Стейблкоины, которые играют важную роль в глобальной экосистеме криптовалют, продемонстрировали значительный рост в 2024 году: объемы денежных переводов превысили объемы переводов Visa и Mastercard вместе взятые.
По данным отчета криптовалютной биржи CEX от 31 января, годовой объем денежных переводов в стейблкоинах в прошлом году достиг 27,6 трлн долларов США, превысив объем Visa и Mastercard на 7,7%.
По словам главного аналитика CEX.io Ильи Отыченко, одним из основных факторов роста объема переводов стейблкоинов является возросшее использование ботов, особенно на Solana и Base.
USDt (USDT) от Tether, крупнейший в мире стейблкоин по рыночной капитализации, занимает в среднем 79,7% объема торговли стейблкоинами, укрепляя свои позиции на фоне растущих резервов стейблкоинов на централизованных биржах.
Стейблкоины превосходят Visa и Mastercard, несмотря на потерю доли рынка
Предложение стейблкоинов значительно возрастет до 59% в 2024 году, достигнув 1% от денежной массы долларов США. По данным CEX.io, несмотря на то, что стейблкоины превзошли Visa и Mastercard по объему, они потеряли 13,5% своей доли рынка в общей рыночной капитализации.
Сокращение доли рынка в основном произойдет в третьем квартале 2024 года по мере снижения активности на рынке криптовалют.
Квартальный объем переводов стейблкоинов по сравнению с Visa и Mastercard. Источник: CEX.io
Отыченко из CEX.io сказал об общем развитии событий:
«После всплеска криптовалютной активности после выборов предложение и объем стейблкоинов увеличились, и только за четвертый квартал они превзошли Visa и Mastercard более чем в два и три раза соответственно».
Отыченко отметил, что эта тенденция свидетельствует о том, что пользователи все чаще используют стейблкоины для сбережений и денежных переводов как экономически эффективный способ перевода средств по сравнению с традиционными способами оплаты.
«Однако роль стейблкоинов как источника жизненной силы криптовалютной торговли и взаимодействия DeFi теперь выходит за рамки этой тенденции», — добавил он.
На долю ботов приходится 70% переводов стейблкоинов
К 2024 году на долю торговли ботами будет приходиться большая часть объема торговли стейблкоинами: по оценкам CEX.io, на ее долю придется 70%. На Солане и Базе транзакции ботов составляют 98% объема.
«Высокая активность ботов в сети не обязательно означает «худшие» объемы переводов», — сказал Отыченко, добавив, что боты часто используются для повышения эффективности рынка за счет арбитража или взимания комиссий за газ со стороны плательщиков.
Боты могут использоваться для вредоносного поведения, например, для проведения атак с опережением, сэндвич-атак, схем «накачки и сброса» и нехватки пула ликвидности. Однако он отметил, что доминирование ботов в стейблкоинах может также свидетельствовать о зрелости некоторых сетей.
Ethereum и Tron по-прежнему доминируют, но другие сети набирают обороты
Ethereum и Tron продолжат доминировать в качестве основных сетей для стейблкоинов в 2024 году, занимая более 83% рынка к концу года.
Между тем, их совокупная доля рынка снизилась с 90% в начале года, что указывает на продолжающуюся диверсификацию среди других сетей, в частности Solana, Arbitrum, Base и Aptos.
Распределение рыночной капитализации стейблкоинов по сетям. Источник: CEX.io
«Это изменение особенно заметно для Tron, где его доля на рынке упала с 38% до 29%», — говорится в отчете.
Капитализация рынка стейблкоинов Ethereum выросла на 65% в 2024 году, достигнув нового исторического максимума. По словам Отыченко, этот рост был частично обусловлен снижением комиссий за транзакции после обновления Dencun в марте, а также оптимизмом после выборов в США.