Сингапур — ведущая страна в области внедрения технологии блокчейн и криптовалют. Благоприятная нормативная среда, четкие правовые нормы и стратегическое положение мирового финансового центра — вот факторы, которые сделали страну столь привлекательной для криптобизнеса и инноваций.
Издание BeInCrypto поговорило с Алексом Сваневиком, генеральным директором и соучредителем Nansen, сингапурской компании по аналитике блокчейнов, чтобы понять, почему эта страна является одной из самых дружественных к криптовалютам стран в мире.
Сингапур лидирует в мировом рейтинге инноваций в сфере блокчейна
Страны, которые приоритизируют инвестиции в таланты, инфраструктуру и регулирование, имеют шансы возглавить цифровые инновации и изменить глобальные отрасли.
В 2024 году отчет Apex поставил Сингапур на первое место среди стран в области блокчейна и криптотехнологий, достигнув наивысшего балла в 85,4. В стране более 2400 рабочих мест, связанных с блокчейном, и 81 криптобиржа, что свидетельствует о сильной рабочей силе и фокусе на развитии инфраструктуры.
Топ-10 стран по блокчейну в 2024 году. Источник: ApeX.
Исследование оценивало страны на основе составного индекса, учитывающего такие факторы, как патенты на блокчейн, рост рабочих мест и количество криптовалютных бирж.
«Сингапур утвердил себя как глобального лидера в сфере криптовалют благодаря своей прогрессивной регуляторной системе, проинновационным политикам и надежной государственной поддержке технологий блокчейн. Четкие юридические нормы для цифровых активов, благоприятный налоговый режим и активное взаимодействие с участниками отрасли создают среду, в которой криптобизнес и инновации в блокчейне могут процветать», — сказал Свеневик.
Репутация страны как глобального финансового и финтех-центра также привлекла международные криптофирмы и инвесторов, ищущих стабильности и возможностей для роста.
Сбалансированный подход к регулированию
Внутренним аспектом успеха Сингапура является его регуляторная структура, которая балансирует защиту потребителей, не подавляя инновации.
В 2019 году Сингапур ввел Закон о платежных услугах (PSA), всестороннюю лицензионную систему для поставщиков услуг цифровых платежных токенов (DPT).
Законопроект охватывает криптовалютные биржи и поставщиков кошельков. Он улучшает защиту потребителей, борется с финансированием терроризма и укрепляет меры кибербезопасности в финансовом секторе.
В дополнение к этому законодательству, Управление денежного обращения Сингапура (MAS) требует проведения детальных проверок по борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CTF). Фирмы также должны продемонстрировать наличие надежных практик кибербезопасности.
«Эта структура, основанная на оценке рисков, способствует технологическому прогрессу, одновременно обеспечивая финансовую безопасность и целостность», — сообщил Свеневик BeInCrypto.
Эти регуляторные меры устанавливают общие рекомендации на национальном уровне, способствуя принятию криптовалюты как для инвесторов, так и для потребителей.
Управление инновациями с защитой потребителей
Защищая пользователей от угроз безопасности или мошеннической деятельности, Сингапур также заработал репутацию, серьезно относясь к защите потребителей.
Чтобы криптобизнесы могли работать в стране, они должны соблюдать законы о защите потребителей.
«Сингапур придает приоритет защите потребителей в своем крипто-секторе через строгие правила. MAS требует от поставщиков услуг DPT внедрения надежных протоколов безопасности и проведения тщательной проверки клиентов. Сингапурская полиция активно сотрудничает с MAS, чтобы контролировать и предотвращать мошеннические действия с цифровыми активами», — пояснил Свеневик.
В ноябре 2023 года MAS объявил о планах внедрения более строгих правил для поставщиков DPT. Эти изменения в регулировании требуют от поставщиков услуг адаптировать свои операции и бизнес-практики для соответствия новому регуляторномуframework.
MAS внедрил эти новые правила в два этапа. Первый этап, сосредоточенный на защите активов клиентов, раскрытии информации и контроле рисков, вступил в силу в октябре 2024 года.
Второй этап состоится через шесть месяцев.
«Начиная с 19 июня 2025 года, новые правила обязывают криптофирмы проводить оценки осведомленности о рисках для розничных клиентов, чтобы обеспечить информированное принятие решений», — сказал Свеневик.
В частности, эти правила запрещают лицензированным фирмам предлагать стимулы для привлечения розничных клиентов. Учитывая врожденную волатильность рынка криптовалют, они также ограничивают использование заемных средств или деривативных контрактов, ссылающихся на криптовалюты как на базовые активы с розничными инвесторами.
Криптофирмы должны проводить оценки осведомленности о рисках для всех существующих розничных клиентов перед введением второго этапа правил в качестве предварительного условия для продолжения предоставления услуг.
Благоприятная налоговая система
Гибкая налоговая система Сингапура также предоставила значительные преимущества для криптоинвесторов и компаний.
Заметной особенностью налоговой системы Сингапура является отсутствие налога на прирост капитала. В многих странах прибыль от продажи криптовалют облагается налогом на прирост капитала, что может значительно повлиять на доходность инвесторов.
Налоговый кодекс Сингапура различает личные инвестиции и бизнес-активности. Его режим освобождает личные инвестиции в криптовалюту от налога на прирост капитала, предоставляя индивидуальным инвесторам более благоприятную налоговую среду. Однако это освобождение не распространяется на бизнес-активности, связанные с торговлей криптовалютой.
С той же идеей Сингапур освобождает цифровые платежные токены, такие как Биткойн и Эфир, от транзакций, использующих стандартный налог на товары и услуги (GST) в 8%.
Это освобождение значительно снижает налоговое бремя на операции с криптовалютами, делая Сингапур привлекательным местом для криптовалютных бизнесов, включая биржи, поставщиков кошельков и другие компании, работающие в экосистеме цифровых активов.
Налоговая система Сингапура также применяет сравнительно низкую ставку корпоративного налога к бизнесу.
«Конкурентная ставка корпоративного налога в 17% поддерживает рост криптостартапов и блокчейн-компаний, укрепляя Сингапур как глобальный центр инноваций», — сообщил Свеневик BeInCrypto.
Для справки, в Соединенных Штатах ставка корпоративного налога составляет 21%. В Эстонии, еще одной ведущей стране в области блокчейна, ставка составляет 22%, тогда как в Южной Корее она составляет 27,5%.
Банк DBS как жизненно важный игрок в принятии цифровых активов
Банк DBS в Сингапуре сыграл ключевую роль в создании национальной платформы для торговли цифровыми токенами.
В 2020 году банк DBS запустил DBS Digital Exchange (DDEx), став одним из первых банков в мире, предложившим институциональным и аккредитованным инвесторам доступ к торговле криптовалютой и токенами ценных бумаг.
В сентябре 2022 года банк DBS расширил доступ к DDEx для 100 000 своих самых влиятельных клиентов. Банк предоставил аккредитованным клиентам с как минимум 246 000 долларов США в инвестиционных активах возможность покупать, продавать и торговать доступными криптовалютами.
Через два года банк DBS расширил ассортимент продуктов, включив в него торговлю опционами на криптовалюту и структурированные ноты для опытных инвесторов. Клиенты DBS, соответствующие условиям, получили более широкий доступ к цифровым активам, одновременно хеджируя риски рыночной волатильности и потенциально зарабатывая доход.
«Проактивное участие банка DBS не только укрепляет рыночную репутацию, но и позиционирует Сингапур как образец гармонизации традиционных финансов с новыми технологиями блокчейн. Это согласование институциональных финансов с цифровыми инновациями устанавливает прецедент для того, как глобальные банки могут ответственно принимать и масштабировать решения на основе блокчейн», — сказал Свеневик.
Банк также представил услуги токенизации DBS, интегрируя блокчейн-решения с основными банковскими операциями для оптимизации управления цифровыми активами. Программа соединяет функции банка с блокчейном, совместимым с EVM, позволяя токенизацию и смарт-контракты.
В прошлом мае Nansen сообщил в посте в X, что он идентифицировал банк DBS как предполагаемого владельца кошелька ETH-валюты, хранящего 173 753 Эфира, стоимостью 650 миллионов долларов на тот момент.
«Это значительное владение подчеркивает растущую институциональную уверенность в цифровых активах, сигнализируя о решительном сдвиге, когда традиционные финансовые учреждения все больше интегрируют криптовалюту в свои основные стратегии», — добавил Свеневик.
Учитывая, что банк DBS хорошо разбирается в криптовалюте, это открытие стало больше шоком, чем неожиданностью.
Продолжающаяся серия инициатив
Сингапур продолжает лидировать в интеграции блокчейна с несколькими недавними ключевыми инициативами.
В 2022 году Сингапур вошел в пространство децентрализованных финансов (DeFi) с живым тестом торговли цифровыми активами через ликвидные пулы. Эта живая транзакция, связанная с токенизированными депозитами, стала первым пилотным проектом в отрасли, проведенным в рамках проекта Гардия MAS.
«Проект Гардия, возглавляемый MAS, исследует токенизацию активов для повышения эффективности финансовых рынков через сотрудничество с лидерами отрасли», — сказал Свеневик.
В прошлом ноябре MAS объявил о добавлении пяти новых пилотных программ по токенизации активов в рамках проекта Гардия. Это было частью более широких усилий по разработке способов масштабирования токенизированных рынков.
«Текущие отраслевые пилоты продвигают токенизацию активов в финансовых секторах, укрепляя роль Сингапура как лидера в области блокчейн-инноваций», — добавил Свеневик.
Эти пять отраслевых испытаний исследуют потенциал токенизации активов. Их целью является содействие более тесной интеграции по всей цепочке создания стоимости капитальных рынков, включая такие действия, как листинг, распределение, торговля, расчет и обслуживание активов.
На этой неделе Национальный университет Сингапура (NUS) в сотрудничестве с Northern Trust и UOB объявил о запуске новаторской инициативы по токенизации удостоверений зеленых облигаций.
Эта инициатива использует технологии блокчейн для повышения прозрачности, целостности данных и уверенности инвесторов в практиках устойчивых инвестиций.
Это также представляет собой значительный шаг вперед для NUS, делая его первым университетом в Сингапуре, который использует технологии блокчейн для отчетности по вопросам окружающей среды, социальной ответственности и корпоративного управления (ESG). Эта инициатива направлена на повышение прозрачности, целостности данных и уверенности инвесторов в практиках устойчивых инвестиций с использованием технологий блокчейн.
Сотрудничество между государственными и частными учреждениями
Сингапур также активно способствует принятию блокчейна как в государственном, так и в частном секторах, согласно Свеневику.
К концу 2020 года Enterprise Singapore (ESG), Управление по развитию информационных и коммуникационных технологий (IMDA) и Национальный фонд исследований (NRF) запустили программу инноваций в блокчейне Сингапура (SBIP) на сумму 12 миллионов долларов.
Эта инициатива, ориентированная на отрасль, нацелена на вовлечение почти 75 компаний в разработку 17 проектов, связанных с блокчейном, в течение следующих трех лет, изначально сосредоточенных на секторах торговли, логистики и цепочек поставок.
«Программа инноваций в блокчейне Сингапура (SBIP) способствует сотрудничеству между государственными учреждениями, академическими учреждениями и частными предприятиями для повышения возможностей блокчейна», — сообщил Свеневик BeInCrypto.
В том же году MAS завершил проект Ubin, пятиступенчатый совместный проект с различными финансовыми учреждениями и игроками отрасли, чтобы исследовать использование блокчейна и технологии распределенного реестра (DLT) для расчетов по платежам и ценным бумагам.
В 2023 году MAS также разработал Орхидейный план, стратегическую рамочную программу для создания безопасной и эффективной инфраструктуры цифровых денег. Этот план описывает ключевые компоненты безопасного и нового использования цифровых денег в Сингапуре, используя данные из предыдущих отраслевых испытаний и подчеркивая важность сотрудничества между центральными банками и частным сектором.
«Проактивный подход Сингапура к регулированию, инновациям и сотрудничеству ставит его в ряд мировых лидеров в экосистеме криптовалют и блокчейна», — заключил Свеневик.
Поскольку Сингапур инвестирует в инфраструктуру, устанавливает четкость регулирования и предоставляет государственную поддержку, он, вероятно, продолжит занимать лидирующие позиции в глобальных инновациях в области криптовалют и блокчейна.