Написал: Алвис

В настоящее время BTC колеблется в узком диапазоне между 97 000 и 99 000 долларов США в течение 40 часов подряд, как будто набирает обороты, но рынок альткойнов не выказывает никаких признаков ожидания, быстро берет верх и становится в центре внимания.

По данным Binance, взлетели цены на более чем 1240 токенов, из них 758 токенов выросли более чем на 10%, демонстрируя редкое повальное увлечение на рынке альткойнов. В центре этого увлечения, несомненно, находятся Ethereum (ETH), Dogecoin (DOGE) и Ripple (XRP). Они не только продемонстрировали высокие ценовые показатели, но и стали эталоном для всего рынка альткойнов, принося инвесторам огромную прибыль.

В то же время рынок преподнес и новые «неожиданные сюрпризы». Kraken добавил 19 новых токенов, включая BNB и серию мем-монет, демонстрируя акцент биржи на экосистеме альткойнов. С другой стороны, председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) объявил о своей скорой отставке, а ожидания смягчения политики еще больше повысили доверие рынка. В этой благоприятной ситуации рынок альткойнов, похоже, начал закладывать основу для более масштабного бума.

Однако означает ли это, что «сезон подражания» официально начался? Оглядываясь назад на прошлые циклы бычьего рынка, можно сказать, что всякий раз, когда рыночная доля Биткойна достигала максимума и постепенно падала, альткойны часто начинали захватывать рынок и доминировать на нем. Текущая рыночная доля биткойнов уже находится на относительно высоком уровне, и некоторые средства перетекли в такие звездные активы, как ETH и DOGE. Эта тенденция, похоже, посылает сигнал: родное поле альткойнов, возможно, незаметно открылось.

Начинается беспрецедентная драма на рынке криптовалют. Давайте глубоко проанализируем логику и будущие тенденции, лежащие в основе безумия этих выходных.

Цена BTC приближается к $127 000: «сумасшедший» прогноз или неизбежная тенденция?

По данным игровой платформы Kalshi, существует 85% вероятность того, что Биткойн достигнет или превысит 100 000 долларов к 31 декабря, а вероятность достижения 150 000 долларов также составляет 9%. Более агрессивные рыночные ставки даже предполагают, что Биткойн может превысить 250 000 долларов. Основываясь на всех ожиданиях, средний прогноз Калши заключается в том, что биткойн может вырасти до 125 000 долларов в начале 2025 года.

Оптимизм быстро вызвал дебаты. Трейдер Кобейсси Письмо прокомментировал платформу X: «Рынок прогнозов начинает серьезно рассматривать потенциал Биткойна для преодоления отметки в 100 000 долларов». Далее он назвал эти цифры «удивительными и смелыми».

С момента достижения новых максимумов в марте 2024 года цены на биткойны почти не претерпели существенной коррекции и неуклонно росли. Это одностороннее движение заставило некоторых аналитиков предположить, что рынку, возможно, потребуется откат, чтобы консолидировать восходящий импульс, но текущая рыночная ситуация не показывает никаких признаков замедления. Психологический барьер в 100 000 долларов остается важным уровнем сопротивления в текущем цикле Биткойна, и как только он будет преодолен, это окажет глубокое влияние на доверие рынка.

С другой стороны, продолжающийся приток институциональных средств становится основным драйвером роста рынка. Согласно The Week Onchain, еженедельному отчету аналитической компании Glassnode, с момента запуска спотового биткойн-ETF, ETF поглотил более 90% давления продаж со стороны долгосрочных держателей (LTH). Это показывает, что институциональный спрос играет сильную поддерживающую роль на рынке. Однако в отчете также предостерегается: «Поскольку уровни нереализованной прибыли продолжают расти, мы можем увидеть увеличение активности продаж со стороны долгосрочных держателей, которая превысит способность ETF к поглощению в краткосрочной перспективе».

Данные показывают, что за пять торговых дней по состоянию на 22 ноября американский спотовый биткойн-ETF зафиксировал самый высокий еженедельный приток капитала с момента его запуска, при этом общая сумма активов под управлением (AUM) превысила 100 миллиардов долларов США. Это показывает, что институциональные инвесторы не только продолжают увеличивать свои инвестиции, но и еще больше укрепляют статус Биткойна как долгосрочного средства сбережения.

На техническом уровне восходящий импульс Биткойна остается сильным. Настроения рынка, приток институционального капитала и движущая роль ETF совместно создали несколько уровней поддержки. Хотя некоторые полагают, что существует возможность краткосрочной корректировки рынка, среднесрочные и долгосрочные тенденции указывают на то, что прорыв в 100 000 долларов не за горами. Как только он прорвется, следующим фокусом станут целевые цены в $127 000 или выше. Что касается будущего Биткойна, такие прогнозы, возможно, уже не являются «сумасшедшими», а становятся ближе к реальности.

Доля Биткойна на рынке достигла пика, и начался сезон подделок

Ранее Marsbit предсказал, что рыночная доля Биткойна может быть близка к максимальной - 62%, и сезон альткойнов вот-вот начнется. Рыночная ситуация последних дней, похоже, подтверждает эту точку зрения. Доля рынка Биткойна быстро упала после достижения максимума в 62%. На момент публикации рыночная доля Биткойна упала до 58,5%.

Рекомендуемое чтение: Биткойн приближается к отметке в 100 000, стоит ли нам преследовать BTC или закрыть свои позиции в альткойнах?

Рекомендуем к прочтению: рыночная доля Биткойна достигнет нового максимума. Когда рынок альткоинов начнет восстанавливаться?

Текущие рыночные тенденции показывают, что доминирование Биткойна, возможно, достигло своего пика, и эра альткойнов тихо наступает. Будучи «лидером» среди альткойнов, Ethereum не только демонстрирует сильный восходящий импульс в среднесрочной и долгосрочной перспективе благодаря двойному стимулированию технологических обновлений и рыночных настроений, но также считается ключевой силой, ведущей к полномасштабной вспышке альткойнов. сезон. Поскольку средства постепенно перетекают из Биткойна в более инновационные проекты, а инвесторы уделяют больше внимания технологическим активам, Эфириум находится в авангарде нового витка рыночного процветания и, скорее всего, станет движущей силой для альткойнов, которые ознаменуют начало всеобъемлющего развития. Основной двигатель цикла бума.

Ethereum (ETH): выявляется долгосрочная ценность платформы смарт-контрактов

На момент публикации цена Ethereum (ETH) составляет 3460 долларов США, что на 46% больше, чем за последний месяц, и его производительность чрезвычайно впечатляет. Рынок в целом полагает, что Ethereum откроет более устойчивый восходящий тренд в 2025 году и станет силой, которую нельзя игнорировать на бычьем рынке.

Технические графики показывают, что Ethereum формирует трехлетнюю модель сжатия восходящего треугольника, классический бычий сигнал, который предполагает целевую цену в 16 000 долларов. Оптимистичные ожидания технического анализа поддерживаются фундаментальными показателями рынка.

Ethereum остается наиболее используемой платформой смарт-контрактов по объему транзакций, и ее постоянное улучшение функциональности и эффективности, а также последующее обновление Ethereum заложат основу для того, чтобы цены пробили исторические максимумы.

Квартальная доходность ETH/BTC

Поток рыночных фондов также создал благоприятную среду для Ethereum. После того, как Биткойн вошел в фазу высокого бокового движения, большое количество средств начало постепенно перемещаться из Биткойна в Эфириум. Эта тенденция заставила аналитиков в целом ожидать, что ETH может вернуться к историческим максимумам до конца года.

Кроме того, Бенджамин Коуэн, генеральный директор и основатель ITC Crypto, заявил в сообщении платформы X от 23 ноября, что, согласно историческим данным, на ранних этапах после халвинга биткойнов Ethereum обычно показывает положительную динамику относительно квартальной доходности биткойнов. Эта модель может дать дальнейшие бычьи сигналы для цен на Ethereum в начале 2025 года.

Dogecoin (DOGE): культура мемов продолжает стремительно развиваться

На момент публикации Dogecoin (DOGE) котировался на уровне 0,46 доллара, что означает рост более чем на 16% за последние 24 часа. Данные Binance показывают, что объем спотовой торговли DOGE достиг 3,5 миллиардов долларов США, превысив 3,3 миллиарда долларов США у Биткойна и 1,95 миллиарда долларов США у Ethereum, что свидетельствует о его высокой популярности на рынке.

Это ралли может быть вызвано новостями, связанными с Маском. По словам DogeDesigner, дизайнера пользовательского интерфейса Dogecoin, который часто общается с Маском, он сообщил о быстром росте на 7,6% за час, цена стабилизировалась на уровне $0,46. CNN также сообщил, что Boring Company запустила сервис, поддерживающий платежи DOGE, позволяя клиентам использовать Dogecoin для оплаты поездок по Loop, транспортной системе Лас-Вегаса. Это еще больше усиливает сценарии практического применения DOGE в качестве платежного инструмента.

С технической точки зрения, Dogecoin недавно преодолел ключевой уровень сопротивления в 0,43 доллара, и целевой диапазон цен может расшириться до 0,65–1 доллара. Аналитики полагают, что если цена DOGE превысит 0,73 доллара, она может достичь более высокой цели в первом квартале 2025 года.

На месячном графике движение DOGE следует повторяемому целевому тренду, основанному на линиях Фибоначчи. По историческим данным, по сравнению с 2018 годом DOGE вырастет более чем на 732% в 2021 году. Согласно модели расширения Фибоначчи, ожидаемый целевой диапазон с 2025 по 2028 год составляет от 2,90 до 3,60 долларов США.

Ожидается, что этот сильный рост будет полностью соответствовать результатам DOGE на предыдущих бычьих рынках. Будучи репрезентативным активом культуры мемов, Dogecoin остается одним из наиболее привлекательных объектов для инвестиций на современном рынке благодаря своей высокой популярности и постоянному расширению практического применения.

Ripple (XRP): полное возрождение устоявшейся валюты

За последний месяц Ripple (XRP) показал блестящие результаты, став самым растущим активом среди десяти крупнейших криптовалют по рыночной капитализации с совокупным ростом более чем на 210%.

Столь высокие результаты тесно связаны с важными событиями в сфере регулирования. В четверг председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслер объявил, что покинет свой пост 20 января 2025 года, в день инаугурации избранного президента Дональда Трампа. Эта новость была воспринята рынком как сигнал о том, что четырехлетняя судебная тяжба между Ripple и SEC подходит к концу. Хотя обе стороны, казалось, были близки к урегулированию еще летом 2024 года, апелляция SEC на постановление 2023 года снова продлила судебный процесс. На рынке широко распространены предположения, что этот затянувшийся спор по-настоящему закончится только после того, как Генслер и нынешнее руководство SEC покинут свой пост. .

Заявление Генслера об отставке быстро спровоцировало резкий скачок цены XRP. В четверг вечером цена XRP все еще колебалась ниже 1,2 доллара, но после публикации этой новости она быстро выросла, превысив 1,4 доллара в пятницу и превысив 1,6 доллара ранее сегодня, увеличившись на 35% всего за несколько дней.

XLM вырос почти на 400% за последние две недели

Хорошие результаты XRP также привели к общему восстановлению других известных валют. Stellar Lumens (XLM) выросла почти на 400% за последние две недели, в то время как такие активы, как Litecoin (LTC), также продемонстрировали значительный рост. Коллективное восстановление этих старых монет не только отражает растущие настроения на рынке, но также подчеркивает ценность инвесторов, пересматривающих активы с прочной технической основой на бычьем рынке.

Поскольку спор между Ripple и SEC подходит к концу, XRP не только укрепил свои рыночные позиции в качестве устоявшейся валюты, но и стал репрезентативным активом для восстановления доверия на рынке криптовалют. Наряду с восстановлением других признанных валют, сильная тенденция XRP может указывать на то, что больше криптоактивов откроет новый виток славы на предстоящем бычьем рынке.

Обзор событий выходного дня: «Двусторонний эффект» политики и институтов

1. Беспорядки на высшем уровне SEC и ожидания смягчения политики

На этой неделе Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) объявила о крупных кадровых изменениях: председатель Гэри Генслер и комиссар Хайме Лисаррага объявили о своей отставке. 22 ноября Лизаррага объявил, что уйдет в отставку 17 января 2025 года, всего за несколько дней до того, как новоизбранный президент Дональд Трамп начнет свой второй срок. Лизаррага начала свою карьеру в SEC в 1990-х годах и долгое время работала старшим советником спикера Палаты представителей Нэнси Пелоси.

В то же время Генслер объявил, что уйдет с поста председателя SEC 20 января. Это решение знаменует собой возможный конец жесткой политики регулирования. За время правления Генслера Комиссия по ценным бумагам и биржам приняла более 100 принудительных мер против индустрии шифрования и оставалась враждебной по отношению к технологиям блокчейна и криптовалют. Хотя Генслер заявил в своем заявлении, что он «гордится тем, что обеспечивает лучший глобальный уровень рынков капитала», рынок в целом считает, что его уход может привести к дальнейшему смягчению политики в индустрии шифрования.

2. Продление срока содержания под стражей разработчика Tornado Cash вызывает споры

Будущее технологий сохранения конфиденциальности снова подвергается испытаниям. Суд обязал разработчика Tornado Cash Алексея Перцева оставить его под стражей до суда, что вызвало обеспокоенность отрасли по поводу прав разработчиков технологий конфиденциальности. В посте на платформе «Х» от 21 ноября Перцев выразил разочарование решением, заявив, что задержание повлияло на его способность подготовить апелляцию.

Постоянное внимание регулирующих органов к Tornado Cash было очевидно уже в 2022 году, когда протокол был подвергнут санкциям за предполагаемое отмывание денег. Однако в первой половине 2024 года использование Tornado Cash значительно возросло: общая сумма принятых депозитов достигла 1,8 миллиарда долларов, что на 45% больше, чем в 2023 году. Этот рост отражает возрождение спроса пользователей на технологии защиты конфиденциальности, а также ставит этот тип технологий перед дилеммой между регулированием и свободным развитием.

3. Немецкая Allianz увеличивает свои активы в размере 1/4 конвертируемых облигаций MicroStrategy на сумму 2,6 миллиарда долларов США.

Изменение отношения традиционных финансовых институтов также стало ярким событием на этой неделе. Вторая по величине страховая компания Европы, немецкая Allianz Group, объявила, что приобрела почти четверть конвертируемых облигаций на сумму 2,6 миллиарда долларов США, выпущенных MicroStrategy, что составляет примерно 24,75% от общего объема инвестиций. Покупка показывает растущий интерес институциональных инвесторов к Биткойну.

Согласно данным терминала Bloomberg, которыми поделился анонимный аналитик Петрушки на платформе X, эту инвестицию осуществили несколько дочерних компаний Allianz, в том числе Allianz Global Investors Luxembourg (14,34%), Allianz Global Inv Of America LP (6,64%) и др. Это действие сигнализирует о растущем интересе к криптоактивам со стороны традиционных финансовых учреждений и еще больше вселяет оптимизм на рынок.

4. Kraken добавляет 19 новых токенов: сигнал к открытию стратегии листинга валют

Kraken, вторая по величине криптовалютная биржа в США, на этой неделе добавила 19 новых токенов, включая популярные активы, такие как монеты платформы Binance BNB и TON, а также несколько монет-мемов, таких как DOGS. Этот шаг особенно примечателен, особенно с учетом того, что BNB ранее был признан SEC ценной бумагой. Этот листинг отражает острое мнение Kraken о смягчении политики и демонстрирует его дальновидность.

Типы токенов, перечисленных Kraken на этот раз, охватывают широкий диапазон: от платформенных монет до технологических активов и монет-мемов, основанных на эмоциях, отвечая разнообразным потребностям рынка. В частности, централизованный листинг монет-мемов показывает стратегическое преимущество Kraken в улавливании колебаний рыночных настроений. Аналитики отмечают, что листинг BNB может не только привлечь пользователей Binance, но и является важной попыткой завоевать долю рынка валюты платформы.

Этот шаг может послужить сигналом об изменениях в отрасли и подтолкнуть большее количество бирж следовать аналогичным стратегиям. В будущем, когда политическая среда станет более ясной, ожидается, что тенденция к открытию листингов валют на биржах увеличит ликвидность рынка и придаст новый импульс росту экологии альткойнов.



Бычий рынок начался, и скоро начнется новая эра.

Биткойн уверенно приближается к отметке в 100 000 долларов, а рынок альткойнов вступает в полное восстановление. Двойная поддержка со стороны благоприятной политики и институциональных фондов придала непрерывный импульс этому рыночному карнавалу. От технологической волны, возглавляемой Ethereum, до платежной революции, вызванной Dogecoin, и нормативного прорыва Ripple — каждое хорошее событие прокладывает новый путь для будущего всего рынка шифрования.

Что еще более интересно, так это то, что изменения в нормативно-правовой базе США открыли на рынке больше возможностей для воображения. Приток капитала в спотовые биткойн-ETF достиг нового максимума, а масштаб управления активами, превышающий 100 миллиардов долларов, подтверждает признание институциональными инвесторами перспектив рынка криптовалют. Открытие биржевых стратегий также открывает двери для выхода на основной рынок более качественных проектов.

В условиях ослабления политики, технологических прорывов и притока капитала, когда все преимущества постепенно сходятся воедино, занавес бычьего рынка медленно открывается, и тихо наступает новая эра рынка криптовалют.