Под воздействием увеличения давления на фондовый рынок США и роста опасений по поводу рецессии, рынок криптовалют снова переживает бурю, и биткойн сегодня (11 числа) ночью упал ниже 80 тысяч долларов, достигнув минимума в 76,784 долларов, что стало новым минимумом с ноября прошлого года.
Тревожным является то, что "бегство капиталов" из биткойн-ETF не утихает: на прошлой неделе снова ушло 867 миллионов долларов, за последние 4 недели общий чистый отток составил 4,75 миллиарда долларов, что свидетельствует о том, что институциональные инвестиции продолжают уходить, а доверие к рынку ослаблено.
Причина обвала: рецессия ➡️ фондовый рынок США ➡️ рынок криптовалют
Истинным ключом остаётся неопределенность глобальных экономических перспектив. В интервью в выходные Трамп не исключил возможность рецессии в американской экономике, что еще больше усилило рыночный страх и привело к общему ослаблению рисковых активов. Рыночная капитализация семи гигантов в понедельник сократилась более чем на 830 миллиардов долларов, что стало рекордным дневным потерей капитализации.
С учетом того, что процесс мейнстрима криптовалюты продолжается, связь между рынком и фондовым рынком США становится всё сильнее. Если посмотреть на движение рынка с прошлой ночи до сегодняшнего утра, можно сказать, что именно ужасные результаты на фондовом рынке спровоцировали обвал на криптовалютном рынке.
На данный момент все положительные новости исчерпаны, в краткосрочной перспективе отсутствуют четкие положительные катализаторы, криптовалютный рынок по-прежнему подвержен влиянию глобальных экономических перемен. На этой неделе я рекомендую следить за несколькими ключевыми экономическими данными, такими как: «Индекс потребительских цен» (CPI), который будет опубликован в среду (12 числа); и «Индекс цен производителей» (PPI), который выйдет в четверг (13 числа).
Эти данные могут повлиять на ожидания рынка относительно будущей политики процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и также повлияют на дальнейшие тенденции в криптовалютной сфере.
Дно рынка все еще не проявляется?
На момент написания статьи цена биткойна составляет 80392 долларов, что на 27,1% ниже исторического максимума 109000 долларов, установленного в январе этого года. Когда же стоит покупать на дне, и где это дно? Это вопрос, который беспокоит многих инвесторов в последнее время.
За последние 2 недели ставка финансирования бессрочных фьючерсов на биткойн колебалась между положительными и отрицательными значениями, что свидетельствует о крайне нестабильных настроениях на рынке.
Как правило, в бычьем рынке ставка финансирования обычно остается "положительной", а "отрицательная" ставка финансирования часто возникает в условиях крайнего страха и на стадиях ценового дна.
Например, во время крипто-катастрофы 2020 года, и закрытия FTX в 2022 году, ставка финансирования также показывала значительные отрицательные значения, что совпадало с рыночными минимумами.
Но текущая динамика рынка отличается от предыдущих: каждый раз, когда биткойн пытается отскочить, цена снова падает, и не наблюдается длительной отрицательной ставки финансирования, что показывает, что рынок все еще колеблется и не сформировал четкое дно.
В настоящее время дно рынка еще не определено, но не стоит беспокоиться, нужно проявить терпение и не торопиться.
Следует помнить, что в бычьем рынке коррекция на 20% или 30% — это вполне нормальное явление. Затем нам нужно увидеть свободное падение фондового рынка США, за которым последуют банкротства крупных игроков традиционных финансов. А затем ФРС и центральные банки начнут вливать деньги для спасения рынка, и именно тогда стоит делать ставки на все.
Если вы хотите быть более осторожными, вы можете подождать, пока центральные банки начнут вливать деньги, прежде чем увеличивать свои позиции. Возможно, вы не сможете точно поймать дно, но и не придется мучиться в долгом периоде консолидации и потенциальных убытках.
Рынок всегда рождается в отчаянии, и его минимум уже близок. Если в этот момент произойдет отскок, это обязательно приведет к быстрому росту, и медведи будут очень нервничать и спешить закрыть короткие позиции из-за незначительного увеличения цен, а быки также почувствуют, что дно достигнуто, что приведет к быстрому отскоку.
Рецессия в США также подтолкнет ФРС к смягчению, и тогда рынок станет полон взрывного роста, так что готовьтесь к ожиданиям бешеного бычьего рынка во второй половине года!