Основные моменты

• Когда баланс маржи ниже поддерживающей маржи, произойдет принудительная ликвидация. Цена принудительной ликвидации — это цена, при которой позиция трейдера вызывает принудительную ликвидацию.

• Цена банкротства — это цена, при которой трейдер теряет сумму, равную стоимости внесенного залога или первоначальной суммы маржи.

• Для приказов о принудительной ликвидации цена ликвидации соответствует цене стоп-лосса, а цена банкротства — это лимитная цена, используемая при исполнении приказа.

Принудительная ликвидация — обычное явление для трейдеров криптовалютных контрактов. Новичков, не знакомых с производными криптовалютами, может сбить с толку идея проведения ликвидации открытой позиции.

При размещении ордера на принудительную ликвидацию на Binance Futures учитывается как цена ликвидации, так и цена банкротства. Это два важных ценовых уровня, которые трейдеры должны понимать при торговле бессрочными контрактами. В данной статье объясняется роль цены принудительной ликвидации и цены банкротства в приказах о принудительной ликвидации.

Интерпретация базовых знаний о принудительной ликвидации

Когда баланс маржи упадет ниже поддерживающей маржи, произойдет принудительная ликвидация. Баланс маржи относится к сумме баланса кошелька и нереализованной прибыли и убытков, а поддерживающая маржа относится к минимальной сумме маржи, которую трейдер должен поддерживать, чтобы избежать закрытия позиции по контракту.

Фьючерсы на Binance выполняют принудительную ликвидацию по цене маркировки, которая соответствует оценочной истинной стоимости контракта. Цена маркировки учитывает справедливую стоимость актива, чтобы предотвратить ненужную ликвидацию во время рыночных колебаний. Последняя цена относится к последней цене фьючерсного контракта Binance.

Цена принудительной ликвидации и цена банкротства

Цена принудительной ликвидации — это цена, при которой позиция вызывает принудительную ликвидацию. На этот порог влияет множество факторов, включая используемое кредитное плечо, ставку поддерживающей маржи, текущую цену криптовалюты и баланс счета трейдера.

Цена банкротства — это цена, при которой трейдер теряет сумму, равную стоимости внесенного залога или первоначальной маржи. Начиная с этой цены, баланс маржи пользователей, позиции которых вынуждены ликвидировать, вернется к нулю.

Как принудительно закрыть ордер?

Ниже объясняется, как принудительно закрыть ордер по этим двум ценам. На практике приказ о ликвидации аналогичен размещению лимитного приказа по цене банкротства. Для лучшего объяснения мы рассматриваем этапы исполнения приказа о ликвидации как выполнение приказа стоп-профит и стоп-лосс в два этапа.

Для ордера стоп-лосс вы выбираете стоп-цену (последнюю цену или цену маркировки) и лимитную цену, по которой ордер будет исполнен. Когда ваша позиция достигает стоп-цены, лимитный ордер срабатывает и исполняется по лимитной цене.

Мы думаем о приказе на ликвидацию как о стоп-прибыли или стоп-лоссе, где триггерная цена является ценой маркировки. Ордера тейк-профит и стоп-лосс срабатывают, когда ваша позиция достигает цены маркировки. Для приказов о принудительной ликвидации цена ликвидации — это цена стоп-лосса, а цена банкротства — это лимитная цена, используемая при исполнении приказа.

Следовательно, когда цена контракта превышает цену принудительной ликвидации, начинается принудительная ликвидация. Цена банкротства — это предельная цена, используемая при ликвидации суммы маржи пользователя.

страховой фонд

Binance Futures защищает трейдеров-банкротов от убытков с помощью страхового фонда и гарантирует, что успешные трейдеры получат полную прибыль.

Как упоминалось выше, когда сумма залога трейдера меньше поддерживающей маржи, позиция трейдера будет вынуждена ликвидироваться. Когда трейдер не может продать свою позицию после принудительной ликвидации или когда баланс всех позиционных счетов отрицательный, трейдер объявляется банкротом. В этом случае Binance будет контролировать оставшуюся позицию.

Предположим, что трейдер закрывает позицию по цене выше цены банкротства (т.е. убыток трейдера не превышает первоначальной маржи). В этом случае весь остаток средств будет переведен в страховой фонд.

Но если цена ликвидации ниже цены банкротства, трейдеры потеряют больше, чем их первоначальная маржа. В этом случае страховой фонд покроет дефицит.

в заключение

Трейдеры должны понимать концепцию принудительной ликвидации и знать, как ее предотвратить, прежде чем торговать производными криптовалютными деривативами. Принудительная ликвидация происходит, когда физическое лицо не может обеспечить требуемую рыночную маржу для позиции с кредитным плечом.

Чтобы избежать принудительной ликвидации, лучше внимательно следить за ставками маржи, ответственно использовать кредитное плечо, избегать накопления слишком большого количества контрактов при убыточных позициях и использовать торговые инструменты, такие как стоп-лимитные ордера.

Прочтите следующую статью, чтобы узнать больше о том, как работает ликвидация торговли криптовалютой и как ее избежать:

• (Блог) Три основных заблуждения относительно принудительной ликвидации Binance Futures

• (FAQ) Как снизить вероятность принудительной ликвидации

• (FAQ) Принципы принудительной ликвидации контрактных сделок

Предупреждение о рисках: цены на цифровые активы могут колебаться. Стоимость личных инвестиций растет и падает, а основная сумма инвестиций не может быть возвращена. Вы несете единоличную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Контрактная торговля более подвержена рыночным рискам и колебаниям цен. Если цена пойдет против вас, весь ваш баланс маржи может быть ликвидирован. Прошлые результаты не позволяют надежно предсказать будущие результаты. Прежде чем заключить сделку, вам следует самостоятельно оценить, подходит ли сделка с учетом ваших целей и обстоятельств, включая риски и потенциальные выгоды. При необходимости обратитесь к своему личному консультанту. Эту статью не следует рассматривать как финансовый или инвестиционный совет. Для получения дополнительной информации о том, как защитить себя, посетите страницу «Ресурсы по ответственной торговле». Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.