Ключевые аспекты
В книгах заказов отображаются текущие заказы на покупку и продажу (биды и аски), показывая динамику рыночного спроса и предложения для данной торговой пары.
На высоколиквидных рынках книги заказов постоянно обновляются, и при совершении сделки соответствующие заказы быстро удаляются из книги. Это делает книгу заказов динамичным инструментом отслеживания рыночной активности.
Книги заказов могут быть полезны для определения возможных уровней поддержки и сопротивления и анализа глубины рынка. Однако, поскольку стены покупок и продаж могут создать ложное впечатление о спросе и предложении, книги заказов следует использовать в сочетании с другими инструментами для более точного анализа рынка.
Что такое книга заказов?
Книга заказов представляет собой список всех текущих заказов на покупку и продажу определенного актива, например акций, товаров или криптовалют, в режиме реального времени. Он дает представление о том, сколько покупатели готовы платить (предложения) и что просят (запрашивают) продавцы, помогая вам увидеть рыночное предложение и спрос.
В приложении Binance книга заказов расположена под торговым графиком и выглядит следующим образом:
На платформе браузера Binance книга заказов расположена в левой или правой части вашего торгового интерфейса (слева для Спот и маржи; справа для фьючерсов). Это выглядит так:
Как работают книги заказов
На высоколиквидных рынках вы заметите, что книги заказов активны и постоянно обновляются. По мере поступления новых ордеров на покупку или продажу они добавляются в список. Когда происходит сделка, соответствующие ордера удаляются из книги ордеров. По сути, в книгах заказов вы видите открытые заказы, которые представляют собой текущие переговоры между покупателями и продавцами.
Если вы покупатель, ваш заказ будет добавлен на основе максимальной цены, которую вы готовы заплатить. Если вы продавец, цена зависит от минимальной цены, которую вы готовы принять.
Ключевые компоненты книги заказов
Заказы на покупку (предложения): показывают, сколько покупатели готовы платить. Обычно они указываются от самой высокой к самой низкой цене предложения.
Заказы на продажу (вопросы): показывают, что продавцы хотят получить в обмен на свои активы. Они упорядочены от самой низкой к самой высокой цене продажи.
Цена и количество: для каждого ордера в книге показано, сколько трейдер хочет купить или продать и по какой цене.
Спред: разница между самой высокой ценой предложения и самой низкой ценой предложения. Меньший спред означает, что рынок более ликвиден.
Сопоставление ордеров: когда ордера на покупку и продажу совпадают, система сопоставления выполнит сделку. Другими словами, если покупатель соглашается заплатить запрашиваемую продавцом цену (или если продавец принимает предложение), транзакция состоится.
Отображение стакана ордеров — графики глубины
Многие трейдеры используют графики глубины, которые являются визуальным представлением книги заказов. На графике ось X показывает ценовые точки, а ось Y показывает объем ордеров на покупку и продажу по каждой цене.
На Binance вы можете найти диаграмму глубины в правом верхнем углу интерфейса графиков. Вы также можете использовать диаграмму глубины, чтобы проверить спред спроса и предложения для конкретного рынка.
Вы увидите две кривые: одну для бидов (ордера на покупку зеленого цвета) и другую для аска (ордера на продажу красного цвета). Анализируя эти кривые, трейдеры могут получить представление о том, куда рынок, скорее всего, будет двигаться, или обнаружить «стены покупок» или «стены продаж
Как трейдеры используют книги заказов
Книги заказов могут предоставить интересную информацию о рыночной ликвидности и тенденциях. Вот некоторые способы использования книг заказов трейдерами:
Обнаружение поддержки и сопротивления: большие ордера на покупку (стена покупки) по данной цене могут указывать на сильную поддержку, тогда как большие ордера на продажу (стена на продажу) могут указывать на сопротивление по этой цене.
Анализ ликвидности: глубокие книги ордеров с большим количеством ордеров значительно упрощают покупку или продажу без слишком сильного повышения или понижения цены.
Глубина рынка: Трейдеры часто смотрят на количество «замороженных» ордеров по разным ценам, чтобы предвидеть возможные движения рынка. Например, если вокруг определенных цен имеется много ордеров на покупку, существует большая вероятность того, что эти уровни послужат поддержкой.
Однако заказы можно легко размещать и удалять. Стены покупок и продаж иногда используются для создания ложного впечатления о спросе и предложении. Поэтому не полагайтесь слишком сильно на книгу заказов. Это может дать некоторую информацию, но не является надежным.
Типы ордеров в стакане заявок
Рыночные ордера: Эти ордера исполняются немедленно по лучшей цене, доступной на рынке. Например, если покупатель отправляет рыночный ордер, ему будет сопоставлена самая низкая цена продажи в книге заказов.
Лимитные ордера: Лимитный ордер позволяет трейдерам указывать цену, по которой они готовы покупать или продавать. Этот ордер будет исполнен только в том случае, если рыночная цена достигнет лимитной цены трейдера, которая гарантирует контроль над ценой исполнения, но не гарантирует, что сделка будет исполнена.
Стоп-ордера: это условные ордера, размещаемые на покупку или продажу актива, когда его цена превышает определенную точку, что активирует рыночный или лимитный ордер. Стоп-ордера часто используются для минимизации потерь, что делает их очень полезными для управления рисками.
Выводы
Короче говоря, книга заказов — полезный инструмент для понимания спроса и предложения на финансовых рынках. Независимо от того, торгуете ли вы акциями, товарами или криптовалютами, знание того, как читать книгу заказов, может помочь вам принимать более правильные торговые решения.
Несмотря на это, заказы можно быстро создавать и удалять. Помните, что стены покупок и продаж иногда используются для создания ложного впечатления о спросе и предложении. Чтобы снизить риски, возможно, будет хорошей идеей объединить анализ стакана заказов с другими индикаторами и техническими инструментами.
Дальнейшее чтение
Отказ от ответственности: этот контент представлен «как есть» только для общей информации и образовательных целей, без каких-либо заявлений или гарантий. Его не следует истолковывать как финансовую, юридическую или другую профессиональную консультацию, а также не рекомендуется покупать какой-либо конкретный продукт или услугу. Вам следует обратиться за индивидуальной консультацией к подходящим профессиональным консультантам. Поскольку эта статья написана третьими лицами, обратите внимание, что высказанные мнения принадлежат сторонним авторам и не обязательно отражают точку зрения Binance Academy. Для получения дополнительной информации прочитайте полное юридическое уведомление здесь. Цены на цифровые активы могут быть нестабильными. Стоимость инвестиций может как снизиться, так и вырасти, и вы можете не вернуть вложенную сумму. Только вы несете ответственность за свои инвестиционные решения. Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Этот материал не следует рассматривать как финансовую, юридическую или другую профессиональную консультацию. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.