Сезон альткойнов, или альтсезон, — это период, когда альткойны растут быстрее, чем биткойны. Другими словами, это время, когда цена Биткойна ($BTC) растет, но его доминирование (BTC.D) уменьшается. Мы будем считать начало альтсезона точкой цикла, когда доминирование Биткойна достигнет локального пика, а конец альтсезона будет отмечен новым историческим максимумом индекса TOTAL2 (общая рыночная капитализация крупнейших компаний). 125 монет, без учета биткойнов).
Глядя сквозь призму прошлых альтернативных сезонов
До сих пор мы видели только два сезона альткойнов, в то время как биткойн-циклов было три. Основная причина заключается в том, что в первом цикле биткойнов не было рынка, полного альткойнов. В это трудно поверить, но общая рыночная капитализация всех альткоинов уже долгое время остается ниже $1 млрд! Лишь 1 марта 2017 года мы увидели первую волну значительного роста альткойнов. За это время доминирование Биткойна упало примерно с 96% и менее чем за год достигло примерно 36% 5 января 2018 года. Биткойн уступил около 60% своего доминирования на рынке в руки альткойнов, в результате чего образовался общий рынок альткойнов. капитализация (ИТОГО2) $470 млрд!
Первый крупный сезон альткоинов длился 310 дней, при этом индекс увеличился примерно на $470 млрд — рост на 56 425% (или в 564 раза).
Второй глобальный сезон альткоинов состоится в следующем цикле. На старте общая рыночная капитализация альткойнов (TOTAL2) составляла 225 миллиардов долларов. 3 января 2021 года доминирование биткойнов, достигшее пика около 73%, начало медленно снижаться, в конечном итоге резко упав, пока не достигло самого низкого уровня 8 сентября 2022 года. Однако только половина из этих 614 медвежьих дней считается сезоном альткойнов, поскольку другая половина произошла во время медвежьей фазы Биткойна. Пик индекса TOTAL2 произошел 10 ноября 2021 года, что точно совпало с пиком цен Биткойна.
Всего второй сезон альткоинов продлился 309 дней, при этом индекс увеличился на $1,5 трлн — рост на 650% (или в 6,5 раза).
Что интересно, так это совпадение: оба чередующихся сезона разных циклов длятся почти одинаковое количество времени, с точностью до дня! Первый альтернативный сезон длится 310 дней, а второй альтернативный сезон — 309 дней. Но это еще не самое удивительное открытие, которое мы сделали.
Волшебное влияние халвинга на время цикла
В предыдущих исследованиях мы рассматривали общую продолжительность рыночного цикла. Позвольте мне повторить: мы обнаружили, что во всех трех предыдущих циклах сокращение вдвое происходило в 62% случаев завершения цикла.
Кажется, что в халвинге действительно есть какая-то «магия», когда дело касается структуры рынка. Оба глобальных сезона альткойнов, которые мы описываем, произошли в то же время, что и дата халвинга.
В цикле (II) событие халвинга произошло 9 июля 2016 года, а сезон альткойнов начался 1 марта 2017 года — 235 дней спустя.
В цикле (III) событие халвинга произошло 11 мая 2020 года, а сезон альткойнов начался 3 января 2021 года — 237 дней спустя.
И вот самое интересное:
В предыдущей статье мы предсказали, что пик текущего цикла (IV), исходя из закономерностей предыдущих циклов, произойдет примерно 18 октября 2025 года.
Теперь, если мы возьмем дату сокращения вдвое этого цикла, 19 апреля 2024 года, и добавим 235 дней, мы достигнем 10 декабря 2024 года, что знаменует потенциальное начало следующего альтернативного сезона. Очень близко к точке ускорения тренда, которую мы предсказывали ранее. Но что еще интереснее, если мы добавим 310 дней (типичное время альтернативного сезона из предыдущих циклов), мы получим… 18 октября 2025 года!
Итак, используя два разных подхода и анализируя ценовое действие на различных инструментах (BTC, TOTAL2, BTC.D), мы пришли к одной и той же дате вершины цикла: 18 октября 2025 года. Согласно нашему анализу, это будет одновременный пик для как Биткойн, так и индекс TOTAL2.
Подытожим сроки проведения сезона замены в текущем цикле, исходя из схемы предыдущих сезонов:
Ожидается, что сезон альткойнов начнется 10 декабря 2024 года, примерно через 235 дней после халвинга (когда мы также можем увидеть новый пик доминирования биткойнов).
Сезон альткойнов продлится 310 дней и закончится, когда Биткойн достигнет пика роста 18 октября 2025 года.
Обратите внимание, что это не прогнозы, а результат объективного анализа циклической структуры рынка. Нет никакой гарантии, что закономерности предыдущего цикла будут в точности повторяться, поэтому не стоит считать эти дни непреложными.
Время ясно, но что принесет сезон альткойнов для роста альткойнов?
Если мы посмотрим на 10 лучших с точки зрения производительности проектов предыдущего цикла, то вырисовывается закономерность — большинство монет, которые показали хорошие результаты в третьем году цикла (2020), в последний год (2021) совершили параболические движения:
Конечно, есть исключения (вроде SAND и KDA), но в целом последний цикл показал, что разумнее делать ставку на относительно сильных игроков, чем охотиться за «темными лошадками». Весьма вероятно, что нынешний цикл будет следовать аналогичной логике, и сильные проекты продолжат доминировать.
Кто является основными конкурентами параболического роста в этом цикле?
Если мы воспользуемся таблицей и фильтрами на CryptoRank.io для сортировки всех монет по изменению цен с начала года (с начала года) и добавим фильтр для рыночной капитализации выше 100 миллионов долларов, мы увидим, что 7 из 10 самых сильных монет в этом году это мем-монеты.
С рациональной точки зрения у нас есть основания полагать, что сезон альткоинов может принести наибольшую прибыль ведущим компаниям в этой сфере.
Однако, если вы не решаетесь инвестировать в мем-монеты или предпочитаете токены более крупных технологических проектов, давайте посмотрим на 10 лучших проектов этого года с рыночной капитализацией более 1 миллиарда долларов, не включая мем-монеты:
Заключение
Подводя итог, давайте проанализируем сроки и логику предыдущих циклов и ответим на следующие ключевые вопросы:
Когда начнется альтсезон?
По нашим расчетам, оно начнется через 235 дней после халвинга, то есть 10 декабря 2024 года.Как долго это продлится?
По нашим оценкам, оно продлится 310 дней, до 18 октября 2025 года.
Какие монеты будут работать лучше всего в альтернативный сезон?
Скорее всего, это монеты, которые хорошо себя зарекомендовали перед альтернативным сезоном. В настоящее время основными претендентами на наибольшую прибыль являются топовые мем-монеты, а также проекты в категориях Blockchain, AI-инфраструктура и CeFi.
Будем надеяться, что этот цикл повторит структуру предыдущих и мы станем свидетелями долгожданного третьего глобального альтернативного сезона.