С тех пор как в 2024 году из Гонконга начали приходить хорошие новости о рынке виртуальных активов, все больше традиционных финансовых пользователей обращают внимание на этот новый рынок.
От прямой торговли виртуальными активами до косвательной покупки продуктов, связанных с виртуальными активами, до инвестиций в качественные крипто проекты, мир Web3 всегда будет полон возможностей для игроков. Но какие инвестиции в Web3 вы действительно можете осуществить? И можете ли вы участвовать легально и в соответствии с правилами?
В этой статье Portal Labs собрал для вас текущие основные способы инвестирования в Web3 и подходящие группы людей.
Прямая покупка виртуальных активов
В мире Web3 самым основным и простым способом инвестирования является покупка виртуальных активов, таких как криптовалюты и NFT. Инвесторы могут зарабатывать, покупая такие виртуальные активы на платформах обмена виртуальными активами и получая прибыль от краткосрочных/долгосрочных колебаний рыночных цен. Однако, как правило, криптовалюты являются более распространенным способом участия, в то время как NFT обычно используются как игровые предметы или изображения с социальными атрибутами.
Однако этот способ инвестирования также связан с высокими рисками. С одной стороны, рынок криптовалюты подвержен сильным колебаниям, и качество проектов NFT также варьируется, что часто приводит к потерям инвесторов; с другой стороны, разные страны и регионы имеют разные регуляторные политики в отношении виртуальных активов. Например, в материковом Китае индивидуальные игроки могут владеть, но сделки не защищаются законом, и риски ложатся на них. В то же время в Гонконге розничные пользователи могут участвовать в спотовых сделках некоторых активов на лицензированных торговых платформах.
Таким образом, как для индивидуальных игроков, так и для высококачественных игроков, такие инвестиции могут быть интересны. Но при этом важно обращать внимание на рыночные риски, проводить исследование рынка и не переоценивать свои возможности. Кроме того, для высококачественных инвесторов виртуальные активы могут быть частью инвестиционного портфеля, но важно контролировать пропорции.
Участвовать в выпуске виртуальных токенов
Помимо прямой покупки виртуальных активов, участие в выпуске токенов также является одним из важных способов получения виртуальных активов. Выпуск токенов является ключевым средством для Web3-проектов по привлечению финансирования, и в основном включает следующие моменты:
ICO（Первичное предложение монет） является самым ранним способом выпуска токенов, но из-за отсутствия регулирования риски высоки, в настоящее время проектные стороны больше не используют этот способ.
IDO（Первичное предложение DEX） осуществляется через децентрализованные биржи, порог входа низкий, но качество проектов варьируется, а регуляция остается неопределенной, в некоторых странах это может рассматриваться как незаконное предложение ценных бумаг.
IEO（Первичное предложение биржи） осуществляется через централизованные биржи, безопасность относительно выше, но обычно существуют определенные требования к квалификации инвесторов, такие как KYC.
STO（Предложение токенов безопасности） является более регулируемым выпуском токенов, но в настоящее время имеет четкие правовые рамки только в некоторых регионах (таких как США, Швейцария, Сингапур и т.д.), в Азии (включая Гонконг) все еще находится в серой зоне, более подходящая для институциональных инвесторов.
Кроме того, в процессе выпуска токенов часто можно увидеть этот термин. На самом деле это платформа для выпуска токенов, обычно предоставляемая биржами или проектными сторонами, что облегчает участие инвесторов в ранних проектах. Однако рынок выпуска токенов полон как хороших, так и плохих проектов, и инвесторы должны тщательно оценивать команду проекта, технические возможности, экономическую модель и перспективы развития, а также отслеживать изменения в регуляторной политике. Поэтому такой подход чаще подходит для высококачественных инвесторов или игроков, глубоко понимающих Web3.
Аналогично, деятельность по выпуску токенов регулируется по-разному в разных странах и регионах. Однако эта регуляция в большей степени касается проектной стороны; для инвесторов важно изучить, соответствует ли выпуск токенов местным или целевым регуляциям, чтобы избежать ущерба от несоответствия проектной стороны.
Участвовать в управлении DAO
DAO（Децентрализованная автономная организация） - это новая форма организации в мире Web3, а также один из важных способов, которым инвесторы могут быстро участвовать в проектах Web3. Обычно DAO позволяет пользователям, обладающим治理 токенами, напрямую участвовать в принятии решений и управлении проектом.
Для инвесторов участие в управлении DAO не только позволяет глубоко интегрироваться в экосистему Web3, но и получать прибыль различными способами, такими как прирост стоимости治理 токенов, а также вознаграждения за управление; некоторые DAO даже специально инвестируют в другие проекты Web3, что дает пользователям возможность получать дивиденды от инвестиций.
Однако участие в управлении DAO требует от игроков глубокого понимания Web3 и способности терпеливо и тщательно оценивать фон проекта, правила управления и культуру сообщества. Поэтому такой подход больше подходит для опытных игроков, готовых к долгосрочным вложениям в Web3 (цифровые кочевники).
В настоящее время регуляторная среда для DAO все еще развивается, и очень немногие страны и регионы имеют юридические определения и регуляторные требования для DAO. Поэтому участникам DAO следует обращать внимание на динамику в этой области, чтобы избежать сложных юридических и финансовых проблем в будущем из-за изменений в регуляторных моделях. Кроме того, DAO обычно управляется через смарт-контракты, и у них нет традиционной юридической сущности, но в случае споров участники DAO могут быть признаны юридически ответственными и столкнуться с правовыми последствиями.
Инвестировать в криптофонд
Для игроков, желающих участвовать в инвестициях в Web3 более традиционным способом, криптофонды являются наиболее распространенным выбором. Они предоставляют инвесторам возможность косвенно взаимодействовать с криптовалютами и проектами на блокчейне, одновременно снижая риск прямого владения виртуальными активами.
Участие в криптофондах обычно делится на две категории:
Один из способов - инвестировать в уже зрелые криптофонды, которые позволяют инвесторам косвенно участвовать в рынке Web3, подходящий для традиционных финансовых игроков или институциональных инвесторов, заинтересованных в Web3, но не желающих напрямую владеть виртуальными активами;
Другой способ - создать криптофонд для управления и инвестирования в виртуальные активы. Этот подход требует высокого уровня капитала, соблюдения норм и операционной способности; например, в Гонконге для управления криптофондом необходимо получить лицензию 9, и если это касается розничных инвесторов, могут потребоваться дополнительные регуляторные требования. Поэтому это также более подходит для опытных игроков Web3 или учреждений.
Как для покупки криптофондов, так и для создания криптофондов необходимо соблюдать местные регуляторные требования. Особенно для создания криптофондов, таких как в Гонконге, необходимо не только достичь определенного объема капитала, но и подать заявку на соответствующую лицензию, нанять профессиональных управляющих и так далее. В общем, соблюдение норм является основным правилом.
Как выбрать подходящую модель инвестирования в Web3?
При выборе модели инвестирования в Web3 инвесторы должны четко определить свои инвестиционные цели и предпочтения по риску. Ищут ли они краткосрочную прибыль или долгосрочную ценность? Какую степень финансовых потерь они могут вынести? Кроме того, инвесторы должны оценить свои знания и опыт: понимают ли они технологии блокчейн и экосистему Web3? Есть ли у них опыт в соответствующих инвестициях?
Проблемы соблюдения норм также нельзя игнорировать. Разные страны и регионы имеют различные регуляторные политики в отношении инвестиций в Web3; инвесторам необходимо постоянно отслеживать законы и правила в своей стране или регионе, выбирать законные инвестиционные каналы и проекты, а также обращать внимание на налоговую отчетность и безопасность средств.
Web3 - это не только инвестиционная возможность, но и революция в парадигме технологий и финансов. Она переосмысляет наше восприятие ценности, собственности и доверия. Для инвесторов участие в Web3 - это не только способ увеличения капитала, но и способ обнять будущее. Однако эта революция также полна неопределенности и вызовов. Только оставаясь разумными, постоянно обучаясь и всегда ставя соблюдение норм и безопасность на первое место, можно поймать возможности в волне Web3 и двигаться вперед.
*Этот материал предназначен только для просвещения и не является инвестиционной рекомендацией. Инвестирование связано с рисками, будьте внимательны при входе на рынок.