Стейблкоины — это токены, с которыми сталкивается большинство пользователей, инвестирующих в виртуальные валюты. Почему эти токены могут иметь ту же ценность, что и законные валюты? Есть ли риск обвала стоимости?
Если я хочу начать инвестировать в виртуальные валюты сегодня, как мне выбрать эти стейблкоины? Где я могу купить эти токены? Сегодня эта статья шаг за шагом даст вам глубокое понимание стейблкоинов, чтобы вы могли инвестировать, не попадая в ловушки!
Что такое стейблкоин?
Стейблкоин — это тип криптовалюты, предназначенный для поддержания «стабильной стоимости».
По сравнению с другими криптовалютами, такими как Биткойн и Эфириум, основной особенностью стейблкоинов является то, что их стоимость в определенной степени связана с «определенным активом», например:
1 фиатный доллар = 1 доллар стейблкоина.
1 фиатный евро = 1 евро стейблкоин.
Благодаря механизму привязки стейблкоины имеют важное прикладное значение в области блокчейна и криптовалют.
Почему стейблкоины важны? Каковы важные особенности?
Важность стейблкоинов в основном отражается в следующих функциях:
Средства массовой информации Web2 и Web3: из-за высокой волатильности криптовалют риск прямого обмена бумажных валют на криптовалюты высок. Стейблкоины играют важную роль между бумажными валютами и криптовалютами.
Инструмент для хранения стоимости: стоимость стейблкоинов относительно стабильна, поэтому, когда рынок сильно колеблется, ее можно использовать для сохранения стоимости и предотвращения потерь, вызванных колебаниями цен на криптовалюту.
Трансграничные транзакции и платежи: он может в определенной степени заменить сложные процедуры банковских переводов и напрямую использовать стабильные монеты для транзакционных платежей. В последнее время VISA также начала постепенно укреплять свои отношения сотрудничества со стабильными монетами.
Основа DeFi: Стейблкоины являются важным компонентом DeFi. Чтобы получить стабильный доход, пользователи часто используют DeFi для различных приложений, таких как добыча ликвидности, кредитование и торговля.
Что такое стейблкоины? Какая разница?
Основные типы стейблкоинов, представленные в настоящее время на рынке криптовалют, включают:
Стейблкоины, обеспеченные фиатом
Ценность этого типа стабильной валюты поддерживается финансовыми учреждениями или центральными учреждениями с законными валютными резервами. Помимо законной валюты, другие формы залога могут включать драгоценные металлы, такие как золото и серебро, и сырьевые товары, такие как сырая нефть.
Резервы этой валюты, обеспеченные бумажной валютой, обычно регулярно проверяются, чтобы предотвратить фальшивую печать денег.
К распространенным легальным стейблкоинам, обеспеченным валютой, относятся: стейблкоины доллара США (USDT, USDC, BUSD), стейблкоины евро (EUROC, EURt) и т. д.
Криптовалютные обеспеченные стейблкоины
Стоимость стейблкоина, обеспеченного криптовалютой, в первую очередь поддерживается криптовалютой в качестве резерва.
Эмитент этой стабильной валюты обычно требует от пользователей внести определенную сумму криптовалюты в качестве залога в обмен на соответствующую сумму стабильной валюты. Когда пользователь выкупает стабильную валюту, соответствующее количество криптовалюты необходимо вернуть.
Распространенный стейблкоин, обеспеченный криптовалютой: DAI.
Алгоритмический стейблкоин
Стабильность стоимости алгоритмических стейблкоинов достигается за счет регулирования спроса и предложения с помощью алгоритмов и смарт-контрактов. Цена этого стейблкоина меняется в соответствии с рыночным механизмом, а его предложение и цена контролируются алгоритмами и смарт-контрактами.
К наиболее известным алгоритмическим стейблкоинам относятся: UST (который был переименован в USTC), FRAX и другие.
Ценность алгоритмического стейблкоина зависит от конструкции и реализации алгоритма. Если в алгоритме есть лазейки, это может привести к краху стейблкоина.
Алгоритмические стейблкоины UST и LUNA проекта Terra представляют собой пару стейблкоинов, которые поддерживают друг друга.
UST: Это стейблкоин, привязанный к доллару США.
LUNA: токен, используемый для чеканки и сжигания UST.
Когда цена UST меньше 1 доллара США, пользователи могут обменять 1 доллар монет LUNA на 1 UST.
Когда цена UST превышает 1 доллар США, пользователи могут обменять 1 UST на 1 доллар монет LUNA.
В мае 2022 года алгоритмический стейблкоин UST проекта Terra пережил событие разделения из-за массовых продаж многими крупными инвесторами.
Среди них, из-за использования арбитражного механизма UST, недостаточных резервов UST и отделения UST, вызвавшего рыночную панику, большое количество пользователей продолжали продавать UST, что еще больше усугубляло разделение и в конечном итоге привело к смерти LUNA. и ЕСН.
Таким образом, в целом валюты, обеспеченные фиатной валютой, как правило, более надежны, в то время как алгоритмические стейблкоины имеют более высокую степень децентрализации.
Безопасны ли стейблкоины? Есть ли риск обрушения?
Из приведенных выше случаев мы видим, что безопасность стейблкоинов зависит от ипотечных активов и конструкции алгоритма, лежащего в их основе. Легальные стейблкоины, обеспеченные валютой, подвергаются риску недостаточности активов, в то время как алгоритмические стейблкоины могут выйти из-под контроля.
Важно: вообще говоря, стейблкоины, обеспеченные бумажной валютой, более безопасны, поскольку их стоимость подкреплена бумажной валютой в качестве резерва.
Таким образом, стейблкоины все еще имеют риск краха, который в основном связан со следующими аспектами:
Недостаточные резервы стоимости. Если резерв стоимости стейблкоина недостаточен для поддержки его выпуска, это может привести к краху стейблкоина, особенно когда криптовалюта используется в качестве залога, а ее стоимость обычно очень волатильна.
Хакерская атака: если хакеры атакуют резервные активы стейблкоина, это также может привести к краху стейблкоина.
Лазейки в алгоритме: если в алгоритме алгоритмической стейблкоина есть лазейки, это также может привести к краху стейблкоина.
Самые популярные криптовалютные стейблкоины
USDT - Tether Валюта Tether
Стейблкоин с самым большим выпуском и обращением.
Принятие модели ипотеки в законной валюте означает, что она подкреплена достаточными резервными активами в долларах США.
Лучший выбор для рыночной торговли и обязательная покупка стейблкоина для новичков.
Его критиковали за отсутствие прозрачности в отношении его фактических авуаров в долларах США.
USDC — монета доллара США
Он поддерживается Coinbase и Circle и имеет высокую репутацию.
Он также принимает ипотеку в долларах США в соотношении 1:1 и каждый месяц публикует резервные сертификаты.
Он широко используется в сфере децентрализованных финансов.
BUSD — Binance USD (чеканка остановлена)
Работает на платформе Binance и тесно интегрирован с платформой для покупок.
Ипотека в размере 1:1 в долларах США, ежемесячно проверяемая аудиторским агентством.
Стейблкоин, который наиболее интегрирован с экосистемой BNB.
Эмитенту BUSD Paxos грозит судебное разбирательство со стороны SEC, утверждающей, что BUSD является «незарегистрированной ценной бумагой».
В настоящее время выпуск BUSD прекращен, а Binance прекратит поддержку токена BUSD в 2024 году.
Paxos прекратит погашение BUSD к февралю 2024 года.
DAI - Стейблкоин DAI
Создается с помощью механизма чрезмерного обеспечения протокола Maker, а залогом являются криптоактивы.
Он воплощает дух децентрализации.
Часто используется в протоколах DeFi.
TUSD – TrueUSD
Монеты, обеспечивающие законную валюту, хранятся в банках для проверки третьей стороной.
Процент хранения холодного кошелька достигает 95% и является очень безопасным.
Активы пользователей защищены страховкой FDIC и имеют относительно высокий уровень доверия.
Как купить стейблкоины
В настоящее время стейблкоины можно приобрести следующими способами:
Биржа: в настоящее время все основные биржи криптовалют предоставляют услуги по торговле стейблкоинами.
Внебиржевая торговля: покупайте и продавайте напрямую держателю посредством частных транзакций.
Эмитенты стейблкоинов. Некоторые эмитенты стейблкоинов предлагают прямую покупку стейблкоинов.
в заключение
Подводя итог, можно сказать, что криптографические стейблкоины являются одним из важных мостов между мирами Web2 и Web3.
Будучи стабильным активом, стейблкоины могут позволить криптовалютам получить больше приложений и поддержки в повседневной жизни, а также потенциально могут изменить глобальные финансовые платежи.
Но в то же время пользователи также должны обратить внимание на риски, связанные с зашифрованными стейблкоинами, такие как недостаточные резервы и сбой алгоритма, которые могут привести к тому, что стоимость стейблкоинов в одночасье вернётся к нулю. Когда пользователи используют стейблкоины для инвестиционных операций, будьте уверены. диверсифицировать свой риск и не ставить все свои активы на одну валюту из-за ее стабильной стоимости.