Автор: Алан Дрейпер
Перевод: Baihua Blockchain
Финансовый мир оставался относительно стабильным до появления децентрализованных финансов (DeFi), которое принесло значительные изменения. DeFi уже переопределило финансы через децентрализованное кредитование и владение, и имеет потенциал изменить множество аспектов повседневной жизни.
Сегодня мы рассмотрим ведущие платформы DeFi, такие как Aave, Lido, Compound и Uniswap, анализируя их услуги, основные принципы DeFi, безопасность и как выбрать платформу DeFi, которая лучше всего соответствует вашим потребностям.
Лучшие платформы DeFi — обзор. В этой части мы кратко прокомментируем каждую платформу DeFi, чтобы помочь вам понять их услуги и преимущества. Наша цель — помочь вам лучше оценить, подходит ли конкретная платформа для вас, ознакомившись с ее особенностями.
1. Lido Finance — лучшая платформа для стейкинга DeFi, соединяющая более 100 приложений.
Lido Finance — это децентрализованная финансовая платформа, сосредоточенная на стейкинге, управляемая децентрализованной автономной организацией (DAO), движимой миссией, где все решения принимаются владельцами LDO (родного токена платформы) путем открытого голосования.
Платформа известна своей высокой безопасностью и передовыми технологиями. Lido сосредоточен на стейкинге Ethereum, в частности на stETH (версии Ethereum, выпущенной Lido), этот токен используется для выплаты вознаграждений пользователям, которые ставят ETH. Вы можете в любой момент отменить стекинг любого stETH и обменять его на ETH в соотношении 1:1.
Lido теперь также позволяет пользователям ставить MATIC через stMATIC в той же системе. Стейкинг ETH или MATIC не требует блокировки активов, вся услуга полностью некастодиальная.
Если вы хотите владеть stETH, обратите внимание, что Lido подключил более 100 приложений, которые вы можете использовать для кредитования, как залог и для других целей. В последнее время Lido расширяет свои услуги и может включать другие активы помимо стейкинга ETH, что дополнительно разнообразит его экосистему стейкинга, чтобы привлечь больше пользователей.
Услуги DeFi: стейкинг Общая заблокированная стоимость: 30,82 миллиарда долларов
2. Aave — лучшая DeFi платформа для кредитования с одним из самых длительных сроков работы.
Aave является одним из лидеров в области DeFi, предлагая услуги по кредитованию криптовалюты. Она также позволяет вам зарабатывать пассивный доход, ставя родной токен AAVE (годовая процентная ставка 4,60%), GHO (годовая процентная ставка 5,30%) и ABPT (годовая процентная ставка 11,70%).
В области кредитования Aave поддерживает около 30 криптовалют, включая ETH, WBTC, wstETH, USDT, USDC, AAVE, DAI и LINK.
Кроме того, Aave известен своим инновационным подходом в области DeFi. С момента своего запуска в 2017 году она значительно расширилась и стала одной из самых долго действующих платформ DeFi. Хотя общая заблокированная стоимость (TVL) Aave не самая высокая, ее объем торгов является крупнейшим в области DeFi.
Aave полностью некастодиальная, открытая и управляется сообществом. Кроме того, заемщики и кредиторы могут сами определять и исполнять условия займа через смарт-контракты. В конце 2024 года Aave запустил Aave V3 в основной сети zkSync Era, что повысило эффективность транзакций.
Если вы хотите узнать больше, вы можете прочитать наше руководство по использованию Aave.
Услуги DeFi: кредитование, стейкинг Общая заблокированная стоимость: 17,38 миллиарда долларов.
3. Uniswap — крупнейшая децентрализованная торговая платформа и лучшая DeFi платформа для торговли.
Uniswap в настоящее время является крупнейшей децентрализованной торговой платформой (DEX) на рынке и также является ведущей торговой платформой в области DeFi с более чем 1500 торговыми парами.
Более того, мощная DeFi платформа Uniswap предлагает множество услуг, включая обмен токенов, получение дохода через предоставление ликвидности и создание dApp с использованием протокола Uniswap. Она также интегрируется с более чем 300 приложениями (такими как кошельки, dApp и агрегаторы).
Хотя Uniswap в целом может не быть самой крупной DeFi платформой, в области децентрализованных торговых платформ (DEX) она не имеет аналогов. Пользователи могут торговать на полностью прозрачной, децентрализованной платформе без посредников, осуществляя сделки через смарт-контракты. В последнее время платформа сосредоточилась на улучшении предоставления ликвидности и пользовательского опыта, особенно через свою модель V3, позволяющую использовать концентрированные пулы ликвидности.
Для DEX относительно просто научиться торговать на Uniswap, так как сайт имеет удобный и простой дизайн. Uniswap известен тем, что постоянно вводит новые токены, так что если вы заинтересованы в торговле последними криптовалютами, стоит взглянуть на популярные новички на Uniswap, чтобы увеличить свой портфель.
Услуги DeFi: торговля и кредитование Общая заблокированная стоимость: 5,69 миллиарда долларов.
4. MakerDAO — платформа кредитования с стейблкоином DAI.
MakerDAO — это крупная децентрализованная платформа для обеспечения залога на базе Ethereum (платформа CDP). Другими словами, она позволяет пользователям осуществлять кредитование криптовалюты. Пользователи могут инициировать CDP, используя ETH или другие активы на базе Ethereum в качестве залога.
Основная цель MakerDAO — обеспечить, чтобы его стейблкоин DAI — один из самых популярных и широко используемых стейблкоинов в мире — оставался привязанным к доллару США.
MKR — родной токен Maker, используемый для упрощения платежей по процентам пользователей. Каждый раз, когда CDP на платформе ликвидируется, выплаченные DAI и MKR уничтожаются. Сообщество активно обсуждает изменения в управлении, чтобы улучшить управление рисками и стратегии залога.
Помимо своей безопасности и прозрачной работы, MakerDAO также смог войти в этот список благодаря своей тесной связи с DAI и долгосрочной стабильности на рынке. Он остался непоколебимым после всех рыночных колебаний.
Услуги DeFi: кредитование Общая заблокированная стоимость: 4,93 миллиарда долларов.
5. Instadapp — легкий доступ к DeFi протоколам.
Instadapp — это децентрализованное финансовое приложение на основе Ethereum, предназначенное для предоставления пользователям удобного способа взаимодействия с другими протоколами DeFi.
Его DeFi интеллектуальный уровень позволяет пользователям использовать различные DeFi платформы в одном месте. Другими словами, через Instadapp вам не нужно загружать несколько отдельных приложений для стейкинга, кредитования или любой другой деятельности.
Instadapp предлагает полный набор инструментов DeFi, включая Instadapp Lite и Instadapp Pro, а также кошелек Web3 Avocado и платформу Fluid для кредитования. Несмотря на то, что это может показаться не совсем интуитивным, Instadapp Pro на самом деле совершенно бесплатен.
Тем не менее, эта платформа все еще не смогла привлечь широкую аудиторию пользователей DeFi, но она работает над улучшением интерфейса и функциональности, чтобы упростить взаимодействие между несколькими протоколами. Ее низкая популярность может быть причиной низкого TVL.
Услуги DeFi: кредитование, стейкинг Общая заблокированная стоимость: 2,85 миллиарда долларов
6. Compound — платформа кредитования с сильной поддержкой стейблкоинов.
Compound.finance — это децентрализованный рынок кредитования криптовалют. Согласно последним данным, он охватывает 16 рынков, включая криптовалюты, такие как ETH, USDT, USDC, OP и MATIC.
С добавлением USDT и USDC платформа явно обладает отличной поддержкой для кредитования стейблкоинов.
Compound основан на Ethereum и полностью поддерживает кредитование или заимствование на основе залога. Процентные ставки обычно очень выгодные, но все же зависят от спроса и предложения. Хотя масштаб этой платформы может быть меньше, чем у Curve или Maker, она предоставляет значительную ценность для большинства крипто пользователей.
Compound имеет родной токен (COMP), который пользователи могут держать и участвовать в управлении этим децентрализованным протоколом. Предложения по изменениям публикуются на веб-сайте Compound, и пользователи могут участвовать в голосовании.
Услуги DeFi: кредитование Общая заблокированная стоимость: 2,45 миллиарда долларов.
7. Curve Finance — DEX, сосредоточенный на торговле стейблкоинами.
Curve Finance — это платформа децентрализованных финансов, предлагающая торговлю, кредитование и займы. Эта DEX быстро стала одной из ведущих в области DeFi, сосредоточенной на торговле стейблкоинами, что выделяет ее среди конкурентов. Если вы ищете низкие комиссии и низкий проскальзывание, Curve — идеальный выбор.
Платформа Curve использует автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) для поддержания привязки стейблкоинов. Это позволяет пользователям почти не влиять на цены при торговле. Curve поддерживает рыночную ликвидность, автоматически покупая и продавая цифровые активы и извлекая прибыль из спредов.
Общая сумма депозитов на платформе Curve в настоящее время превышает 1,78 миллиарда долларов, а дневной объем торгов обычно превышает 100 миллионов долларов, оставаясь ведущей платформой для торговли стейблкоинами с заметным TVL. Для платформы, запущенной только в 2020 году, это не маленькое достижение.
Еще одной уникальной особенностью этой DeFi платформы является ее выделяющийся веб-дизайн, который создает атмосферу старомодного сайта, но при этом обладает современными функциями Web3.
Услуги DeFi: кредитование, торговля.
Общая заблокированная стоимость: 1,84 миллиарда долларов
8. Balancer — DeFi и DEX платформа, предоставляющая автоматизированное управление портфелем.
Balancer — это набор продуктов автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), представляющий собой децентрализованную торговую платформу (DEX), использующую алгоритмы для содействия торговле токенами. В отличие от торговли с другими трейдерами, вы можете обрабатывать все сделки через AMM.
Кроме того, Balancer также позволяет пользователям зарабатывать пассивный доход через пулы доходности платформы. В настоящее время Balancer имеет более 240 000 поставщиков ликвидности, и хотя эта цифра не огромна, эта DeFi платформа все еще стремительно развивается.
Balancer создает и управляет различными пулами ликвидности, каждый из которых состоит из нескольких токенов, что позволяет управлять портфелем. В последнее время платформа сосредоточилась на улучшении своих возможностей автоматизированного маркет-мейкинга (AMM) и увеличении ликвидных стимулов.
Как и другие DeFi платформы, Balancer также позволяет пользователям приобретать и хранить родной токен BAL для участия в управлении протоколом.
Услуги DeFi: автоматизированное управление портфелем, торговля, доходное фермерство.
Общая заблокированная стоимость: 890,51 миллиона долларов
9. PancakeSwap — интегрированная DEX, предлагающая услуги DeFi, включая стейкинг.
PancakeSwap — это одна из самых уникальных DEX, она выделяется своим уникальным дизайном и яркими цветами. Но не позволяйте ее необычному внешнему виду отвлекать вас, она по-прежнему является одной из ведущих многосетевых децентрализованных торговых платформ в мире.
PancakeSwap — это интегрированная DEX, предлагающая такие услуги, как торговля, стейкинг, доходное фермерство и даже рынок игр, который будет запущен в конце 2023 года.
Популярность PancakeSwap объясняется его работой на цепочке BNB, что обеспечивает быстрое время подтверждения и низкие комиссии для пользователей.
Заработок имеет большой потенциал и разнообразие, вы можете торговать, ставить родной токен платформы CAKE с годовой доходностью до 25,63%, присоединяться к пулам ликвидности и фермам и многое другое, включая игровые опции через рынки игр и NFT.
Хотя PancakeSwap существует относительно недолго, он уже занимает доминирующее положение на рынке DEX на BSC. Кроме того, из-за связи с цепочкой BNB он особенно идеален для пользователей BN.
Услуги DeFi: торговля, доходное фермерство, стейкинг.
Общая заблокированная стоимость: 876,21 миллиона долларов
10. Yearn Finance — платформа для фермерства доходов с автоматизированными стратегиями.
Yearn Finance — это набор продуктов, сосредоточенный на помощи индивидуумам и децентрализованным автономным организациям (DAO) в получении дохода от цифровых активов. Услуги, предоставляемые этим агрегатором доходов, направлены на упрощение доходного фермерства и помощь вам в оптимизации доходов.
Используя множество опций, предоставляемых Yearn, вы можете максимизировать свои ставки. Кроме того, вы можете участвовать в разработке платформы и управлении сетью, держать родной токен YFI.
Протокол может автоматически настраивать ваши активы и перемещать их между различными высокодоходными опциями, чтобы предоставить вам наилучший доход от активов. Другими словами, вам не нужно вносить много изменений в портфель, так как платформа обрабатывает большую часть работы. Кроме того, команда разработчиков работает над созданием новых хранилищ и стратегий для оптимизации генерации дохода для пользователей.
Услуги DeFi: агрегаторы доходов.
Общая заблокированная стоимость: 221,97 миллиона долларов
Что такое платформа DeFi?
Платформы DeFi используют технологии блокчейна и криптовалюты для предоставления финансовых услуг. Хотя это определение довольно обширное, DeFi само по себе является всеобъемлющим, эффективно охватывающим все аспекты децентрализованных финансов.
Платформы DeFi обычно представляют собой децентрализованные криптовалютные торговые платформы, платформы предоставления ликвидности, платформы кредитования, приложения для доходного фермерства, прогнозные рынки или рынки NFT.
Предпосылкой платформ DeFi является финансовая сделка peer-to-peer. Они обычно предназначены для предоставления:
Широкая доступность.
Высокие процентные ставки.
Низкие комиссии.
Сильная безопасность.
Почти или полностью прозрачность.
Полная автономия, независимая от централизованных организаций.
Несмотря на множество преимуществ, DeFi не лишено недостатков. Экосистема DeFi еще не регулируется, что приводит к появлению некоторых недобросовестных участников на рынке. Кроме того, программные уязвимости в приложениях DeFi могут привести к хакерским атакам и мошенничеству.
Платформы DeFi существуют недолго, но их популярность постоянно растет. В последние годы количество пользователей DeFi стабильно увеличивалось. Исследование Statista показывает, что к 2028 году ожидается около 22,09 миллиона пользователей на рынке, что станет огромным скачком по сравнению с 7,5 миллиона пользователей в конце 2021 года.
Типы платформ DeFi.
Как упоминалось выше, DeFi платформы имеют множество различных форм. Далее мы объясним наиболее распространенные типы, которые мы рекомендуем.
1) Децентрализованные торговые платформы (DEXs).
Децентрализованная торговая платформа — это рынок криптовалют, работающий по принципу peer-to-peer. В отличие от централизованных торговых платформ, которые сами выступают в качестве посредников, DEX используется только для содействия обмену между трейдерами, которые торгуют независимо и могут свободно определять условия сделок. Весь процесс обычно выполняется через смарт-контракты.
DEX способствует торговле криптовалютами, поэтому нет возможности покупки фиатной валюты, как на централизованных торговых платформах, и нельзя обменять криптоактивы на наличные. Чтобы использовать DEX, вам нужно иметь криптокошелек с цифровыми активами.
2) Платформы кредитования.
Как следует из названия, эти платформы позволяют пользователям осуществлять кредитование криптовалюты. Те, кто хочет одолжить криптовалюту, могут вносить активы в платформу, зарабатывая проценты, позволяя другим брать в долг. Заемщики должны предоставить залог и уплатить определённые проценты для заимствования криптовалюты.
В некотором смысле эта система напоминает банки, но она полностью децентрализована и работает по принципу peer-to-peer. Кроме того, платформа не регулируется, и все управляется смарт-контрактами, что обеспечивает безопасность и прозрачность.
3) Платформы ликвидного фермерства.
Эти платформы позволяют держателям криптовалют получать прибыль от своих цифровых активов через фермерство ликвидности. Они позволяют пользователям предоставлять свои криптоактивы различным децентрализованным приложениям (dApp) для обеспечения ликвидности и получать соответствующие доходы. Эти доходы обычно представлены в форме годовой процентной доходности (APR), основанной на ставках заемщиков.
Ликвидность фермерство — это ключ к осуществлению децентрализованных финансов (DeFi). В отличие от стейкинга, ликвидность фермерство осуществляется через предоставление активов в займ для получения вознаграждений, а не через участие в управлении сетью. Многие децентрализованные торговые платформы (DEX) предлагают услуги ликвидности фермерства, но есть также специализированные платформы для агрегирования ликвидности.
4) Стейблкоины и синтетические активы.
Стейблкоины и синтетические активы являются услугами децентрализованных финансовых (DeFi) платформ, а не самими платформами. Стейблкоины занимают важное место в DeFi, поскольку они широко используются на децентрализованных торговых платформах (DEX), платформах кредитования и платформах ликвидности. В этом руководстве вы уже познакомились с MakerDAO — платформой, сосредоточенной на торговле стейблкоинами.
Синтетические активы представляют собой криптодеривативы, стоимость которых основана на стоимости других активов. Ведущие платформы DeFi предлагают синтетические продукты, такие как опционы, свопы и фьючерсы. Таким образом, инвесторы могут извлечь выгоду из этих продуктов, получая валютную экспозицию, настраиваемые риски и модели денежного потока.
5) Платформы управления активами.
Сфера DeFi становится все более разнообразной, традиционные Web3 кошельки уже не могут эффективно отслеживать различные цифровые активы, будь то токены, криптовалюты, NFT или позиции DeFi. В это время на помощь приходят платформы управления активами DeFi, такие как Yearn Finance, Zerion и Zapper.
Эти платформы совместимы с несколькими сетями и могут обнаруживать позиции DeFi, а не только активы в криптокошельке, и большинство функций автоматизированы. Используя эти платформы, вы можете отслеживать все свои активы и позиции через одну панель управления.
6) Как выбрать DeFi платформу — наши критерии.
Выбор подходящей DeFi платформы, будь то платформа для стейкинга или другого типа, требует тщательного рассмотрения нескольких важных критериев. Давайте рассмотрим эти критерии.
Определите свои цели. Прежде всего, определите свои цели на DeFi платформе (например, какую сумму вы хотите заработать через платформу). Затем оцените, может ли платформа удовлетворить эти цели. В этом отношении вам следует проверить годовые процентные ставки (APY) платформы.
Оценка мер безопасности. Поскольку в области DeFi отсутствует регулирование, важно проверять меры безопасности, предлагаемые платформой. Если меры безопасности платформы не соответствуют современным стандартам, вы можете подвергаться потенциальным рискам сетевых атак. Проверьте, предоставляет ли платформа такие меры безопасности, как мультиподписные кошельки, сквозное шифрование и регулярные аудиты.
Проверка репутации платформы. Кроме безопасности, необходимо также обратить внимание на репутацию платформы. Если сама платформа ненадежна, меры безопасности не помогут. В области DeFi, из-за отсутствия регулирования, присутствует множество мошеннических действий, поэтому важно выбирать проверенные безопасные и надежные платформы.
Изучите функции и особенности платформы. После обеспечения безопасности платформы вы должны сосредоточиться на самом важном — функциях платформы. Если вы хотите заниматься фермерством, платформа должна предлагать разнообразные пулы ликвидности. Если вы хотите зарабатывать на стейкинге, платформа должна предлагать хорошие APY и разнообразный выбор токенов. Кроме того, платформа должна быть способна взаимодействовать с другими протоколами DeFi, так как вы, возможно, захотите использовать другие децентрализованные приложения (dApps) и платформы DeFi.
7) Безопасны ли DeFi платформы для новичков?
Если вы используете платформу с хорошей репутацией и отличными мерами безопасности, то для новичков и опытных пользователей DeFi безопасен.
Тем не менее, новичкам нужно понять, в чем они участвуют, и как работают услуги DeFi. Сфера DeFi может быть очень рискованной для начинающих инвесторов, главным образом из-за высокой волатильности криптовалют, что делает связанные продукты подверженными высокой неопределенности.
Прибыль от таких вариантов DeFi, как стейкинг и кредитование, может быть очень высокой. Однако, если вы сделаете несколько неправильных решений или купите токены с плохими показателями, попадая в провальные проекты, вы также можете потерять все свои инвестиции.
Самое главное — на протяжении всего процесса вы всегда должны сохранять контроль над своими приватными ключами. Наконец, старайтесь не позволять мнению толпы влиять на ваши решения.
8) DeFi и CeFi платформы: какая из них лучше?
Как вы, вероятно, уже догадались, децентрализованные финансы (DeFi) и централизованные финансы (CeFi) — это два противоположных понятия. DeFi полагается на децентрализованные сети и фокусируется на инновационных и полностью прозрачных финансовых услугах, работающих на смарт-контрактах, в то время как CeFi опирается на традиционных посредников, соблюдая все правила и уделяя большое внимание пользовательскому опыту в этой области.
Чтобы лучше понять различия между двумя платформами и решить, какая из них лучше, давайте взглянем на плюсы и минусы каждой из них:
Заключение.
Сфера DeFi полна жизни и постоянно развивается, что также объясняет разнообразие платформ, которые предлагают один или несколько продуктов DeFi.
Учитывая огромный рынок, может быть сложно найти платформу, которая наилучшим образом соответствует вашим потребностям. Тем не менее, следуя шагам в этом руководстве и обращаясь к нашим рекомендациям, весь процесс поиска должен стать проще.
