Криптовалютные контракты используют криптовалюту в качестве расчетной валюты, не требуя держать стейблкоины в качестве залога, а рассчитывая и оценивая в основной криптовалюте. Каждый контракт имеет множитель, отражающий его стоимость. Например, стоимость BTC контракта составляет 100 долларов, а стоимость ETH контракта составляет 10 долларов. Контракты имеют разные сроки истечения, включая бессрочные контракты и квартальные контракты. Преимущество криптовалютных контрактов в том, что они используют криптовалюту в качестве расчетной валюты, что может быть идеальным выбором для майнеров или держателей. Поскольку контракты рассчитываются в основной криптовалюте, полученная прибыль может быть использована для долгосрочного накопления средств. Кроме того, с постоянным ростом цен стоимость залога также увеличивается, поэтому криптовалютные контракты являются отличным способом увеличения объема криптовалюты.
На рынке контрактов при хеджировании позиций не требуется обменивать удерживаемые активы на стейблкоины. Для осуществления хеджирования достаточно открыть короткую позицию в квартальном контракте на криптовалюту на любом обменнике. Если цена базового актива упадет, доход от позиции по контракту будет достаточен, чтобы компенсировать убытки в портфеле. Кроме того, криптовалютные контракты также избегают риска принудительного закрытия, при котором контрагент автоматически закрывает позицию, чтобы заполнить позицию банкрота, что может привести к риску автоматического уменьшения позиций для трейдера.
U-валютные контракты используют активы, привязанные к доллару, в качестве расчетной валюты, включая USDT. Контракты имеют разные сроки истечения, включая бессрочные контракты и квартальные контракты. Каждый контракт определяет количество поставки базового актива одного контракта, также известное как «единица контракта». Главное преимущество расчетов в USDT - это легкость расчета доходности в фиатной валюте, что делает U-валютные контракты более интуитивными. Универсальная расчетная валюта может значительно повысить гибкость торговли, позволяя использовать множество фьючерсных контрактов с одной и той же расчетной валютой, без необходимости покупать базовые токены для обеспечения позиций по контракту. Таким образом, при торговле через USDT не требуется дополнительный обмен валюты, что экономит лишние расходы.
В условиях резкой волатильности на рынке U-валютные контракты могут эффективно снизить риск значительных колебаний цен. По сравнению с криптовалютными контрактами, U-валютные контракты могут эффективно снизить риск значительных колебаний цен в условиях резкой волатильности на рынке. Это связано с тем, что U-валютные контракты рассчитываются и оцениваются в USDT, и эти стейблкоины обычно имеют более стабильные цены, чем цены на криптовалюту. В условиях значительных колебаний цен расчетная валюта U-валютных контрактов может стабилизировать стоимость контракта, тем самым снижая риск для инвесторов.
Кроме того, расчетная валюта U-валютных контрактов делает торговлю более интуитивной. Например, стоимость одного USDT практически равна 1 доллару, что облегчает инвесторам расчет своей прибыли или убытков. В процессе торговли U-валютные контракты используют универсальную расчетную валюту (например, USDT) для оценки и расчетов, что также увеличивает гибкость торговли. В то же время несколько контрактов могут использовать одну и ту же расчетную валюту, не требуя покупки базовых токенов в качестве залога для позиций по контрактам, что позволяет сэкономить некоторую часть затрат.
Кроме того, необходимо отметить, что при длинной позиции доходность U-валютного контракта меньше, чем у криптовалютного контракта, но риск U-валютного контракта меньше. При короткой позиции доходность U-валютного контракта больше, чем у криптовалютного контракта, но риск U-валютного контракта выше.
В общем, U-валютные контракты и криптовалютные контракты имеют свои преимущества и особенности. Инвесторы могут выбирать тип контракта в зависимости от своей способности к риску и инвестиционных целей.
