Как и ожидалось, на бычьем рынке происходят обвалы, долгожданный обвал, хотя и пришел поздно, но его сила и разрушительность все еще не уступают прошлому. 6-го числа, фьючерсы обвалились на 1,5 миллиарда долларов, 10-го числа - на 1,7 миллиарда долларов, объемы ликвидации составляют сотни миллиардов RMB, это данные, которые были только в бычьем рынке. 6-го числа BTC быстро пробил, а альткойны практически не упали, 10-го числа же альткойны стали главными, и из-за текущего движения ETH все еще связано с альткойнами, я использую график ETH для представления альткойнов, разные альткойны могут иметь разные масштабы в зависимости от ситуации.

Сравнив графики цен BTC и ETH, можно явно почувствовать, что падение за последние два дня является преднамеренным действиям со стороны крупных игроков. 6-го числа это было направлено против BTC, 10-го числа - против альткойнов. Так что, были ли какие-то сигналы перед этими падениями?

Наиболее очевидный сигнал данных - это изменение ставки по финансированию. Перед пробоем BTC, ставка по финансированию BTC взлетела до 50%-70% (0,05%/8 часов), что почти является самым безумным моментом на этом рынке, но перед обвалом ставка начала падать. Аналогичная ситуация произошла и перед пробоем альткойнов, поскольку рыночные настроения были весьма положительными, ставка по финансированию была очень высокой, я мог получать около 100% годовых на арбитражных позициях альткойнов (арбитраж по ставкам можно посмотреть в статьях на моей странице), но накануне падения ставка неожиданно резко упала, и к вечеру почти половина альткойнов упала до обычных 0,01%/8 часов.

Соответствующий рынок: BTC несколько раз преодолевал 100 000, а затем падал, общая цена постоянно немного снижалась, а перед резким падением, то есть в 22:45, произошел короткий рост, BTC немного пробил 100 000, в последний раз подогрев рынок в бычьем настроении, после чего началось официальное падение.

Оглядываясь назад, это признак того, что крупные игроки постоянно накапливают короткие позиции! Целью является подготовка к обвалу, который произойдет среди ночи. Принцип в том, что только при массовом открытии коротких позиций крупными игроками, можно снизить ставку по финансированию, и это будет кратковременное быстрое снижение.

Выше представлено микроскопическое исследование текущего обвала, то есть точные прогнозы и суждения на дни, которое может служить основой для последующих рыночных оценок. В макроэкономическом плане это еще более очевидно.

「

Маск призывает к покупке DOGE, объем торгов DOGE превышает цену BTC, но нет значительного прорыва, расхождение объема и цены!

Я начал предупреждать о рисках, в комментариях считали, что все еще не закончено, критиковали меня за то, что я упущу бычий рынок, рыночные настроения слишком перегреты.

100 000 долларов не удалось взять сразу, в то время как такие компании, как MicroStrategy, продолжают постоянно покупать биткойн, предложение средств не привело к значительному прорыву цены, BTC застопорился. Основные сектора показывают заметный рост, DeFi за короткий срок практически удвоился, некоторые сектора альткойнов показывают рост, рыночные настроения начинают колебаться.

Рынок начинает ожидать сезона альткойнов, но некоторые опытные крупные игроки начинают постепенно распродажу.

。。。

」

В общем, это обвальное падение было предсказуемым и ожидаемым, особенно после того, как BTC уже пробил, что фактически дало нам предупреждение. Несмотря на то, что я также сделал все предупреждения о рисках, все же из-за бычьего рынка действительно не знаешь, где он закончится, поэтому можно только постепенно фиксировать прибыль, я сам на данный момент зафиксировал примерно половину своих позиций.

Анализ прошлых событий нужен для лучшего управления в будущем, так что, помимо преждевременной продажи, какие возможности можно использовать во время обвала? Предлагаю два подхода.

Первое - это арбитраж во время обвала.

Из-за быстрого падения цен на коротких позициях, на цепочке, фьючерсах и спотах из-за неподходящего реагирования пула и контрагентов могут возникнуть ценовые расхождения. Арбитраж между фьючерсами и спотами в основном происходит на некоторых DEX, таких как Hype, Aveo, Drift, из-за недостатка быстроты арбитражных роботов в моменты обвала; также это происходит на вторичных биржах, поскольку цены спотов не реагируют вовремя, что позволяет также закрывать позиции; арбитраж на цепочке требует наличия монет.

Например, на этот раз я заранее подготовил RAY и несколько SOL-альткойнов, но заметил, что цена RAY на цепочке реагирует очень быстро, работает автоматический арбитражный робот, поэтому я отказался, но на некоторых новых монетах, таких как Goat, цена на цепочке имела расхождение со спотовым и фьючерсным рынком в течение некоторого времени.

Ценовые расхождения можно заранее настроить в TradingView, особенно у тех, кто сам имеет арбитражные спотовые позиции, в момент падения есть возможность закрыться по отрицательной премии.

Второе - это заранее выставленные ордера.

Это значит, что падение будет резким. Согласно текущей ситуации, максимальное падение BTC и ETH относительно бокового движения составляет около 10%; основные альткойны, такие как DeFi и DOGE, имеют максимальное падение около 20%; максимальное падение альткойнов составляет от 30% до 40%. Причиной этого уровня является также привычка открытия позиций по фьючерсам, падение на 10% приведет к ликвидации позиций с плечом более 10 раз, падение на 20% - к ликвидации позиций с плечом более 20 раз.

Так что, когда мы выставляем ордера, мы можем использовать правило «789», то есть правило «789» подразумевает, что мы, предсказывая предстоящее резкое падение, принимаем цену на максимуме или на высоком уровне как базу и выставляем ордера на BTC, основные альткойны и альткойны на 90%, 80% и 70% от базовой цены, чтобы избежать некоторых ошибок, можно выставлять ордера с колебанием вверх и вниз на 3%.

Как будет выглядеть рынок после обвала?

Рынок дошел до того момента, когда биткойн преодолел 100 000 долларов, это число привлекло внимание как внутри, так и за пределами сообщества, по сравнению с минимальной точкой он вырос в 5 раз, эфириум по сравнению с минимальной точкой также увеличился в 4 раза, другие альткойны выросли в несколько раз, даже более чем в десять раз, только с точки зрения цены, это определенно достигло уровня, где можно фиксировать прибыль, и это также логика, о которой я говорил в последние дни.

Но можно с уверенностью сказать, что бычий рынок еще продолжается, так как цена BTC все еще крепка. А этот обвал сделал текущий бычий рынок более здоровым, и запланированный пик бычьего рынка в 2025 году теперь совпадает с ожиданиями из-за этого падения, только, вероятно, мы вскоре войдем в период отдыха.

По опыту, падения на бычьем рынке определенно являются хорошей возможностью для увеличения позиций, просто это обвальное падение пришло очень поздно и не произошло одновременно с ростом в начале бычьего рынка, плюс два больших ликвидации, что может вызвать определенное разрушение на рынке, теоретически необходимо восстановление, поэтому можно медленно наращивать позиции, лучшая точка для увеличения позиций - это последующие вторичные минимумы. Также стоит отметить, что текущее время совпадает с влиянием двойных праздников, западное Рождество и наш Китайский Новый год, исторически во время праздников наблюдается отток средств, и трейдеры также могут быть более склонны к получению прибыли в конце года.

Подытоживая свои суждения, общий бычий тренд все еще сохраняется, особенно в долгосрочной перспективе, бычий рынок следующего года становится более ожидаемым; в среднесрочной перспективе, возможно, будут значительные колебания, во-первых, чтобы переварить недавний рост, во-вторых, чтобы продолжить колебания на рынке фьючерсов; в краткосрочной перспективе можно купить/докупить на вторичном отскоке.

Спасибо за внимание!