Автор: Омкар Годболе (Все время по восточному времени, если не указано иное)
Криптовалютные рынки — это море красного цвета, а на традиционных рынках растет нежелание рисковать, и в этом виноваты тарифы Трампа. Поздно вечером в пятницу президент ввел 25%-ный тариф на импорт из Канады и Мексики и 10%-ный — на импорт из Китая, спровоцировав ответные меры, которые вновь разожгли торговую войну, напоминающую 2018 год.
Консенсус в социальных сетях и среди сообщества аналитиков заключается в том, что этот вызванный тарифами спад на рынке криптовалют является временным и что биткоин (BTC) быстро восстановится. Однако есть основания полагать иначе.
Во-первых, Трамп разрушил веру рынка криптовалют в то, что он пытается накачать рынки и будет использовать небольшие пошлины просто как тактику переговоров. Фактически, он пригрозил повысить пошлины, если торговые партнеры ответят. Поскольку Канада и Мексика ответили своими мерами, потенциал дальнейшего повышения пошлин становится все более значительным.
Гео Чен, макротрейдер и автор популярного информационного бюллетеня Fidenza Macro на базе Substack, поделился своей точкой зрения в электронном письме подписчикам: «Я считаю, что они останутся в силе в течение нескольких месяцев, но есть риск их усиления, поскольку Канада пообещала принять ответные меры, а Китай инициировал судебный процесс против США во Всемирной торговой организации. Эти ответы могут обострить ситуацию. Лучшее, на что мы можем надеяться, — это частичная отмена тарифов после завершения переговоров».
Чэнь подчеркнул, что тарифы вызваны проблемами торгового дефицита, а не фентаниловым кризисом, как любит изображать Трамп, добавив, что рынкам могут потребоваться дни или недели, чтобы это понять, что приведет к постоянной волатильности. Кроме того, последние тарифы касаются товаров на сумму 1,3 триллиона долларов, которые США импортируют из трех стран, что в семь раз больше по стоимости, чем первый выстрел в 2018 году.
Все это делает последний эпизод более дестабилизирующим, чем тогда, когда S&P 500 изначально упал на 9% от своего пика в марте, а затем быстро восстановился. Другими словами, на этот раз потенциальная боль может быть сильнее, что создает проблему для рисковых активов, таких как BTC.
Как сказал один криптотрейдер, пожелавший остаться анонимным: «Несмотря на разговоры о сделках, этот шаг не кажется временным». Будьте бдительны!
Что смотреть
Крипто:
4 февраля: Pepecoin (PEPE) делится пополам. На блоке 400 000 вознаграждение упадет до 31 250 PEPE.
5 февраля, 15:00: Обновление сети Boba Network с хард-форком Holocene для ее основной сети L2 на базе Ethereum.
6 февраля, 8:00 утра: Обновление сети Shentu Chain (v2.14.0).
11 марта (дата будет определена позже): Обновление Ethereum Pectra.
13 февр.: Начало «постепенного» исключения Kraken стейблкоинов USDT, PYUSD, EURT, TUSD, UST для клиентов из ЕЭЗ. Процесс заканчивается 31 марта.
Макро
3 февраля, 9:45 утра: S&P Global публикует окончательный отчет по индексу деловой активности в производственном секторе США за январь.
Восток. 50,1 против Предыдущая 49.4
3 февраля, 10:00: Институт управления поставками (ISM) публикует отчет PMI по бизнесу за январь.
Восток. 49,5 против. Предыдущая 49.3
4 февраля, 10:00 утра: Бюро статистики труда США (BLS) публикует отчет за декабрь по исследованию вакансий и текучести кадров (JOLTS).
Ожидаемые вакансии: 7,88 млн. против предыдущих 8,098 млн.
Увольнения с работы Предыдущие 3.065M
5 февраля, 9:45 утра: S&P Global публикует январский отчет по индексу деловой активности в секторе услуг США (окончательный).
Восток. 52,8 против Предыдущая 56.8
5 февраля, 10:00: Институт управления поставками (ISM) публикует январский отчет ISM по бизнесу в сфере услуг.
PMI East Services. 54,3 против Предыдущая 54.1
Услуги Деловая активность Предыдущий 58.2
Услуги Занятость Предыдущий 51.4
Услуги Новые заказы Предыдущий 54.2
Услуги Цены Предыдущий 64.4
Доходы
5 февраля: MicroStrategy (MSTR), после выхода на рынок, $0,09
10 февраля: Canaan (CAN), предварительный рынок
11 февраля: HIVE Digital Technologies (HIVE), послепродажное обслуживание
11 февраля: Exodus Movement (EXOD), послепродажное обслуживание, $0,14 (2 оценки)
12 февраля: Hut 8 (HUT), предварительный рынок, C$0.01
Фев. 12 (TBA): Метапланета (TYO:3350)
12 февраля: Reddit (RDDT), постмаркетинг
13 февраля: CleanSpark (CLSK), $-0,05
13 февраля: Coinbase Global (COIN), послепродажное обслуживание, $1,61
18 февраля: CoinShares International Ltd (STO:CS), предварительный рынок
18 февраля: Semler Scientific (SMLR), послепродажное обслуживание, $0,26 (1 оценка)
20 февраля: Блок (XYZ), послепродажное обслуживание, $0,88
26 февраля: MARA Holdings (MARA), $-0,15
26 февраля (будет объявлено позже): Sol Strategies (CSE: HODL)
27 февраля: Riot Platforms (RIOT), $-0,18
4 марта: майнинг шифров (CIFR), -0,09 долл. США
6 марта (будет объявлено позднее): Bitfarms (BITF)
17 марта (будет объявлено позднее): Bit Digital (BTBT)
18 марта (будет объявлено позднее): TeraWulf (WULF)
27 марта (будет объявлено дополнительно): Bitdeer Technologies Group (BTDR)
28 марта (будет объявлено позднее): Технологии DeFi (NEO:DEFI)
31 марта (будет объявлено позднее): Galaxy Digital Holdings (TSE:GLXY)
11 апреля (уточняется): KULR Technology Group (KULR)
22 апреля: Tesla (TSLA), послепродажное обслуживание
События токенов
Голосование и призывы по вопросам управления
Compound DAO обсуждает создание кредитных хранилищ на базе Morpho на Polygon, курируемых Gauntlet. Polygon Labs собирается предложить $1,5 млн в POL, а также $1,5 млн в COMP для стимулирования использования.
Arbitrum DAO голосует по вопросу о переводе 1885 ETH в виде комиссий за транзакции Nova в свое казначейство через модернизированную инфраструктуру сбора комиссий, описанную в предложении о маршрутизаторе комиссий ova.
Aave DAO приближается к завершению голосования по развертыванию Aave v3 на Sonic, новом блокчейне виртуальной машины Ethereum (EVM) первого уровня с высокой пропускной способностью транзакций.
4 февраля, 13:00: TRON DAO и CryptoQuant проведут обзор сети, посвященный производительности, внедрению и ключевым показателям.
4 февраля, 12:00: Stellar проведет квартальный обзор за четвертый квартал.
Разблокирует
5 февраля: XDC Network (XDC) разблокирует 5,36% оборотного предложения на сумму 75,9 млн долларов США.
9 февраля: Движение (MOVE) разблокирует 2,17% оборотного предложения на сумму 30,06 млн долларов США.
10 февраля: Aptos (APT) разблокирует 1,97% оборотного предложения на сумму 64,92 млн долларов США.
Запуск токенов
4 февраля: Vine (VINE), Bio Protocol (BIO), Swarms (SWARMS) и Sonic SVM (SONIC) будут размещены на Kraken.
Конференции:
3 февраля: Форум по цифровым активам (Лондон)
5-6 февраля: 14-й Всемирный блокчейн-конгресс (Дубай)
6 февраля: Саммит Ондо 2025 (Нью-Йорк).
7 февраля: Solana APEX (Мехико)
13–14 февраля: 4-й выпуск NFT Paris.
18-20 февраля: Консенсус Гонконг
19 февраля: Sui Connect: Гонконг
23 февраля — 2 марта: ETHDenver 2025 (Денвер, Колорадо)
Фев. 25: HederaCon 2025 (Денвер)
2-3 марта: Crypto Expo Europe (Бухарест, Румыния)
8 марта: Bitcoin Alive (Сидней)
19–20 марта: Next Block Expo (Варшава)
26 марта: DC Blockchain Summit 2025 (Вашингтон)
28 марта: Solana APEX (Кейптаун, Южная Африка)
23 апреля: Crypto Horizons 2025 (Дубай)
23-24 апреля: Blockchain Forum 2025 (Москва)
1-2 мая: Базовый лагерь Суи (Дубай)
12–13 мая: саммит разработчиков Filecoin (FIL) (Торонто)
20-22 мая: Avalanche Summit в Лондоне
29–30 мая: Litecoin Summit 2025 (Лас-Вегас)
Токен Talk
Шаурья Малва
HYPE от Hyperliquid держится на плаву среди рыночных потрясений, показав рост на 5% за последние 24 часа.
За последние 24 часа децентрализованная биржа сгенерировала около 4 миллионов долларов в виде комиссий, и часть выручки идет на выкуп HYPE, помогая поддержать его цену на фоне медвежьего рынка.
В другом месте цены на давно забытый Jeo Boden (BODEN), пародийный токен, имитирующий Джо Байдена, рыночная капитализация которого на пике составляла 1 миллиард долларов, выросли на 300% за последние 24 часа.
Объем торгов превысил 8 миллионов долларов США, что является самым высоким показателем с июля 2024 года, без какой-либо очевидной причины, что быстро изменило цены некогда огромного токена, который теперь имеет крошечную капитализацию в 3,5 миллиона долларов США.
Позиционирование производных инструментов
Основные альткоины, такие как ETH, XRP, BNB, SOL, DOGE, ADA, демонстрируют отрицательные ставки бессрочного финансирования, что является признаком доминирования коротких позиций.
Токены OM и HYPE выделяются плоской дельтой совокупного объема, скорректированной по открытому интересу, что указывает на нейтральный поток. Другие токены демонстрируют отрицательный CVD, что подразумевает чистую продажу.
Краткосрочные опционы BTC и ETH демонстрируют смещение в сторону путов, при этом ETH отражает более серьезные опасения относительно BTC.
Потоки блоков показали крупную короткую позицию по колл-опциону BTC на сумму 120 тыс. долларов, истекающему 28 марта, и медвежий пут-спред по страйкам ETH на сумму 2,8 тыс. и 2,5 тыс. долларов.
Движения рынка:
BTC упал на 6,3% с 16:00 по восточному времени в пятницу до $95 631,55 (24 часа: -3,25%).
ETH снизился на 21,9% до $3734,92 (24 часа: -15,28%).
CoinDesk 20 упал на 15,9% до 3 154,76 (24 часа: -10,32%).
Ставка ставок CESR Composite выросла на 3 базисных пункта до 3,03%
Ставка финансирования BTC составляет 0,0036% (3,97% в годовом исчислении) на Binance
DXY вырос на 0,95% до 109,41
Цена на золото не изменилась и составляет 2801,09 долл. США за унцию.
Серебро подешевело на 0,31% до $31,28 за унцию.
Nikkei 225 закрылся на отметке -2,66% до 38 520,09.
Hang Seng закрылся без изменений на уровне 20 217,26.
FTSE снизился на 1,17% до 8 572,04.
Euro Stoxx 50 снизился на 0,4% до 5 203,52.
DJIA закрылся в пятницу на уровне -0,75% до 44 544,66.
S&P 500 закрылся на -0,5% до 6 040,53
Nasdaq закрылся с повышением на 0,83% до 19 480,91.
Индекс S&P/TSX Composite закрылся на -1,07% до 25 533,10
S&P 40 Латинская Америка закрылась на -0,73% до 2370,49
10-летние казначейские облигации США остались неизменными на уровне 4,54%
Фьючерсы E-mini S&P 500 упали на 1,38%% до 5 983,50.
Фьючерсы E-mini Nasdaq-100 упали на 1,59% до 21 247,00.
Фьючерсы на индекс E-mini Dow Jones Industrial Average упали на 1,23% до 44 149.
Статистика биткоинов:
Доминирование BTC: 61,62 (1,35%)
Соотношение Ethereum к биткоину: 0,02725 (-7,22%)
Хэшрейт (семидневная скользящая средняя): 833 EH/s
Цена хэширования (спот): $55.93
Общая сумма комиссии: 4,56 BTC / 435 584 $
Открытый интерес к фьючерсам CME: 177 260 BTC
Цена BTC в золоте: 33,9 унции
Рыночная капитализация BTC против золота: 9,65%
Технический анализ
BTC отскочил от двойной верхней линии поддержки на отметке $91 384, сократив потери.
Однако серия красных свечей указывает на то, что на данный момент путь наименьшего сопротивления проходит по нижней стороне.
Закрытие (полночь по UTC) ниже линии поддержки вызовет медвежью разворотную модель с двойной вершиной, открывая двери для потенциального падения до $75 000.
Крипто-акции
MicroStrategy (MSTR): закрылись в пятницу на уровне $334,79 (-1,56%), снизившись на 5,37% до $316,81 на предпродаже.
Coinbase Global (COIN): закрылась на уровне $291,33 (-3,31%), снизившись на 5,69% до $274,74 на премаркете.
Galaxy Digital Holdings (GLXY): закрылись на уровне 28,48 канадских долларов (-2,90%)
MARA Holdings (MARA): закрылись на уровне $18,34 (-4,38%), снизившись на 5,34% до $17,36 на предпродажном этапе.
Riot Platforms (RIOT): закрылись на уровне $11,88 (-0,17%), снизившись на 4,21% до $11,40 на премаркете.
Core Scientific (CORZ): закрылись на уровне $12,27 (+0,08%), снизившись на 6,68% до $11,45 на предпродаже.
CleanSpark (CLSK): закрылись на уровне $10,44 (-4,83%), снизившись на 5,08% до $9,91 на предпродаже.
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрылся на уровне $22,55 (+0,22%), снизившись на 6,34% до $21,12 на премаркете.
Semler Scientific (SMLR): закрылись на уровне $51,96 (-0,36%), снизившись на 6,08% до $48,80 на предпродажном этапе.
Exodus Movement (EXOD): закрылись на уровне $49,88 (-18,74%), увеличившись на 2,25% до $51 на предпродажном этапе.
Потоки ETF
Спотовые BTC ETF:
Ежедневный чистый поток: 318,6 млн долларов США
Совокупные чистые потоки: 40,50 млрд долларов США
Общий объем запасов BTC составляет ~ 1,172 миллиона.
Спотовые ETH ETF
Ежедневный чистый поток: 27,8 млн долларов США
Совокупные чистые потоки: 2,76 млрд долларов США
Общий объем активов ETH составляет ~ 3,634 млн.
Источник: Farside Investors
Ночные потоки
График дня
За последние 24 часа Ethereum столкнулся с наибольшим объемом чистого притока средств через криптомосты, в то время как традиционные лидеры Base, Solana и Arbitrum столкнулись с наибольшим оттоком средств.
Это классическое поведение инвестора, не склонного к риску, когда он переходит на старейший и крупнейший блокчейн смарт-контрактов, ожидая более глубокого обвала рынка.
Пока ты спал
XRP и Dogecoin рухнули на 25%, поскольку ликвидация криптовалют превысила $2,2 млрд из-за пошлин, приведших к сбросу (CoinDesk): в воскресенье основные криптовалюты, включая XRP, DOGE и ADA, упали, поскольку объявленные в субботу пошлины США на Канаду и Мексику усилили опасения по поводу торговой войны и ликвидацию фьючерсов на сумму $2,2 млрд.
Вероятность падения биткоина до $75 тыс. удваивается, поскольку тарифы Трампа разжигают торговую войну, свидетельствуют данные рынка ончейн-опционов Derive (CoinDesk): теперь ончейн-опционы Derive.xyz указывают на 22%-ную вероятность того, что биткоин упадет до $75 тыс. к 28 марта, что вдвое больше, чем на прошлой неделе.
USDe стабилен, несмотря на волатильность торговой войны (CoinDesk): синтетический стейблкоин Ethena USDe сохранил привязку к 1 доллару на фоне волатильности криптовалютных рынков, вероятно, благодаря своему механизму генерации доходности.
Доллар резко вырос, акции упали из-за введения Трампом пошлин: обзор рынков (Bloomberg): Объявленные в субботу пошлины подняли доллар до двухлетнего максимума, поскольку мировые акции, фьючерсы на американские акции и цены на криптовалюты упали на фоне растущих опасений по поводу роста инфляции и экономических потрясений.
Пекин готовит свою первую заявку на торговые переговоры с Трампом (The Wall Street Journal): Сообщается, что Китай оспорит 10-процентные пошлины Трампа через ВТО и возобновит торговые переговоры, чтобы возродить первую фазу сделки, пообещав увеличить закупки и инвестиции США.
Ожидается, что Банк Англии снова снизит процентные ставки на фоне стагнации экономики Великобритании (Financial Times): В условиях стагнации роста и снижения инфляции ожидается, что Банк Англии на этой неделе снизит ставки на 0,25%, хотя рост цен на энергоносители и торговая напряженность могут спровоцировать стагфляционное давление.
В Эфире
