Сегодня мы запустим серию специальных сессий rwa. Позже программы познакомят игроков на трассе RWA в нескольких последовательных эпизодах. На самом деле, мы уже встречались с некоторыми SNX, MKR и т. д. Сегодня мы говорим о CFG. Его производительность. в прошлом году все было в порядке., он поднялся с самой низкой точки 0,15 до 0,44, что является почти трехкратным увеличением. Текущая рыночная стоимость достигла 150 миллионов долларов США, рейтинг 180+. Сегодня мы возьмем посмотри на это.
Введение
Centrifuge — это протокол DeFi на Polkadot, который может связывать такие активы, как счета-фактуры, недвижимость и роялти, с DeFi, закладывая физические активы в смарт-контрактах в форме NFT. Заемщики могут финансировать свои собственные реальные активы без банков или других посредников, а также использовать возможности торговли и ипотеки NFT для достижения диверсифицированного опыта использования продуктов DeFi.
Centrifuge — это финансовая операционная система цепочки поставок, которая может представлять реальные активы (например, векселя) в виде токенов NFT через платформу Centrifuge. После достижения определенной производительности она может чеканить токены ERC-20, применяя Tinlake для избыточного обеспечения различных активов NFT. —— CVT (токен с залоговой стоимостью), затем заблокируйте CVT для кредитования криптоактивов, таких как Dai, из различных протоколов децентрализованного кредитования, тем самым вводя физические активы в криптомир.
Компания была основана в 2017 году Лукасом Фогельсангом, Маексом Аментом и Мартином Квенселем. Один из основателей, Маекс Амент, является математиком и серийным предпринимателем. Как и большинство членов команды, он долгое время работал в традиционной сфере финансирования цепочек поставок и обладает многолетним опытом работы в отрасли и глубокими профессиональными знаниями.
Одним из инвестиционных консультантов компании является председатель фонда MakerDAO и главный операционный директор Стивен Беккер, а также основатель и генеральный директор Zeppelin Solutions Демиан Бренер.
Логическая часть работы продукта вне цепочки:
Основной процесс соблюдения законодательства происходит вне цепочки, а поток средств и токенов происходит внутри цепочки.
Заемщик подписывает договор залога имущества с инициатором актива.
Бенефициарная доля в этом активе затем передается эмитенту пула активов.
Эмитент пула активов подписывает договор с инвесторами и подтверждает его соответствие инвесторам.
Эмитент пула активов передаст средства, полученные от инвесторов (в цепочке), заемщику для завершения процесса заимствования. На этапе погашения заемщик передает средства эмитенту пула активов в соответствии с соглашением, а основная сумма и проценты распределяются между инвесторами через цепочку.
Блокчейн в основном создает открытый торговый рынок между эмитентами пулов активов и инвесторами:
Эмитент использует структуру MerkleTree для хранения соответствующей информации об активе и выпускает NFT как представление оффчейн-обеспечения, связанного с ончейн-пулом.
Прозрачность на уровне активов в сети: инвесторы могут сразу увидеть, какие активы (NFT) содержатся в пуле, сколько было одолжено, сколько возвращено, какие активы просрочены и многое другое.
Пул активов выпускает два типа токенов ERC-20, называемые TIN и DROP. Владение токеном DROP будет более надежной инвестицией, обеспечивающей фиксированную норму прибыли при расчете. Владение токеном TIN — это радикальная инвестиция с меняющейся нормой доходности. Когда заемщик выполнит контракт, он или она получит более высокую прибыль, но в случае невыполнения обязательств заемщиком он или она может потерять основную сумму долга.
Функции:
(1) Выпуск активов: Центрифуга позволяет выпускать несколько типов активов, включая токены, стабильные монеты, реальные активы и т. д. Пользователи могут размещать активы в блокчейне посредством смарт-контрактов для обеспечения цифрового и децентрализованного управления активами.
(2) Финансирование активов: Centrifuge предоставляет функции финансирования активов на основе блокчейна, позволяя пользователям получать финансирование путем залога или залога активов. Методами финансирования могут быть кредиты на основе процентной ставки, операции на основе маржи и т. д.
(3) Ликвидность активов: Centrifuge повышает ликвидность активов за счет интеграции с несколькими протоколами DeFi. Пользователи могут передавать и обменивать активы между различными протоколами, чтобы добиться наилучшего распределения активов и максимизировать прибыль.
(4) Децентрализованное управление: Centrifuge использует модель децентрализованного управления, при которой члены сообщества участвуют в принятии решений и управлении. Члены сообщества могут участвовать в процессе управления посредством голосования и внесения предложений, чтобы обеспечить прозрачность и справедливость системы.
Отношения с MakerDAO и Aave
Среди основных протоколов DeFi MakerDAO и Aave активно ведут бизнес RWA, а соответствующий бизнес ведется через Centrifuge.
На Centrifuge существует несколько пулов средств, связанных с MakerDAO. Эти пулы средств интегрированы с хранилищем MakerDAO, и средства можно выводить непосредственно из хранилища. Крупнейшими из них являются BlockTower Series 3 и BlockTower Series 4, спонсором которых является BlockTower. Оба пула являются частными. Приоритетный капитал поступает от Maker Vault, а вторичный капитал вносится спонсором BlockTower. в этих двух пулах составляют соответственно 37,33 млн долларов США и 97,17 млн долларов США. Существуют также два пула фондов: BlockTower Series 1 и BlockTower Series 2, также спонсируемые BlockTower, которые будут запущены в ближайшее время. Кроме того, на Centrifuge есть New Silver Series 2, ConsolFreight Series 4, Fortunafi Series 1 и Harbour Trade Credit Series 2, которые представляют собой пулы фондов, интегрированные с Maker Vault. Стоимость соответствующих пулов ликвидности составляет 12,05 миллионов долларов США. 3,61 миллиона долларов США соответственно, 8,43 миллиона долларов США и 2,14 миллиона долларов США. Пул капитала, связанный с MakerDAO, составляет примерно 161 миллион долларов США, что составляет 80% Centrifuge TVL.
Пулы финансирования, интегрированные с Maker Vault, имеют еще одно преимущество. Каждый пул капитала имеет резервный пул. Средства в резервном пуле могут быть предоставлены взаймы эмитентом или выкуплены инвесторами, но проценты в резервном пуле обычно не остаются. Если это пул капитала, интегрированный с Maker Vault, то до тех пор, пока не будет достигнут предел долга Хранилища, когда пользователю необходимо погасить средства, он может напрямую вывести средства через Maker Vault и перевести личный долг в Maker Vault.
Aave и Centrifuge совместно создали кредитный пул, предназначенный для RWA. Вкладчики могут внести депозиты в долларах США и получать вознаграждение за майнинг в центрифуге в дополнение к процентному доходу. Заемщики используют различные токены DROP в качестве залога для заимствования USDC для улучшения использования средств. Текущий общий объем депозитов на рынке RWA в Aave составляет 7,62 миллиона долларов США, из которых депозиты в USDC составляют 3,41 миллиона долларов США, а общий объем заимствований составляет 2,78 миллиона долларов США, что немного по сравнению с MakerDAO.
команда
Команда Centrifuge состоит из многих всемирно известных компаний и организаций, включая Consensys, Electro Coin Company, Parity, Goldman Sachs, Credit Suisse, SAP, Microsoft, Deloitte, United Nations, Федеральная резервная система и т. д. Наш основатель — серийный предприниматель, занимающийся предпринимательством в традиционной финансовой сфере и накопивший многолетний опыт.
Генеральный директор Лукас Фогельсанг работает на стыке технологий и бизнеса с момента окончания колледжа. Он является техническим директором швейцарского стартапа электронной коммерции DeinDeal и соучредителем Centrifuge. После успешной продажи DeinDeal он помог немецкому стартапу KaufDA выйти на международный уровень. Затем он присоединился к Taulia в качестве технического менеджера. Позже он вместе с Мартином основал Centrifuge и сосредоточился на реальных активах DeFi.
Финансовый директор Мартин Квенсель — серийный предприниматель в области финансовых технологий, криптовалют и автоматизации цепочек поставок. Он начал свою карьеру в SAP в качестве разработчика программного обеспечения и архитектора. До Centrifuge он был соучредителем Taulia. Мартин очень интересуется тем, как программное обеспечение влияет на реальный мир и как его сделать лучше.
Токен-экономика
Проект был основан в 2017 году, дата листинга Centrifuge Chain — 2020/05, а переход на Polkadot Parachain — в 2022/04 году.
Текущее общее количество токенов составляет 430 011 123, объем обращения — 360 263 043, а уровень обращения — 83,7%. Текущее соотношение цен составляет около 0,42, с самым высоким пиком в 23,9999 долларов США (04 июня 2021 г.). Судя по этому, он попал в стоимостной диапазон, а распределение токенов не очень четкое. Как минимум два фонда забрали 30% токенов.
Тогда общие активы, указанные на официальном сайте, составляют 490 миллионов долларов США, а TVL — почти 250 миллионов долларов США. Эти данные уже превышают его рыночную стоимость. Более того, в последнее время средства растут, что показывает, что рынок его принимает и продукт признан.
Наконец, позвольте мне подвести итог этому проекту. На самом деле он похож на кредитно-финансовый проект. На самом деле он не представляет угрозы для mkr или aave. Напротив, они взаимно усиливают друг друга. о чем говорилось ранее. Только с точки зрения данных этот проект имеет хороший потенциал, потому что с точки зрения различных данных и роста этот проект быстро растет, и текущая рыночная стоимость проекта составляет всего 150 миллионов, а tvl в цепочке имеет 250 миллионов, с общими активами 500 миллионов, так что это все еще находится в низком диапазоне оценки, хотя и утроилось. Однако в настоящее время у него есть некоторые потенциальные риски, такие как центрифуга, когда заемщики и создатели активов все еще вступают в сговор для создания ложного (или завышенного) залога. Тем не менее, это по-прежнему очень качественный ведущий проект RWA по кредитованию активов.