технологий может усилиться в 2024–2025 годах перед падением, предсказал инвестор mikewho.eth.

Вера в цикл Беннера сталкивается с растущими вызовами

Несмотря на растущую популярность, вера в цикл Беннера находится под давлением из-за недавних экономических событий.

2 апреля президент Дональд Трамп объявил о новом спорном тарифном плане. Глобальные рынки отреагировали негативно, открыв неделю сильным падением.

Движения рынка 7 апреля были столь серьезными, что некоторые окрестили этот день «Черной понедельник» в честь печально известного краха акций 1987 года. 7 апреля общая рыночная капитализация криптовалют упала с 2,64 триллионов долларов до 2,32 триллионов долларов. Хотя началось восстановление, настроение инвесторов остается глубоко тревожным.

Кроме того, JPMorgan недавно повысил вероятность глобальной рецессии в 2025 году до 60%. Это изменение было вызвано экономическим шоком, вызванным недавно объявленным «Тарифом» Дональда Трампа. Goldman Sachs также повысил свой прогноз рецессии до 45% в течение следующих 12 месяцев – наивысший уровень с постпандемической эры инфляции и повышения ставок.

Ветеран торговли Питер Брандт раскритиковал график Беннера в посте в X (бывший Twitter) вчера (7).

Я не знаю, насколько бы я этому доверял. На самом деле, я должен иметь дело только с сделками, в которые вхожу и выхожу. Этот тип графика для меня больше отвлечение, чем что-либо другое. Я не могу торговать на этом конкретном графике, так что для меня это все фантазия, прокомментировал Питер.

Тем не менее, несмотря на опасения по поводу рецессии и поведение рынка, противоречащее оптимистичной перспективе цикла Беннера, некоторые инвесторы верят в пророчество Самуэля Беннера.

Пик рынка в 2026 году. Это дает нам еще один год, если история решит повториться. Кажется безумием? Конечно. Но помните: рынки – это больше, чем просто числа; они о настроении, памяти и импульсе. И иногда эти старые графики работают – не потому что они волшебные, а потому что в них верят многие, сказал инвестор Крайнет.

Тенденции поиска по ключевому слову «Цикл Беннера». Источник: Google Trend

Кроме того, согласно данным Google Trends, интерес к циклу Беннера достиг пика в прошлом месяце. Это отражает растущий спрос среди розничных инвесторов на оптимистичные нарративы, особенно на фоне опасений по поводу экономической и политической нестабильности.

Статья «Цикл Беннера: может ли график предсказать следующий пик крипторынка?» впервые была опубликована в BeInCrypto Brasil.