Ключевые моменты
В книге ордеров отображаются текущие ордера на покупку и продажу (бид и аск), указывающие динамику рыночного спроса и предложения для конкретной торговой пары.
На высоколиквидных рынках книга заказов постоянно обновляется. При совершении сделки соответствующий ордер немедленно удаляется из книги. Это делает книгу заказов динамичным инструментом отслеживания рыночной активности.
Книги заказов могут быть полезны для отслеживания потенциальных уровней поддержки и сопротивления и анализа глубины рынка. Однако, поскольку стены покупок и продаж могут создать ложное впечатление о спросе и предложении, книги заказов следует использовать в сочетании с другими инструментами для более точного анализа рынка.
Что такое книга заказов?
Книга заказов представляет собой список всех текущих заказов на покупку и продажу определенного актива, например акции, товара или криптовалюты, в режиме реального времени. Книга заказов предоставляет обзор стоимости, которую покупатели готовы заплатить (предложение), и стоимости, которую запрашивают (запрашивают) продавцы, помогая вам понять рыночный спрос и предложение.
В приложении Binance книга заказов расположена под вашим торговым графиком и отображается следующим образом:
В Binance Web книга заказов расположена слева или справа от вашего торгового интерфейса (слева для Спот и маржи; справа для фьючерсов). Дисплей выглядит следующим образом:
Как работает книга заказов
На рынках с высокой ликвидностью вы увидите, что книга заказов активна и постоянно обновляется. Когда поступит новый ордер на покупку или продажу, он будет добавлен в список. При совершении сделки соответствующий ордер удаляется из книги ордеров. По сути, в книге заказов вы видите открытые ордера, которые представляют собой текущие переговоры между покупателями и продавцами.
Если вы покупатель, ваш заказ будет добавлен на основе максимальной цены, которую вы готовы заплатить. Если вы продавец, заказы будут основываться на минимальной цене, которую вы готовы принять.
Основные компоненты книги заказов
Ордер на покупку (бид): Этот ордер показывает стоимость, которую покупатель готов заплатить. Обычно эти ордера сортируются от самой высокой к самой низкой цене предложения.
Ордер на продажу (аск): Этот ордер указывает стоимость, которую продавец хочет получить от своего актива. Эти ордера сортируются от самой низкой цены продажи к самой высокой.
Цена и количество: для каждого ордера в книге отображается количество, которое трейдер хочет купить или продать, а также цена.
Спред: Расстояние между самой высокой ценой предложения и самой низкой ценой предложения. Меньшие спреды означают, что рынок более ликвиден.
Сопоставление ордеров: если ордера на покупку и продажу совпадают, система сопоставления выполнит сделку. Другими словами, если покупатель согласен заплатить цену предложения продавца (или если продавец согласен принять цену предложения), сделка состоится.
Визуализация стакана ордеров: график глубины
Многие трейдеры используют графики глубины, которые являются визуальным представлением книги заказов. На графике ось X показывает ценовые точки, а ось Y показывает объем ордеров на покупку и продажу по каждой цене.
На Binance вы можете найти график глубины в правом верхнем углу интерфейса графика. Вы также можете использовать диаграмму глубины, чтобы проверить текущий спред спроса и предложения на конкретном рынке.
Вы увидите две кривые: одну для спроса (зеленые ордера на покупку) и одну для аска (красные ордера на продажу). Анализируя эти кривые, трейдеры могут получить представление о том, когда рынок с большей вероятностью начнет двигаться или обнаружит «стены для покупок» или «стены для продаж
Как трейдеры используют книгу заказов
Книги заказов могут предоставить интересную информацию о ликвидности и рыночных тенденциях. Некоторые способы использования трейдерами книг заказов включают в себя:
Анализ поддержки и сопротивления: большой ордер на покупку (стена покупки) по определенной цене может указывать на сильную поддержку, тогда как большой ордер на продажу (стена продажи) может указывать на сопротивление по этой цене.
Анализ ликвидности: глубокая книга заказов с большим количеством заказов позволяет легко покупать или продавать, не вызывая слишком большого роста или падения цены.
Глубина рынка. Трейдеры часто видят большое количество «отложенных» ордеров по различным ценам в ожидании потенциальных движений рынка. Например, если вокруг определенной цены имеется много ордеров на покупку, существует более высокая вероятность того, что этот уровень служит поддержкой.
Однако заказы можно легко размещать и удалять. Стены покупок и продаж иногда используются для создания ложного впечатления о спросе и предложении. Поэтому не полагайтесь слишком сильно на книгу заказов. Эти инструменты могут дать некоторую информацию, но не являются полностью точными.
Типы ордеров в стакане ордеров
Рыночный ордер: этот ордер исполняется немедленно по лучшей доступной цене. Например, если покупатель отправляет рыночный ордер, он будет сопоставлен с самой низкой ценой предложения в книге заказов.
Лимитные ордера: Лимитные ордера позволяют трейдерам указывать желаемую цену для покупки или продажи. Эти ордера будут исполнены только в том случае, если рыночная цена достигнет лимитной цены трейдера, тем самым обеспечивая контроль над ценой исполнения, но без гарантии того, что сделка будет исполнена.
Стоп-ордер: этот ордер представляет собой условный ордер, размещенный на покупку или продажу актива после того, как его цена превысит определенную точку, которая запускает рыночный ордер или лимитный ордер. Стоп-ордера часто используются для минимизации потерь, поэтому они очень полезны для управления рисками.
Крышка
Короче говоря, книги заказов являются полезным инструментом для понимания спроса и предложения на финансовых рынках. Независимо от того, торгуете ли вы акциями, товарами или криптовалютами, знание того, как читать книгу заказов, может помочь вам принимать более правильные торговые решения.
Однако заказы можно быстро создавать и удалять. Помните, что стены покупок и продаж иногда используются для создания ложного впечатления о спросе и предложении. Чтобы снизить риск, анализ книги заказов можно комбинировать с индикаторами и другими техническими инструментами.
Дальнейшее чтение
Отказ от ответственности: этот контент предоставляется вам «как есть» только для общих информационных и образовательных целей без каких-либо заявлений или гарантий. Этот контент не должен быть истолкован как финансовая, юридическая или другая профессиональная консультация, а также не предназначен для рекомендации покупки какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Если статья написана третьим лицом, обратите внимание, что высказанные мнения принадлежат третьему лицу и не обязательно отражают точку зрения Binance Academy. Пожалуйста, прочитайте наш полный отказ от ответственности здесь для получения более подробной информации. Цены на цифровые активы могут быть нестабильными. Стоимость ваших инвестиций может упасть или вырасти. Вы можете не вернуть вложенную сумму. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Этот материал не следует рассматривать как финансовую, юридическую или другую профессиональную консультацию. Для получения дополнительной информации прочтите наши Условия использования и Предупреждение о рисках.