Исходный текст: «[TokenMore] Bimeng Investment Research — Canto (CANTO)»
Автор: TokenПодробнее
Данные в этой статье приведены по состоянию на 2 февраля 2023 г.
1. Краткое описание проекта
Canto — это сеть уровня 1, основанная на Cosmos SDK и EVM-совместимой цепочке, специально разработанной для DeFi. По сравнению с другими развивающимися сетями EVM, Canto стремится к высокой степени децентрализации, не имеет инвесторов, не создает фундамент и больше полагается на сообщество. Он также предоставляет бесплатную общественную инфраструктуру (FPI) и распределение доходов по контрактам (CSR). Разработчики. ). (Рекомендуется к прочтению: «TVL превзошла Solana, рыночная стоимость выросла на 300%, почему новая публичная сеть Canto так популярна?»)
2. Бесплатная общественная инфраструктура (FPI)
DEX, кредитование и стейблкоины — это экологические базовые протоколы публичной сети. Эти протоколы часто выпускают токены управления, которые эквивалентны получению ренты за использование от пользователей. Canto изменила свое мышление и официально запустила эти три основных протокола, которые эквивалентны коммунальным услугам сети, без выпуска дополнительных токенов управления.
Уголок DEX
AMM DEX не подлежит обновлению, остается нерегулируемым, работает вечно и не требует никакого управления. Основываясь на принципе «минимального захвата пользователей», Canto DEX не имеет внешнего интерфейса и может торговать только через агрегаторы.
CLM (Canto Lending Market, рынок кредитования)
Рынок кредитования произошел от Compound v2, управление которым контролируют участники Canto. Все проценты, уплаченные заемщиком, переходят кредитору, и по соглашению комиссия не взимается.
ПРИМЕЧАНИЕ стейблкоин
В начале выпуска весь запас NOT был отчеканен (практически неограниченный) и размещен в CLM для возможности заимствования пользователями. Пользователи могут закладывать активы в CLM для получения займа NOT. Другими словами, банкноты можно одолжить только в CLM, а новые банкноты не могут быть отчеканены. Проценты, полученные от кредитования ПРИМЕЧАНИЕ, используются для создания экосистемы и управляются Canto DAO.
ПРИМЕЧАНИЕ корректирует процентную ставку, чтобы стабилизировать свою цену на уровне 1 доллара. Прежде всего, существует предпосылка, что независимо от того, какова стоимость ПРИМЕЧАНИЕ на торговом рынке, его стоимость на рынке кредитования всегда будет равна 1 доллару США. На реальном торговом рынке, когда номинал ПРИМЕЧАНИЕ ниже 1 доллара США, ставка кредитования увеличивается, и пользователи более охотно зарабатывают проценты по депозитам, чтобы уменьшить обращение и продажу; когда курс ПРИМЕЧАНИЕ превышает 1 доллар США, ставка кредитования снижается, и пользователи более охотно берут взаймы и продают ПРИМЕЧАНИЕ. Процентная ставка ПРИМЕЧАНИЕ автоматически корректируется каждые 6 часов в зависимости от рыночной цены TWAP.
3. Распределение доходов по контракту (CSR)
CSR (Contract Secured Revenue, модель распределения комиссионных по контракту) — это модель распределения комиссионных в сети Canto. Часть комиссий, взимаемых пользователями при взаимодействии с контрактами в цепочке, будет распределяться между разработчиками контракта.
Конкретный метод реализации таков: разработчики контрактов, зарегистрированные как CSR, будут получать некоторое количество NFT в качестве требования к доходу. CSR будет помещать комиссионный доход, полученный пользователями в каждой транзакции, в NFT и накапливать его. Владельцы NFT могут вывести этот доход в любое время. Кроме того, эти NFT можно продавать, разделять и объединять в созданных сообществом DApps.
Преимущества внедрения КСО:
Настраиваемое распределение: с помощью сторонних инструментов совокупный доход проекта можно распределить от NFT к нескольким разработчикам.
Залоговые кредиты: CSR NFT могут использоваться в качестве залога по кредитам, что упрощает разработчикам сбор средств на развитие.
Поддержка сложных проектов: CSR поддерживает накопление накопленного дохода от нескольких контрактов в 1 NFT, а это означает, что даже сложные соглашения, включающие несколько контрактов, могут полностью использовать CSR для получения дохода.
Избегайте регуляторных рисков: при выпуске токенов существуют регуляторные риски. CSR позволяет разработчикам проектов получать стабильный и постоянный доход без выпуска токенов.
Подводя итог, основная цель запуска CSR Canto — предоставить разработчикам стабильный доход, чтобы они могли избежать зависимости от институциональных инвестиций, выпуска токенов и т. д. для получения дохода для поддержания операций. По сути, это реализация проектов. в экосистеме более децентрализовано. Это ближе к «общественной полезности», аналогичной FPI. Когда высококачественные головные проекты в цепочке Canto представляют собой общественные коммунальные услуги без токенов, собственный токен CANTO также будет иметь большую ценность.
КСО прогресс
2 сентября 2022 года Canto представила КСО.
25 января 2023 года (по восточному времени) было выдвинуто предложение по обновлению сети для запуска CSR и сжигания базовых комиссий в основной сети, и оно было принято на голосование.
26 января 2023 г. (EST) было принято предложение повысить уровень комиссии Canto Gas и включить CSR (отключено по умолчанию).
4. Данные о продукте Данные TVL
Как показано на рисунке ниже, текущий (2023/2/2) общий TVL сети Canto составляет примерно 169 миллионов долларов США, занимая 17-е место среди всех блокчейнов.
В настоящее время в сети Canto существует 5 основных экосистем. Помимо Canto DEX и кредитного CLM в FPI, есть также пул пулеметов Y2R, сторонние DEX Forteswap и CantoSwap. Среди них TVL Canto DEX составляет 113 миллионов долларов США, что составляет примерно 67% от общего объема TVL CLM, что составляет примерно 32% от общего объема TVL трех других протоколов; незначительный.
Стоит отметить, что, поскольку ТВЛ пулеметного пула Y2R в основном берется из LP Canto DEX, были внесены коррективы в вычеты. В настоящее время доходность майнинга LP на этой платформе очень высока.
Торговые данные DEX
Объем торгов на 1 февраля 2023 года составил 22,52 миллиона долларов США, а с 24 января объем торгов начал значительно расти.
Межсетевые данные
По состоянию на 2 февраля 2023 года активы на сумму более 370 миллионов долларов были перекрестно привязаны к сети Canto.
5. Распределение токенов экономической модели
Первоначальный общий объем поставок CANTO составляет 1 миллиард CANTO (теоретически неограниченная инфляция, верхний предел может быть увеличен через много лет, в последние годы не имеет справочного значения). Среди них первоначальный тираж составляет 150 миллионов CANTO.
Все токены распределяются следующим образом:
Начальный тираж:
13%: Первые участники
2%: Пользователи, участвующие в запуске тестовой сети
Оставшийся тираж:
5%: на будущие пожертвования на общественные блага.
35%: среднесрочные вознаграждения за майнинг ликвидности (распределяются в ближайшие месяцы и годы)
45%: долгосрочные вознаграждения за добычу ликвидности (распределяются в течение следующих 5-10 лет)
Информация о рыночной капитализации
Текущая цена токенов CANTO составляет 0,56 доллара США. В обращении находится около 424 миллионов токенов CANTO, а их рыночная стоимость в обращении составляет около 237 миллионов долларов США. Полная выпущенная рыночная стоимость (рассчитанная на основе первоначальной общей суммы в 1 миллиард долларов США) составляет примерно 1 миллиард долларов США. 560 миллионов долларов.
Выпуск токена
Согласно данным управления DAO, текущая сумма выпуска CANTO (вознаграждения за ставки + вознаграждения за майнинг) претерпела три изменения, а именно:
Начиная с 18 августа 2022 года вознаграждение за стейкинг составит 16 миллионов CANTO каждые 30 дней, а вознаграждение за майнинг LP — 62,5 миллиона CANTO.
Начиная с 18 сентября 2022 года вознаграждение за стейкинг составит 4,5 миллиона CANTO каждые 30 дней, а вознаграждение за майнинг LP — 30,8 миллиона CANTO.
Начиная с 17 января 2023 года вознаграждение за стейкинг составит 3,5 миллиона CANTO каждые 30 дней, а вознаграждение за майнинг LP — 23,4 миллиона CANTO.
В настоящее время ежедневно выпускается около 900 000 CANTO.
Данные токена
По приблизительным подсчетам, основанным на данных, опубликованных на официальном сайте, в настоящее время в залоге находится более 200 миллионов токенов CANTO. При выводе средств после стейкинга необходимо подождать 21 день.
По данным Block Explorer, в настоящее время около 83,84 миллиона CANTO конвертированы в wCANTO, которые в основном используются для добавления LP в Canto DEX.
6. Краткое описание проекта
Концепция децентрализации Canto является отличительной чертой. Все правила, включая выпуск токенов, строго подлежат голосованию DAO. Дизайн FPI и CSR также тесно связан с темой децентрализации.
Canto реализует FPI и CSR, чтобы уменьшить необходимость финансирования и выпуска токенов для экологических проектов в цепочке. Если подумать, конечная цель — дать возможность всем экологическим проектам расширить возможности собственного токена CANTO.
Судя по росту рыночной стоимости ончейн-данных/токенов, этот раунд роста в основном обусловлен запуском CSR. Кроме того, текущая APY ончейн-майнинга очень высока, что также привлекает к майнингу множество пользователей.
Рыночная капитализация CANTO составляет около 237 миллионов долларов США, и более 200 миллионов из 424 миллионов в обращении находятся в залоге. По сравнению с другими L1 с аналогичными данными TVL, CELO (Celo), также EVM, имеет рыночную стоимость 375 миллионов долларов США (FDV 769 миллионов долларов США), а OSMO (Osmosis), также экосистема Cosmos, имеет рыночную стоимость в размере 769 миллионов долларов США. 550 миллионов долларов США (FDV 1,05 миллиарда долларов США).
В экосистеме Cosmos пока нет козырного продукта с абсолютным доминированием. Canto поставляется с DEX, кредитованием и стейблкоинами, а сама экосистема расширяет возможности собственных токенов. EVM больше подходит для привычек использования большинства пользователей. появится Возможность стать лидером экосистемы Космоса.