Binance опубликовала отчет, в котором рассказывается о 2022 году и некоторых важных тенденциях, возникающих в сфере блокчейнов в 2023 году.
Ни для кого не секрет, что 2022 год был ужасным годом для мировых рынков из-за продолжающейся российско-украинской войны, опасений инфляции, падения рынков капитала и постоянных макроэкономических опасений.
Как следствие, центральные банки по всему миру начали повышать процентные ставки, чтобы обуздать инфляцию и снизить темпы экономического роста. Это макроэкономическое давление сдержало существующие классы активов и оказало значительное давление на новые классы активов, включая криптовалюты.
Экономическая ситуация в преддверии 2023 года выявила несколько ключевых тем. В январе Binance Research, исследовательское подразделение криптовалютной биржи Binance, опубликовало отчет, в котором определены важные темы на 2023 год и представлен краткий обзор 2022 года.
Давайте углубимся в отчет и поймем, какие уроки преподал нам 2022 год и как эти уроки могут проложить путь вперед к более широкому внедрению криптовалют, более эффективному регулированию и прогнозированию.
Насыщенный событиями год для протоколов уровня 1
Уровень 1 относится к базовой архитектуре блокчейна. Протоколы уровня 1, иногда называемые «основной сетью», обладают особыми возможностями, такими как способность выполнять и завершать транзакции в собственной цепочке. Примеры блокчейн-сетей первого уровня включают биткойн и эфириум.
Эфириум
2022 год был напряженным для протоколов уровня 1. Эфириум (ETH) завершил «Слияние» — переход от доказательства работы (PoW) к доказательству доли (PoS) — в сентябре 2022 года. Поскольку валидаторы теперь защищают блокчейн, энергопотребление Эфириума сократилось на 99,99. %.
Поразительно, но, по данным Binance, переход Эфириума на PoS позволил сэкономить 0,2% мирового потребления энергии. Между тем, Шанхайское обновление, которое позволит пользователям выводить застейканный эфир в ближайшие месяцы, станет следующим этапом на пути Эфириума.
Сеть БНБ
У BNB Chain (ранее Binace Smart Chain) 2022 год был довольно великолепным, с отличными показателями в области децентрализованных финансов (DeFi) и продолжающимся прогрессом в области показателей ончейна, а ежедневные транзакции составили 3 миллиона в день в 2022 году, уступая только Solana (SOL). .
Солана
В течение 2022 года Solana (SOL) продолжала сталкиваться с проблемами производительности и сбоями в работе.
Более того, учитывая общественную поддержку и связь между FTX, Alameda и экосистемой Solana, загадочный крах FTX вызвал много негативных отзывов в прессе о Solana. Неудивительно, что проекты Solana и экосистемы понесли значительные потери в рыночной капитализации и рыночных показателях DeFi.
Тем временем Солана нашла утешение в NFT. Binance сообщила, что NFT Solana уступали по продажам только Ethereum до 2022 года, занимая третье место по объемам продаж за всю историю.
Другие моменты
У Tron (TRX) был потрясающий 2022 год, особенно на арене DeFi, с дебютом USDD, алгоритмической стабильной монеты Tron, привязанной к доллару США. Несмотря на то, что USDD был запущен после краха Terra-UST, он показал хорошие результаты и сыграл решающую роль в том, чтобы помочь Tron оставаться на вершине рейтинга DeFi с фиксированной общей стоимостью (TVL).
Avalanche (AVAX) пережила довольно сложный 2022 год: ее доля на рынке DeFi упала с 6% до 2% и еще большее падение ежедневных ончейн-показателей. В период с 1 января по 31 декабря количество ежедневных транзакций в Avalanche снизилось с 500 000 до 100 000, а количество ежедневных активных адресов уменьшилось с 75 000 до 25 000, что вызвало обеспокоенность в сети.
В 2022 году также были представлены два новых протокола первого уровня. Aptos, блокчейн-платформа PoS, основанная на языке программирования Move, развернула свою основную сеть в октябре, а Sui, не требующая разрешения блокчейн-платформа, готова сделать это в ближайшее время.
Блокчейны уровня 0 прокладывают путь
Протоколы уровня 0 служат базовым уровнем для сетей и приложений блокчейна уровня 1 и являются одним из нескольких решений для решения отраслевых проблем, таких как масштабируемость и совместимость. Примеры протоколов блокчейна уровня 0 включают Cosmos (ATOM) и Polkadot (DOT).
Космос
Binance сообщила, что ончейн-активность Cosmos (ATOM) постепенно расширяется: 53 сети с поддержкой IBC совокупно рыночная капитализация внутри экосистемы составляет 9,3 миллиарда долларов.
Сеть Cosmos будет модернизирована в течение следующих нескольких месяцев.
Обновление Lambda будет выпущено в первом квартале и будет включать усовершенствования Cosmos SDK и добавление модуля ликвидных ставок. Улучшения Epsilon и Gamma, которые будут сосредоточены на межсетевой безопасности, будут выпущены во втором и третьем кварталах этого года.
Полькадот (DOT)
Polkadot добился важной вехи в 2022 году, дебютировав в формате сообщений перекрестного консенсуса (XCM). XCM — это язык межсетевого общения, который позволяет парачейнам обмениваться сообщениями не требующим доверия и безопасным способом.
Различные отдельные блокчейны уровня 1, работающие параллельно внутри экосистемы Polkadot, являются парачейнами (как в сетях Polkadot, так и в сетях Kusama).
Хотя выпуск был значительным, XCM — это всего лишь язык, который не может обмениваться сообщениями. XCMP, технология обмена сообщениями, в настоящее время находится в стадии разработки.
2022: начинается второй слой года
Структура или протокол второго уровня разрабатывается поверх существующей системы блокчейна. Основная цель этих протоколов — решить проблемы скорости транзакций и масштабирования криптовалютных сетей. Две платформы верхнего уровня включают Polygon (MATIC), Optimism (OP) и другие.
С конца 2021 года активность L2 быстро возросла, причем лидировали Optimism и Arbitrum. Binance сообщила, что L2 TVL увеличился на 119% (в ETH) в 2022 году.
Более того, в октябре 2022 года TPS L2, наконец, на продолжительный период превысил TPS L1 Ethereum, что сохраняется до сих пор. В конце 2022 года средний показатель TPS L2 составлял 17, а у Ethereum — ближе к 10.
Стоит отметить, что, хотя один важный токен L2, Optimism, запустил свой токен OP в 2022 году, основная часть других протоколов L2 осталась без токенов.
Теперь давайте более подробно рассмотрим, как обстоят дела на некоторых наиболее важных платформах:
Полигон
Binance сообщила, что Polygon (MATIC) установил новый рубеж в количестве уникальных адресов в 2022 году, набрав более 207 миллионов уникальных пользователей.
Между тем, количество ежедневных активных адресов в октябре достигло рекордного уровня - более 780 000. С другой стороны, количество ежедневных транзакций снизилось в течение года, но осталось на уровне 2,6 миллиона транзакций в день.
Благодаря множеству громких партнерских отношений невзаимозаменяемые токены (NFT) были основным драйвером роста Polygon до 2022 года.
На данный момент самым примечательным из них является Reddit, создавший миллионы кошельков Polygon для сбора NFT. Binance заявила, что на момент написания у Polygon было более 5,7 миллиона держателей NFT, в том числе 4,2 миллиона одиночных держателей NFT, что демонстрирует широкую базу держателей.
Starbucks также объявила о заметном альянсе с Polygon для создания своей новой программы лояльности Starbucks Odyssey NFT, что поднимет историю успеха Polygon на новую высоту. Планируется, что это начнется в 2023 году.
Кроме того, Polygon сотрудничал с Meta, чтобы обеспечить создание, показ и продажу NFT в Instagram, которые, вероятно, будут расширены в этом году.
Решение
2022 год стал знаменательным для компании: TVL ее основного продукта, Arbitrum One, увеличился на 171% с 681 000 ETH до 1,8 миллиона ETH.
Между тем, ежедневные транзакции и уникальные адреса также продемонстрировали высокую тенденцию к росту, увеличившись в 2022 году на 560% и 618% соответственно.
Arbitrum запустил вторую сеть Arbitrum Nova в 2022 году, после дебюта своего первого продукта — сети Arbitrum One Rollup. Это предназначено для того, чтобы больше подходить для случаев использования с большим количеством транзакций и чувствительных к затратам, а также экономить деньги с помощью комитета доступности данных (DAC).
Оптимизм
Оптимизм также значительно вырос в 2022 году: TVL увеличился на 580% со 138 000 ETH до 938 000 ETH.
Ончейн-активность также была впечатляющей: ежедневные транзакции увеличились на 1467%, а количество уникальных адресов — на 1486% соответственно.
Коллектив Оптимизма также был представлен в 2022 году. Держатели токенов и другие партнеры, связанные с Оптимизмом, управляют Коллективом OP, который голосует за улучшения протокола и участвует в ориентированном на сообщество поведении. Токен OP был распространен в рамках раздачи.
Стейблкоины лидировали по росту рынка в 2022 году
В мае 2022 года крах TerraUSD (UST), алгоритмической стабильной монеты, уничтожил примерно 40 миллиардов долларов рыночной стоимости между UST и LUNA.
Компании, подверженные риску UST, понесли огромные убытки, а институциональные и обычные инвесторы почувствовали на себе эффект заражения.
UST был третьим по величине стейблкоином на пике своего развития и, возможно, самым громким алгоритмическим стейблкоином. Поэтому неудивительно, что доверие к алгоритмическим стейблкоинам и их способности сохранять привязки пострадало после падения UST.
Тем не менее, хотя капитализация мирового рынка криптовалют упала на 65% с $2,3 трлн до $795 млн в 2022 году, основные стейблкоины, обеспеченные резервами, USDT, USDC и BUSD, показали лучшие результаты: USDT упал на 16%, а USDC и BUSD выросли на 5% и 13% соответственно.
Как и прогнозировалось, объемы в течение года были намного ниже, при этом в USDT наблюдалось наибольшее относительное процентное снижение. Между тем, общая доля рынка стейблкоинов трех монет выросла с 81,3% в конце 2021 года до 91,7% в конце 2022 года.
Между тем, после неблагоприятных событий на рынке, в которых участвовали многие централизованные компании (включая несколько кредиторов CeFi), возникла широко распространенная потребность в большей прозрачности бизнеса.
Paxos (материнская компания BUSD) и Circle (материнская компания USDC) регулярно раскрывают ежемесячные подтверждения резервов стейблкоинов BUSD и USDC соответственно. В основе обоих лежат резервы в бумажной валюте или облигациях Казначейства США.
Под влиянием критики Tether, наконец, изъяла коммерческие бумаги из своих резервов в рамках своих «постоянных усилий по обеспечению прозрачности» в ответ на давних противников USDT из холдингов коммерческих бумаг Tether.
Хотя Tether проводит ежеквартальные аттестации и заявляет, что в этом году перейдет на ежемесячные аттестации, надежный сторонний аудит, вероятно, будет иметь решающее значение для снятия опасений по поводу резервов стейблкоинов.
DeFi ждет возвращения после ужасного 2022 года
2022 год оказался годом неудач и потрясений для сектора DeFi. Binance заявила, что общая заблокированная стоимость (TVL) внутри DeFi составила примерно 40 миллиардов долларов, что более чем на 75% меньше, чем в начале 2022 года.
Между тем, Ethereum оставался доминирующим игроком на рынке DeFi. Несмотря на то, что Ethereum не достиг пиковой доли рынка Ethereum в 97% в начале 2021 года, в 2022 году ему принадлежало более 60% DeFi TVL.
BNB Chain оказалась на втором месте, за ней следовал Tron. Tron, сеть, которая долгое время полностью отсутствовала в топ-рейтингах TVL, пережила значительный рост TVL благодаря своему алгоритмическому стейблкоину USDD, который предлагает высокую доходность для привлечения пользователей.
Децентрализованные биржи возрождают волну DeFi
Curve DAO оставалась крупнейшей децентрализованной биржей. За пределами Curve Uniswap контролировала основную DEX для токенов ERC-20. Вместе две DEX обеспечили более половины общего объема торгов.
Поскольку 2022 год стал успешным для сети BNB, PancakeSwap также завоевал долю рынка в общем ландшафте DEX и внутри самой сети BNB.
Несмотря на то, что DEX получили некоторое признание, CEX продолжают контролировать значительную долю общей торговой активности.
Что происходит в другом месте?
В отличие от DEX и протоколов кредитования, в решениях для ликвидных ставок в 2022 году наблюдался рост TVL. Пользователи могут ставить свои токены, не блокируя активы и не управляя инфраструктурой ставок при ликвидном стейкинге.
Падение рынка также повлияло на рынок деривативов. Сегмент деривативов DeFi потерял $1,88 млрд в TVL в 2022 году. Однако деривативы выдержали последний крах FTX, при этом TVL оставался в близком диапазоне с июля. Binance сообщила, что производные протоколы содержат примерно 1 миллиард долларов в TVL по сравнению с 16 миллиардами долларов в DEX и 40 миллиардами долларов в DeFi в целом.
В истории криптовалют 2022 год был неудачным для хакеров; на него не только было зарегистрировано больше всего сообщений о взломах, но и наибольшая ценность, потерянная хакерами. Примечательно, что атаки, связанные с DeFi, составили большую часть общего числа атак в 2022 году. На нарушения, связанные с DeFi, пришлось 169 (88%) из 192 заметных взломов, зарегистрированных в 2022 году. Кроме того, из 3,57 миллиарда долларов, потерянных в результате криптоатак в 2022 году, на кражи, связанные с DeFi, пришлось 2,57 миллиарда долларов (72,5%).
Продажи NFT выросли на 10,6% до $21,9 млрд в 2022 году с $19,8 млрд в 2021 году. В основном это произошло благодаря устойчивым продажам в первой половине 2022 года, когда с января по июнь продажи NFT составили $18,3 млрд (83% от общего объема продаж). Второе полугодие на рынке NFT прошло довольно спокойно, поскольку настроения стали негативными, и трейдеры покинули рынок.
В 2022 году игровой сектор блокчейна столкнулся с серьезными проблемами. Количество игр увеличивалось на 44% ежегодно, с 1383 в декабре 2021 года до 1985 в декабре 2022 года. Однако общее количество транзакций, связанных с играми, в 2022 году составило 11,5 миллиардов долларов США, при этом большая часть объем транзакций, произошедших в первой половине года. Во время нестабильности рынка, вызванной депривязкой UST и крахом Three Arrows Capital, объемы транзакций продемонстрировали наибольшее снижение по сравнению с предыдущим месяцем в мае 2022 года.
В 2022 году общий интерес к метавселенной постепенно падал в течение года. Наряду с падением интереса продажи земли в метавселенной также резко упали. В декабре 2022 года популярные проекты Metaverse принесли продажи земли на сумму 1,7 миллиона долларов, что на 96% меньше, чем в начале года.
Забегая вперед: чего ожидать?
Учитывая отсутствие активности на рынке, Binance предположила, что инициативы DeFi и NFT могут исследовать возможности дальнейшего роста за пределами криптоэкосистемы.
Между тем, в период с 2021 по 2022 год мир стал свидетелем значительного прогресса в направлении большей ясности регулирования. С другой стороны, большая определенность регулирования будет выгодна экосистеме блокчейна в долгосрочной перспективе.
Будут ли криптовалюты в ближайшее время продолжать расти, падать или соблазнять инвесторов идти по неизвестному пути? Присаживайтесь и расслабьтесь – 2023 год только начался!
