Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для образовательных целей. Информация, предоставленная через Binance, не является советом или рекомендацией по инвестициям или торговле. Binance не несет ответственности за любые ваши инвестиционные решения. Пожалуйста, обратитесь за профессиональным советом перед тем, как принимать финансовые риски. Продукты, упомянутые в этой статье, могут быть недоступны в вашем регионе.

Ключевые выводы

  • Raydium — это автоматизированный маркет-мейкер (AMM) и децентрализованная биржа (DEX), построенная на блокчейне Solana.

  • Raydium соединяется с основной торговой системой OpenBook, помогая предоставить больше средств для сделок и делая активность более распределенной по экосистеме Solana.

  • Проект привлек внимание своим подходом к DeFi, подчеркивая масштабируемость, скорость и доступность.

Что такое Raydium

Созданный на блокчейне Solana, Raydium является ключевым игроком в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi). Он функционирует как автоматизированный маркет-мейкер (AMM) и децентрализованная биржа (DEX), позволяя пользователям торговать, предоставлять ликвидность и зарабатывать вознаграждения.

После запуска в 2021 году Raydium привлек внимание своими выдающимися характеристиками, включая интеграцию с OpenBook, децентрализованным протоколом ордербука, который дает преимущество над традиционными AMM. Raydium играет значительную роль в экосистеме DeFi, главным образом благодаря своей способности использовать низкие комиссии и высокие скорости транзакций Solana.

Ключевые особенности Raydium?

Raydium — это протокол DeFi, который сочетает функциональности AMM с функциональностью централизованного ордербука. В отличие от традиционных AMM, которые полагаются только на ликвидные пула для сопоставления сделок, Raydium интегрируется с центральным лимитным ордербуком OpenBook. Эта интеграция позволяет Raydium получить доступ к более широкому пулу ликвидности и предлагать пользователям лучшие цены.


Созданный на Solana, Raydium получает преимущества от высокой пропускной способности блокчейна и низких транзакционных затрат. Способность Solana обрабатывать тысячи транзакций в секунду ставит Raydium в число вариантов для трейдеров и поставщиков ликвидности (LP), стремящихся к эффективности и масштабируемости.

Основные функции

  1. Быстрые транзакции: Raydium использует высокую пропускную способность Solana для обработки тысяч транзакций в секунду с минимальными задержками.

  2. Низкие комиссии: Более низкие транзакционные затраты Solana делают Raydium экономически эффективным вариантом для трейдеров и поставщиков ликвидности по сравнению с такими блокчейнами, как Ethereum.

  3. Глубокая ликвидность: Интеграция с OpenBook позволяет Raydium получать доступ к общему пулу ликвидности, что приводит к доступным ценам и снижению проскальзывания.

  4. Удобный интерфейс: Платформа предлагает простой и удобный интерфейс для торговли, фермерства и участия в запусках токенов.

Как работает Raydium?

Автоматизированное создание рынка (AMM)

Raydium позволяет пользователям торговать токенами через ликвидные пула, не требуя контрагента для каждой сделки. Вместо этого сделки исполняются против ликвидности в пулах, а цены определяются алгоритмически на основе спроса и предложения.

Интеграция с OpenBook

Одной из отличительных черт Raydium является его связь с ордербуком OpenBook. OpenBook является ответвлением более старого проекта под названием Serum. В то время как большинство AMM предлагают ликвидность только внутри своей платформы, Raydium предоставляет доступ к ордербуку OpenBook, обеспечивая более глубокую ликвидность и лучшие цены для трейдеров.

Фарминг доходности

Поставщики ликвидности на Raydium могут ставить свои LP токены в фермерские пуллы, чтобы зарабатывать дополнительные вознаграждения. Это стимулирует участие и увеличивает общую ликвидность платформы.

Лаунчпад для новых проектов

Программа акселератора Raydium позволяет новым проектам проводить запуски токенов и привлекать ликвидность от большой базы пользователей. Это помогает проектам расти, предлагая пользователям ранний доступ к инновационным токенам.

Токен RAY: утилита и стимулы

RAY является нативным токеном экосистемы Raydium. Он выполняет несколько функций в рамках платформы, включая:

  • Управление: Держатели токенов могут голосовать по предложениям, чтобы влиять на развитие протокола.

  • Вознаграждения: Поставщики ликвидности и фермеры зарабатывают RAY в качестве стимула за свое участие.

  • Ставка: Пользователи могут ставить токены RAY, чтобы зарабатывать дополнительные вознаграждения или участвовать в управлении.

Токеномика RAY разработана для стимуляции долгосрочного участия, обеспечивая при этом справедливое распределение вознаграждений. С максимальным количеством в 555 миллионов токенов, часть токенов RAY находится в обращении, в то время как остальная часть выделена для роста экосистемы, стимулов команды и вознаграждений за ставку.

Разблокировка токенов происходит постепенно, с замедлением темпов выпуска со временем, чтобы ограничить инфляцию. Сжигание токенов также может использоваться для снижения предложения, делая токены более дефицитными и потенциально более ценными. Эти меры помогают поддерживать долгосрочный рост платформы и соответствуют интересам пользователей.

Подключение кошелька к Raydium

Интерфейс Raydium включает вкладку Swap для обмена токенов, вкладку Liquidity для добавления/удаления ликвидности в пуллы и вкладку Portfolio, где пользователи могут получить сводку своих позиций, вознаграждений и общей активности на Raydium.

Пользователи могут получить доступ к опциям кошелька, нажав кнопку 'Подключить кошелек' в правом верхнем углу. Появится список совместимых кошельков, включая популярный Phantom Wallet.

Обратите внимание, что после подключения вашего кошелька к Raydium вам необходимо будет пополнить его Solana (SOL) для покрытия транзакционных сборов и одобрить транзакции на Raydium.

Проблемы и критика

Raydium, как и многие платформы DeFi, сталкивается с некоторыми общими трудностями:

  • Проблемы централизации: Скорость и эффективность Solana являются преимуществами, но некоторые утверждают, что уровень централизации может создать риски для таких проектов, как Raydium.

  • Конкуренция: Пространство DeFi переполнено, с множеством AMM и DEX, борющимися за пользователей и долю рынка.

  • Регулирование: Поскольку правительства все больше сосредотачиваются на DeFi, платформы, такие как Raydium, могут столкнуться с новыми проблемами соблюдения.

Заключительные мысли

Raydium выделяется в пространстве DeFi благодаря сочетанию функций AMM и интеграции с централизованным ордербуком. Его использование скорости и масштабируемости Solana помогло ему стать важной частью криптоэкосистемы.

Тем не менее, как и с любым проектом DeFi, пользователям рекомендуется подходить с осторожностью и проводить собственное исследование. Хотя Raydium предлагает интересные возможности, торговля на DEX также сопряжена с рисками, такими как рыночная волатильность, мошенничество, регуляторные вызовы и потенциальные технические проблемы.

Дополнительное чтение

  • Что такое Solana (SOL)?

  • Что такое децентрализованная биржа (DEX)?

  • Что такое ордербук и как он работает?

Отказ от ответственности: Этот контент предоставляется вам на основе "как есть" для общей информации и образовательных целей, без каких-либо представлений или гарантий. Он не должен рассматриваться как финансовый, юридический или другой профессиональный совет, и не предназначен для рекомендации покупки какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует обратиться за собственным советом к соответствующим профессиональным консультантам. Если статья была предоставлена третьей стороной, обратите внимание, что мнения, выраженные этим сторонним автором, не обязательно отражают мнение Binance Academy. Пожалуйста, прочитайте наш полный отказ от ответственности здесь для получения дополнительных деталей. Цены на цифровые активы могут быть волатильными. Стоимость ваших инвестиций может падать или расти, и вы можете не вернуть вложенную сумму. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Этот материал не должен рассматриваться как финансовый, юридический или другой профессиональный совет. Для получения дополнительной информации см. наши Условия использования и Предупреждение о рисках.