Станет ли 2025 год годом Crypto-AI, DeFi или стабильных монет? Топ-10 венчурных фондов мира предсказывают, какие сектора будут процветать, а какие будут снижаться на рынке криптовалют. Вернется ли инвестиционный капитал в крипто к своим пикам?
Венчурные инвестиции (VC) в секторе криптовалюты испытали значительный рост в 2024 году, достигнув 13,7 миллиарда долларов, что на 28% больше по сравнению с предыдущим годом. Однако эта цифра еще не превысила исторические максимумы предыдущих лет, несмотря на положительные рыночные сигналы.
Смотря в будущее на 2025 год, ведущие венчурные капитальные фонды, сосредоточенные на криптовалютах, осторожно оптимистичны. Они согласны с тем, что стартапы должны продемонстрировать сильное соответствие продукту и рынку, а также значительную активную пользовательскую базу, чтобы привлечь инвестиции в следующем году.
Чтобы получить более глубокое представление о венчурном капитале в области криптовалют в 2025 году, давайте рассмотрим мнения 10 ведущих венчурных компаний мира.
Dragonfly
Dragonfly ожидает, что венчурные инвестиции в криптовалюту вырастут в 2025 году, благодаря постепенно ослабляющей регуляторной среде в США и увеличению притока институционального капитала. Компания продолжает сосредоточиваться на поддержке выдающихся основателей с продуктами, соответствующими рынку, приоритизируя такие сектора:
Децентрализованные финансы (DeFi)
Платформы масштабирования
Централизованные финансы (CeFi)
Стабильные монеты и платежи
Появляющиеся области, такие как Crypto-AI и Децентрализованные Физические Инфраструктурные Сети (DePIN), привлекают внимание, но по-прежнему остаются в значительной степени на экспериментальной стадии.
Напротив, Dragonfly прогнозирует снижение инвестиций в таких областях, как безопасность, токенизация и интероперабельность, так как внимание смещается на новые сектора. Децентрализованные социальные сети также, как ожидается, столкнутся с серьезными проблемами из-за проблем с масштабированием и отсутствия соответствия продукту и рынку.
Pantera Capital
Pantera Capital прогнозирует увеличение венчурных инвестиций в криптовалюту на 2025 год. Однако они предостерегают, что бычий рынок не может длиться вечно, подчеркивая важность внимательного мониторинга признаков замедления притока капитала.
Фонд продолжает поддерживать широкий инвестиционный фокус в секторах криптовалют и блокчейна, особенно интересуясь:
Crypto-AI
Децентрализованные физические инфраструктурные сети (DePINs)
Блокчейны следующего поколения уровня 1, предлагающие улучшенную функциональность на уровне приложений
Multicoin Capital
Multicoin Capital расширяет свои инвестиции в приложения DeFi, особенно в экосистеме Solana, которая в этом году превзошла Ethereum и сети второго уровня по ключевым метрикам на блокчейне.
Прогнозы на 2025 год:
Господство Solana: Multicoin Capital ожидает, что приложения и протоколы Solana станут явными победителями в 2025 году, продолжая свой восходящий курс.
Проблемы Ethereum: Ethereum может столкнуться с дальнейшими трудностями и потенциально может войти в период спада из-за конкуренции со стороны более быстрых и дешевых блокчейнов, таких как Solana. Если Ethereum не сможет эффективно конкурировать, разработчики, пользователи и капитал могут перейти на альтернативные блокчейны, которые лучше удовлетворяют их потребности.
Оптимизм по поводу стабильных монет:
Multicoin Capital рассматривает стабильные монеты как крупный технический и финансовый прорыв. Они прогнозируют, что стабильные монеты станут "гигантами" в 2025 году, благодаря растущему глобальному спросу на USD, при этом стабильные монеты предоставляют наиболее эффективные средства доступа к валюте.
Coinbase Ventures
Coinbase Ventures ожидает оставаться очень активными в 2025 году, имея достаточные возможности для использования рыночных возможностей.
Компания продолжит активно инвестировать в экономику на блокчейне, сосредоточив внимание на областях, где разработчики уделяют время и усилия. Coinbase Ventures особенно интересует уровень приложений, где приложения интернет-уровня становятся реальными благодаря достижениям в инфраструктуре. Ключевые области внимания включают:
Платежи и финансы через стабильные монеты
Пересечение Crypto-AI
Потребительские приложения на блокчейне (такие как социальные приложения, игры и креативные приложения)
Инновации в DeFi
Binance Labs
Binance Labs, венчурное подразделение Binance, стремится поддерживать стартапы в области Web3, ИИ и биотехнологий независимо от рыночных циклов, будь то бычьи или медвежьи.
Хотя Binance Labs прогнозирует значительное увеличение венчурного капитала в крипто в 2025 году, они подчеркивают, что их внимание остается на фундаментальных элементах проекта, а не на колебаниях рыночной цены или хайпе.
По данным Binance Labs, наиболее многообещающие проекты для успеха должны соответствовать следующим критериям:
Практическое применение
Соответствие рынку
Сильная команда
Устойчивый модель дохода
Хотите больше деталей о текущих областях фокуса Binance Labs или недавних инвестициях?
Galaxy Ventures
Galaxy Ventures оптимистично настроены по поводу потенциала роста стабильных монет и токенизации в 2025 году. Стабильные монеты, особенно в секторе платежей, продолжают демонстрировать хорошую рыночную адаптацию и остаются ключевым инвестиционным направлением для компании.
Galaxy Ventures считает, что токенизация имеет большой потенциал, даже несмотря на то, что она еще не достигла такого же широкого применения, как стабильные монеты. Компания планирует продолжать исследовать и инвестировать в эту область.
Однако Galaxy Ventures не очень оптимистичен по поводу метавселенной. Они утверждают, что метавселенная все еще лишена четких практических приложений, что затрудняет привлечение значительных инвестиций в проекты, связанные с метавселенной, в 2025 году.
Hashed Venture
Hashed занимает более осторожный взгляд на 2025 год. Хотя недавние заявления о том, что Биткойн рассматривается как актив Казначейства, сигнализируют о сдвиге в институциональном настроении, уровень инвестиций вряд ли вернется к пиковым уровням 2021-2022 годов. Однако это может измениться, если произойдет событие "черного лебедя" в макроэкономической или политической среде.
Hashed ожидает, что на 2025 год на ситуацию повлияют такие факторы, как:
Ясность в вопросах регулирования в США.
Увеличение институциональной активности на азиатском рынке.
Достижения в инфраструктуре, позволяющие развертывание приложений в реальном мире.
Кроме того, Hashed предупреждает о потенциальных рисках, таких как регуляторные неудачи, макроэкономическая нестабильность и геополитическая напряженность, которые могут затруднить рост.
Приоритеты инвестиций на 2025 год:
Инфраструктура данных
Приложения DeFi на уровне предприятий
Регулируемые стабильные монеты платежные системы
Крипто-АИ инфраструктура
Эти сектора демонстрируют четкое соответствие продукту и рынку, хорошо определенные дорожные карты соответствия нормативным требованиям и доказанный потенциал дохода.
Снижающиеся области инвестиций:
Спекулятивные проекты GameFi, лишенные устойчивых экономик
Протоколы уровня 1 и уровня 2 без дифференциации
Потребительские DeFi приложения в регионах с ограниченной регуляторной средой
Платформы NFT без четкой полезности или моделей дохода
Hack VC
Hack VC прогнозирует, что венчурные инвестиции в криптовалюту увеличатся в 2025 году, если не произойдет событие "черного лебедя". Компания связывает этот рост с поддерживающей государственной политикой в области криптовалют и возобновленным интересом основателей к Web3.
Hack VC сосредоточен на трех основных областях:
Crypto-AI: интеграция криптовалюты и искусственного интеллекта (ИИ) для создания ИИ-систем с более низкими затратами по сравнению с традиционными облачными сервисами, используя децентрализованные вычислительные сети.
Инфраструктура: разработка технологических платформ для Web3 с акцентом на решения масштабируемости, безопасность, MEV (максимально извлекаемая ценность) и улучшение пользовательского опыта для децентрализованных приложений (dApps).
DeFi: создание более эффективной финансовой системы с акцентом на платежи стабильными монетами, ориентированными на многотриллионный рынок.
Однако Hack VC менее оптимистичен по поводу NFT, считая, что большинство NFT потеряют в цене, за исключением голубых фишек NFT (тех, которые имеют высокую и стабильную стоимость).
Portal Ventures
Portal Ventures прогнозирует, что рынок криптовалют вернет себе импульс в 2025 году, хотя уровни инвестиций вряд ли достигнут пиков 2021-2022 годов из-за уникальных экономических условий в то время.
Компания особенно заинтересована в "все-в-одном" платформах, которые предоставляют как основную технологию, так и разработку приложений, позволяя проектам контролировать пользовательский опыт и создавать практические, реальные приложения.
Portal Ventures также считает, что проекты, сосредоточенные на разработке сложных базовых технологий, таких как доказательства с нулевым раскрытием, будут испытывать трудности с привлечением инвестиций из-за отсутствия четких клиентских баз и бизнес-моделей.
Blockchain Capital
Blockchain Capital ожидает, что уровни инвестиций вырастут в 2025 году, поскольку рынок продолжает расти. Компания активно ищет возможности, сосредоточив внимание на таких областях, как:
Инфраструктура стабильных монет
Креативные модели распределения токенов
DeFi платформы, соединяющие организации и отдельных пользователей
В общем, ведущие венчурные капитальные фонды криптовалюты оптимистично настроены по поводу роста рынка в 2025 году, хотя они не ожидают, что уровни инвестиций достигнут высот, наблюдаемых в 2021-2022 годах.
Они подчеркивают важность тщательного выбора проектов, приоритизируя те, которые имеют прочную основу, продукты, соответствующие рынку, и сильные команды разработчиков. Этот осторожный подход, сосредоточенный на фундаментальных факторах, вероятно, станет ключом к привлечению венчурных инвестиций в 2025 году.
#InvestmentAccessibility #NewsAboutCrypto #cryptouniverseofficial #btc2025 #altcoins
