После того как вчера появились новости о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) определила, что стейблкоин Binance USD (BUSD) является «незарегистрированной ценной бумагой», и планировала подать в суд на эмитента Paxos, инцидент получил новое развитие. Криптовалютная биржа Binance подтвердила, что Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк дал Paxos указание прекратить чеканку новых BUSD.
Итак, что же такое стейблкоин BUSD? Почему регулирующие органы уделяют внимание BUSD? Какое влияние это может оказать на рынок?
США запретили Паксосу чеканить стейблкоин BUSD
По данным Wall Street Journal, Департамент финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS) приказал эмитенту стейблкоинов Paxos прекратить выпуск новых Binance USD (BUSD). Позже Binance подтвердила эту новость.
Согласно заявлению представителя Binance от 13 числа:
Paxos сообщил нам, что Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк приказал им прекратить чеканку новых BUSD.
Представитель сказал: «BUSD — это стейблкоин, полностью принадлежащий и управляемый Paxos. Следовательно, рыночная стоимость BUSD со временем будет только уменьшаться. Paxos продолжит обслуживать продукт, управлять погашением и принимать меры по мере необходимости. Для получения дополнительной информации, Paxos также гарантирует, что средства в безопасности и полностью обеспечены резервами своего банка».
В ответ на новость о том, что «SEC США планирует подать в суд на Paxos», генеральный директор Binance Чанпэн Чжао (Чехия) ответил: «Хотя BUSD называется Binance USD, Binance не выпускает и не погашает его».
В то же время CZ вскоре объявил, что Binance откажется от BUSD в качестве основного токена для торговых пар.
Binance BUSD выросла и стала третьей по величине стейблкоином в мире по рыночной капитализации. Как только Paxos прекратит выпуск BUSD, его рыночная стоимость начнет снижаться с текущего уровня примерно в 16 миллиардов долларов США. Согласно данным CoinGecko, на момент написания стоимость BUSD составляет 0,9996 доллара США, Tether (USDT) — 0,999948 доллара США, а USDC — 1 доллар США.
BUSD — важный винтик в экосистеме Binance и валютном круге миллиардера «CZ» Чанпэн Чжао. Binance Coin (BNB), собственный токен Binance Exchange, упал на 5,8% на сегодняшних новостях и теперь торгуется на уровне $290,19. Другие рынки криптовалют в понедельник были стабильными, цены на биткойны незначительно колебались.
Что такое Паксос?
Paxos имеет трастовую лицензию штата Нью-Йорк от Департамента финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS). Он предоставляет услуги по хранению активов, таких как наличные деньги, золото и криптовалюты. Он также является эмитентом стабильной валюты BUSD. Управление денежного контролера США (OCC) условно одобрило заявку Paxos на получение лицензии Национального фонда в апреле 2021 года, но Paxo все еще необходимо доказать OCC, что ее бизнес-модель может работать безопасно с фактическими результатами реализации, ходили слухи. на рынке компания Paxos была вынуждена отозвать свою заявку на получение лицензии национального трастового банка от OCC.
Что такое стейблкоин Binance BUSD?
BUSD — это Binance USD, стабильная валюта, привязанная к доллару США по принципу «один к одному». Binance и Paxos совместно выпустили BUSD в 2019 году и заявили, что BUSD был одобрен властями Нью-Йорка. Paxos выпускает BUSD (ERC-20) на блокчейне Ethereum, но Binance, с другой стороны, также предлагает токен Binance-Peg BUSD (BEP-20) на Binance Chain, который привязан к BUSD.
По данным официального сайта Binance, по состоянию на 13 февраля у BUSD было 6,2 миллиона держателей.
Что такое стейблкоин?
Согласно Binance, стейблкоин — это криптоактив, привязанный к активу со стабильной ценой, например, к фиатным валютам и драгоценным металлам. Стейблкоины существуют, чтобы избежать высокой волатильности, характерной для рынков криптовалют.
Стейблкоины делятся на три типа: стейблкоины, обеспеченные фиатом, криптовалютой и стейблкоины, поддерживаемые алгоритмами. О подробном представлении стейблкоинов я также писал в предыдущих статьях. Друзья, которые не понимают, могут прочитать предыдущие статьи.
Стабильные монеты, обеспеченные бумажными валютами, такими как BUSD, связаны с традиционными бумажными валютами, сохраняя резервы бумажной валюты, которые можно обменять на стейблкоины.
Стейблкоины, поддерживаемые криптовалютой, такие как DAI, используют другие криптовалюты в качестве залога и обычно требуют чрезмерного обеспечения из-за волатильности. Например, если Ethereum используется в качестве гарантийного резерва для DAI, необходимо зарезервировать Ethereum на сумму, в 1,5–2 раза превышающую стоимость стейблкоина. Если ставка залога слишком низкая, будет начата ликвидация, чтобы предотвратить обесценивание стейблкоина. от разрушения.
Алгоритмические стейблкоины не требуют резервов, а предложение стейблкоинов регулируется посредством смарт-контрактов для поддержания привязки цен.
Стейблкоины, такие как BUSD, подвергаются тщательному контролю со стороны регулирующих органов.
В этом году регулирующие органы усилили контроль над криптовалютными компаниями: Комиссия по ценным бумагам и биржам США уведомила Paxos о том, что планирует подать в суд на Paxos за нарушение законов о защите инвесторов. SEC никогда ранее не предпринимала принудительных мер против крупного эмитента стейблкоинов.
В последние годы стейблкоины стали чрезвычайно прибыльным бизнесом. Трейдеры, которые хотят с легкостью покупать и продавать криптовалюты, стекаются к этим альтернативам доллара США, поскольку их можно покупать и продавать без необходимости банковского оформления. Криптовалюты сильно колеблются, и длинные и короткие рынки часто возникают быстро и резко. Однако использовать наличные для покупки криптовалют сложно, а потерянное время может привести к тому, что инвесторы упустят отличные торговые возможности.
Такие компании, как Paxos, получают стабильный доход, выпуская стейблкоины и инвестируя денежные депозиты пользователей в краткосрочные казначейские облигации США, чтобы получать процентный доход.
Причина, по которой SEC приняла меры против BUSD?
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) выпустила «Уведомление Уэллса» для Paxos, обвинив BUSD в том, что он является незарегистрированной ценной бумагой. Уведомление Wells используется для уведомления компаний и частных лиц, получивших его, о том, что SEC собирается принять принудительные меры. Компании и частные лица, получившие уведомления, имеют возможность ответить в письменной форме и обосновать свою позицию в SEC, чтобы избежать судебных разбирательств.
Как SEC относится к стейблкоинам?
Ранее Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) заявляла, что стейблкоины будут в центре внимания правоприменения. Председатель SEC Гэри Генслер считает, что стейблкоины похожи на банковские депозиты или денежные средства. В ноябре 2021 года подкомитет под руководством Министерства финансов США заявил, что стейблкоины должны иметь особую нормативную структуру и их выпуск банками должен быть ограничен.
В последнее время SEC часто предпринимает шаги. На прошлой неделе торговая платформа Kraken компании Payward Inc согласилась прекратить предоставление услуг по стейкингу криптовалюты в США и выплатить штраф в размере 30 миллионов долларов за продажу незарегистрированных ценных бумаг в качестве залоговых продуктов, приносящих проценты.
BUSD регулируется, какой стейблкоин пострадает больше всего?
С точки зрения рыночной стоимости, Tether долгое время доминировал на рынке, но USDC также имеет тенденцию набирать обороты в других областях.
По данным Dune Analytics, рыночная доля USDC значительно выросла за последний год и в настоящее время составляет 44,4% всего рынка стейблкоинов. На долю USDT и BUSD приходится 35,2% и 18,7% соответственно. Одной из причин значительного роста USDC может стать увеличение доходности и значительный рост числа держателей, которое за последние несколько месяцев выросло до более чем 1,5 млн человек. Количество транзакций, совершенных с USDC, также значительно увеличилось по сравнению с USDT.
Однако санкции против Paxos спровоцировали панику по поводу продолжения работы BUSD, что привело к «Великой миграции стейблкоинов», когда большое количество пользователей обменивали активы на другие стейблкоины или наличные.
Стоит отметить, что USDC не является первым выбором для этой миграции. Данные по цепочке указывают на то, что USDT, который на этот раз выиграл больше всего, торговая пара BUSD/USDT, продемонстрировала рост объема транзакций на 4836,2% по всему миру. сети в короткие сроки. Что касается возможных причин, то это может быть связано с тем, что в сообществе ходят слухи о том, что USDC также может регулироваться SEC в ближайшем будущем.
Будет ли рост BUSD?
Согласно данным coinmarketcap, после обнародования вчерашних новостей предложение BUSD в обращении упало с $16,15 млрд до $15,8 млрд, то есть на $350 млн, что составляет примерно 2% от первоначального общего количества в обращении.
Хотя более масштабного погашения BUSD еще не было, поскольку BUSD больше не будет выпускаться, снижение ликвидности также представляет собой постоянное погашение BUSD.
На сегодня это все. Позже мы представим вам анализ ведущих проектов по другим направлениям. Если вы заинтересованы, пожалуйста, нажмите «следовать». Я также буду время от времени собирать актуальные информационные запросы и обзоры проектов и приглашать единомышленников из валютного круга для совместного изучения. Если у вас есть вопросы, вы можете оставить комментарий или отправить личное сообщение на официальный аккаунт Tuanzi Finance.