Давайте поговорим о криптотрейдинге. Это самый динамичный класс активов на планете Земля. Волатильность, которую он обеспечивает, не может быть сопоставлена. В этой статье я собираюсь выделить несколько ключевых показателей, которые следует оценить при входе в криптовалютную сделку.
Корреляционная матрица:
Разумно воспринимать криптовалюту как альтернативу стандартным «рисковым» акциям с более высоким риском и более высокой доходностью. При оценке сделки в пространстве следует проявлять осторожность – следует ожидать волатильности.
Ниже представлена матрица корреляции Пирсона, представляющая данные между SPY, NASDAQ и золотом относительно биткойнов. Положительные значения, близкие к 1, очень сильно коррелируют, отрицательные значения, приближающиеся к -1, коррелируют отрицательно.
Это понятно, но можно увидеть тенденцию: криптовалюты и акции обычно движутся вместе,
Имея это в виду, это создает прецедент, согласно которому мы должны оценивать Биткойн и рынок криптовалют как продолжение традиционных рынков – с учетом тех же фундаментальных факторов.
Измерено в биткойнах:
Подобно тому, как акции могут измеряться в долларах, евро или фунтах, криптовалюта имеет разные относительные значения в зависимости от базового актива. Используя XRP Weekly в качестве примера, мы можем четко увидеть некоторое благоприятное ценовое движение, когда он попадает в зону глубокой стоимости.
Как вы вскоре увидите, это совершенно другой график, чем курс доллара США.
Измеряется в долларах:
Оценивая долларовую стоимость 12H XRP, он кажется более «зрелым» в развитии своей рыночной структуры. Кроме того, можно утверждать, что у него меньшая волатильность.
Причина, по которой следует учитывать стоимость как биткойна, так и доллара, заключается в тенденции «сезона биткойнов» по сравнению с «сезоном альткойнов», измеряемой такими ключевыми показателями, как BTC.D..
Доминирование биткойнов:
BTC.D или ALT.D (в торговом представлении может использоваться любая альтернативная монета) — это мера захваченной рыночной капитализации, деленная на общую рыночную капитализацию криптовалют.
В этом случае ясно видно, что Биткойн захватывает значительную долю рынка и поглощает доминирование на рынке.
Когда доминирование биткойнов находит поддержку = бычий рынок биткойнов неизбежен
Когда доминирование биткойнов встречает сопротивление = возможность альтернативного сезона.
Как и во всем, этого не обещают. Дополнительный контекст, такой как капитулирующий медвежий рынок, может вызвать рост BTC.D без оценки самого Биткойна.
Открытый интерес:
Этот показатель дает представление о рынке деривативов и его направленности. Большие скачки/падения OI предполагают накопление или ликвидацию позиций. Следующий закономерный вопрос: дамп или памп?
на который нет идеального ответа.
Ставки финансирования дают некоторое представление о том, составляют ли быки или медведи большинство. Объединив приведенную выше картину ОИ, становится ясно, что существует «средний» ОИ с бычьим уклоном. Это можно интерпретировать как то, что рынок настроен оптимистично и ожидает продолжения роста Биткойна – прекрасная возможность для снижения ликвидности.
Подводя итоги:
Научиться чему-нибудь? обязательно следите!
В следующей статье мы поговорим о сбалансированном подходе к анализу рынка :)
