С августа 2023 года капитализация стабильных монет стремительно возросла примерно в 2 раза, и темпы роста не ослабевают. #USDT #USDC #USDe
На сегодняшний день общая капитализация стабильных монет в мире составляет 225,3 миллиарда долларов, что превышает общую капитализацию General Electric, занимая 67-е место в мировых активах.
Ark Capital даже прогнозирует, что стабильные монеты будут расти на 38% в год до 2030 года.
Поэтому у нас есть основания углубиться в изучение токенов и проектов в этой области, чтобы найти возможности для участия обычных людей и способы инвестирования.
Я整理了市值前 10 稳定币的基本信息、理财收益以及相关联的代币（按排名顺序），供大家认识和参考。
1、USDT（Tether）
$USDT — это стабильная монета, выпущенная Tether @Tether_to (компанией Tether), это также самая большая стабильная монета по доле, ее капитализация составляет около 142 миллиардов долларов, что составляет 63,08%.
USDT в настоящее время поддерживает 77 сетей, это также наш часто используемый способ ввода и вывода средств.
USDT генерируется из залога денежных средств или денежных эквивалентов. Проще говоря, компания Tether закладывает 1 доллар в банк, и она имеет право выпустить один USDT на блокчейне, но уровень раскрытия USDT и его прозрачность всегда подвергался критике.
2、USDC
$USDC это стабильная монета, выпущенная совместно Circle @circle и Coinbase @coinbase, в настоящее время это вторая по капитализации стабильная монета, ее капитализация составляет около 56 миллиардов долларов, что составляет около 25,04%.
USDC в настоящее время поддерживает 90 сетей, это основная стабильная монета в активностях блокчейна. Принцип генерации USDC такой же, как у USDT, но раскрываемая информация по сравнению с USDT очень полная и частота также достаточно высока.
3、USDe
$USDe — это стабильная монета, выпущенная проектом Ethena @ethena_labs, она является продуктом дельта-нейтральной арбитражной стратегии. В настоящее время USDe составляет около 6 миллиардов долларов, что составляет около 2,67%.
Ethena выпускает USDe в обмен на денежный поток пользователей для покупки BTC, ETH, а затем использует криптовалюту для коротких позиций по BTC, ETH, зарабатывая на ставках, полученные ставки будут распределены между залогователями USDe.
Средняя годовая ставка может достигать 8%-12% (в настоящее время составляет 6%), в бычьем рынке будет выше, но в долгосрочном медвежьем рынке существует риск расхождения.
Залоговая версия USDe — это sUSDe, sUSDe часто используется как рефайансированный актив для залога в DeFi, таком как Aave или Morpho, в настоящее время поддерживаются 11 сетей.
4、DAI
$DAI — это стабильная монета, выпущенная проектом MakerDAO @MakerDAO, текущая капитализация составляет 4,63 миллиарда долларов, что составляет около 2,06%, ее принцип заключается в использовании криптовалют (таких как BTC и ETH) с избыточным обеспечением.
Стабильность DAI контролируется кодом контракта и владельцами MKR, которые управляют ставками на депозит и заем DAI, текущая годовая ставка на залог sDAI составляет 8,75%. DAI поддерживает 41 сеть.
В связи с тем, что протокол MakerDAO обновился до Sky.money, сейчас DAI можно обновить 1:1 в USDS.
5、USDS
$USDS — это стабильная монета, выпущенная обновленной версией MakerDAO Sky @SkyEcosystem, текущая капитализация составляет 4,5 миллиарда долларов, что составляет около 2%, ее можно конвертировать 1:1 с DAI.
USDS основан на том же принципе, что и DAI, генерируется с использованием избыточного обеспечения криптовалютами, но добавлен путь залога реальных активов, в отличие от DAI, USDS может быть заморожен.
Средняя годовая ставка на залог sUSDS также составляет 8,75%, но есть дополнительные вознаграждения токенами SKY. В настоящее время поддерживаются только сети Ethereum, Solana и Base.
6、FDUSD
$FDUSD (First Digital USD) — это стабильная монета, выпущенная FD121 Limited, текущая капитализация составляет 1,82 миллиарда долларов, что составляет около 0,81%.
Материнская компания FD121 Limited First Digital Trust — это квалифицированная депозитарная и трастовая компания, расположенная в Гонконге, поддерживаемая Binance.
FDUSD генерируется путем залога денежных средств и денежных эквивалентов. В настоящее время поддерживаются сети Ethereum, Solana, SUI и BSC.
7、USD0
$USD0 — это стабильная монета, выпущенная Usual @usualmoney, текущая капитализация составляет 1,14 миллиарда долларов, что составляет около 0,5%, в основном полученная Usual из третьего лица через залог обратного репо американских облигаций.
USD0, заложенный в USD0++, может получить базовый процент по американским облигациям и вознаграждение токенами USUAL, текущая годовая ставка составляет около 24% (избыточная часть в основном состоит из вознаграждений токенами USUAL).
В настоящее время поддерживаются только сети Ethereum и Arbitrum. Принцип стабильности токена и принцип проекта довольно сложны.
8、USDD
USDD — это стабильная монета, выпущенная Сунь Юйчэнь @justinsuntron на Tron, текущая капитализация составляет 734 миллиона долларов, что составляет около 0,33%, она генерируется с избыточным обеспечением BTC, USDT, USDC и TRX на уровне 120%, основное обеспечение криптовалютой поступает от Сунь Гэ.
Стабильность и доходность USDD контролируются Сунь Гэ, он обещает годовую доходность USDD в размере 20%, финансируемую им лично, в настоящее время поддерживаются сети Tron, Ethereum, BSC и Bittorrent.
9、PYUSD
$PYUSD (PayPal USD) — это стабильная монета, выпущенная известным платежным провайдером PayPal и компанией Paxos, текущая капитализация составляет 642 миллиона долларов, что составляет около 0,28%.
PYUSD полностью обеспечивается депозитами в долларах США, краткосрочными американскими казначейскими облигациями и подобными денежными эквивалентами, в настоящее время в основном используется для платежей PayPal и на сетях Ethereum и Solana.
10、USDX
$USDX — это продукт usdx.money, текущая капитализация составляет 623 миллиона долларов, что составляет около 0,28%, его принцип генерации также основан на дельта-нейтральной стратегии арбитража.
Но в отличие от USDe, USDX поддерживает не только BTC, ETH, но и арбитраж других мелких криптовалют. Залог sUSDX может получить годовую ставку доходности 7,13%.
Как и USDe, устойчивый медвежий рынок несет риск расхождения, и поскольку поддерживает арбитраж с альткойнами, риск может быть немного выше. В настоящее время поддерживаются только Ethereum, BSC и Arbitrum.
USDX в настоящее время находится на стадии взаимодействия с airdrop, депозит средств даст вам баллы.
🔴Подведем итоги
Топ-10 стабильных монет в основном делятся на 3 типа способов генерации
1、Денежные средства или эквиваленты, равные залогу
2、Избыточное обеспечение криптоактивов
3、Дельта-нейтральная арбитражная стратегия
Основываясь на вышеуказанных данных, мы можем рассмотреть возможность использования стабильных монет для получения более высокой доходности, чем традиционные способы инвестирования, что также является одной из основных привлекательностей блокчейна.
Сунь Гэ с помощью своего личного обаяния открыл собственный рынок стабильных монет и успешно вошел в десятку, но я сомневаюсь в устойчивости 20% доходности USDD.
Алгоритмические стабильные монеты, такие как Luna и UST, которые были популярны в предыдущем цикле, были исключены в этом цикле.
В этом цикле USDe и USD0 демонстрируют неплохие результаты как новые стабильные монеты, но доходность и риск идут рука об руку. Соответствующие токены проекта $ENA и токен $USUAL могут быть объектами нашего внимания (не является инвестиционной рекомендацией).$USDC