«Сделайте Соединенные Штаты криптостолицей», — слова Дональда Трампа во время президентской кампании однажды зажгли энтузиазм игроков в криптоактивы, а рынок криптоактивов однажды устроил «торговлю Трампа». 6 ноября представитель республиканской партии был наконец избран 47-м президентом Соединенных Штатов, и рынок криптовалют и акции США взлетели.
Данные Wind показывают, что на момент закрытия фондовых рынков США в среду промышленный индекс Доу-Джонса находился на уровне 43 729,93 пункта, рост составил 3,57%; индекс Nasdaq был на уровне 18 983,47 пункта, рост на 2,95%, а индекс S&P 500 находился на уровне; 5929,04 пункта, рост на 2,53%. Все три основных фондовых индекса США закрылись на рекордных максимумах.
Данные Coingecko показывают, что Биткойн (BTC), криптовалюта, занимающая первое место по рыночной капитализации, приблизилась к отметке в 90 000 долларов 12 ноября после превышения 75 000 долларов 6 ноября. Общая рыночная стоимость рынка криптоактивов также превысила 3 триллиона долларов.
Криптосообщество с оптимизмом смотрит на рынок после избрания Трампа президентом, но некоторые люди спокойно наблюдают, сможет ли «криптопрезидент» выполнить обещания, которые он дал, ухаживая за криптоизбирателями.
Помимо настроений, поступления средств на рынок тесно связаны с решением Федеральной резервной системы по процентной ставке. Рынок также обращает внимание на то, как новый президент повлияет на темпы и масштабы снижения процентных ставок Федеральной резервной системы. В конце концов, это сделал Трамп. неоднократно публично выражал недовольство нынешним председателем Федеральной резервной системы Джеромом Пауэллом.
Трамп побеждает на выборах, BTC достигает рекордного уровня
Президентские выборы в США, которых ждал рынок криптоактивов, наконец-то подошли к концу. Трамп, наконец, победил на выборах, набрав 277 голосов, и снова получил билет в Белый дом.
В тупиковой ситуации на выборах между Трампом и Харрисом рынок биткойнов (BTC) продемонстрировал положительную корреляцию с процентом побед Трампа. За несколько дней до финального дня голосования, когда опросы показали, что процент побед Трампа отстает от конкурента Харриса на 1%, BTC немедленно прекратил восходящий тренд и упал на 3%. В день публикации результатов 6 ноября по пекинскому времени, когда Трамп получил больше голосов, BTC сразу же сильно вырос, достигнув рекордного максимума в $75 409, с 24-часовым ростом более чем на 7%.
Кроме того, запасы опционов BTC также значительно увеличились до и после публикации результатов выборов, что свидетельствует о сильных ожиданиях инвесторов в отношении колебаний рынка после выборов в США. По данным TradingView, индекс подразумеваемой волатильности биткойнов (DVOL) биржи криптовалютных опционов Deribit вырос до 63,24% в годовом исчислении, самого высокого уровня с конца июля.
Открытый интерес к опционам на BTC растет
По состоянию на 17:00 7 ноября, помимо BTC и стабильной валюты доллара США USDT, также представлены пять крупнейших по рыночной капитализации на рынке криптоактивов: ETH (Ethereum), SOL (Solana) и BNB (BNB Chain). демонстрируя впечатляющие тенденции, по итогам месяца он снова составил 2800 долларов США, при этом самый высокий 24-часовой рост составил более 8%, когда SOL превысил 190 долларов США, а 24-часовой рост BNB снова колеблется на уровне 600; марки доллара США, с 24-часовым ростом на 2,7%.
Кроме того, DOGE (Dogecoin), ведущий проект в валютном секторе Meme, однажды превысил 0,203 доллара США из-за присутствия сторонника Трампа Илона Маска, а максимум валюты за год составил 0,220 доллара США. Генеральный директор Tesla был самым известным лидером Dogecoin во время последнего раунда бычьего рынка криптовалют, и его комментарии несколько раз влияли на цену DOGE. Теперь Маск является «ярым поклонником» Трампа. Он не только лично призывает его на различные этапы, но и потратил 75 миллионов долларов США на поддержку Республиканской партии.
DOGE подорожал на 14% за один день на предыдущей неделе. Потенциальным стимулом стало заявление Маска о том, что он увеличит свою поддержку на выборах Трампа, и объявил, что создаст Департамент эффективности правительства (Department of Government Efficiency). Аббревиатура этого отдела, D.O.G.E., в точности совпадает с буквами кода Dogecoin DOGE. Босс также показал свой аватар DOGE в твиттере после участия в митинге Трампа, и в тот день цена Dogecoin выросла с 0,14 доллара США до 0,16 доллара США.
6 ноября Маск отправил несколько твитов в поддержку Трампа. Когда Трамп опережал Харриса по голосам, Маск написал «Игра, сет и матч», подразумевая, что «игра окончена и победа определена», DOGE снова резко взлетел, достигнув максимального увеличения более чем на 20%.
Как долго может продолжаться влияние «криптопрезидента»?
Нет сомнений в том, что избрание Трампа придало импульс рынку криптоактивов, который трясся уже более полугода. Основная причина заключается в том, что президент неоднократно использовал «дружественную политику», чтобы привлечь на свою сторону американских криптоэнтузиастов. В период выборов Диалект примет более либеральный подход к криптоиндустрии, чем Демократическая партия, которую представляет Харрис.
«Обязательства Трампа по шифрованию» включают в себя не допустить создания цифрового доллара под руководством правительства, но поддержат законопроект о стабильной валюте доллара США; отстранение от должности председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслера, который неоднократно атаковал криптофинансовые компании, обращая вспять враждебность регулирующих органов по отношению к криптоиндустрии; защита граждан США. Граждане имеют право хранить зашифрованные активы и так далее.
Среди его обещаний наиболее волнующим для сообщества является принятие Закона о стратегических резервах биткойнов, чтобы правительство США больше не продавало, а хранило биткойны в течение длительного времени. Он также сказал, что создаст «Президентский совет по биткойнам и криптовалютам». Совет».
Учитывая дружелюбное отношение Трампа к криптоиндустрии, аналитик Standard Chartered Bank Джефф Кендрик однажды предсказал, что BTC может достичь $125 000 после победы Трампа на выборах.
PlanB, создатель модели Bitcoin Stock-to-Flow (S2F), действует еще смелее и даже указывает время роста. Он предсказал, что если Трамп будет избран президентом в ноябре, BTC достигнет $100 000, с притоком средств BTC ETF, BTC взлетит до $150 000, а к марту 2025 года цена превысит $500 000;
Теперь, когда президентство Трампа ясно дало понять, что возможность выполнения этих обещаний является частью основы для многих наблюдателей рынка, позволяющих судить о том, будет ли прогноз рынка бычьим или медвежьим.
Некоторые аналитики полагают, что вызванное выборами ралли Биткойна является скорее временным явлением. Аналитик The Giver отметил, что, учитывая ограниченный объем рыночных фондов, рост цен на BTC будет ограничен ограниченной емкостью рынка в четвертом квартале 2024 года и вряд ли продолжится в следующем году.
Другие аналитики напомнили участникам рынка, что даже если Трамп выполнит свое обещание по шифрованию, его придется реализовывать постепенно в течение его четырехлетнего срока, и существует множество ограничений. Например, назначение президентом кабинета министров и его правой руки. помощь в управлении требует одобрения Сената; реформа экономической политики президента или изменение некоторых экономических правил также должны быть завершены посредством законодательства Конгресса. «Процесс реализации сказанного еще очень долгий, но в целом правительство США возглавляет Трамп. вероятно, сможет снизить нормативное сопротивление развитию криптоиндустрии, включая технологическую индустрию, в США».
Если результаты президентских выборов в США считаются поворотным моментом на рынке криптовалют, то долгосрочным фактором, влияющим на направление рынка, является решение Федеральной резервной системы по процентной ставке. Ежемесячные результаты вызовут колебания на финансовом рынке.
Заседание Федеральной резервной системы по процентным ставкам состоится ранним утром 8 ноября по пекинскому времени. Рынок прогнозирует, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в ноябре. Согласно прогнозу CME «Fed Watch», вероятность снижения ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов в ноябре составляет 99,7%, а вероятность сохранения текущей процентной ставки без изменений — 0%. Но в будущем одним из вопросов рынка станет вопрос, «повлияет ли на решения ФРС по процентным ставкам вступление в должность нового президента».
Ожидается, что председатель Федеральной резервной системы Пауэлл ответит на вопросы о том, как выборы повлияют на Федеральную резервную систему, на пресс-конференции после заседания Комитета открытого рынка Федеральной резервной системы на этой неделе.
Это также является предметом беспокойства для участников финансового рынка не только потому, что Пауэлл подвергался критике со стороны Трампа во время его последнего президентского срока и во время предвыборной кампании этого года, но Трамп также считает, что президент должен быть более ответственным по отношению к ФРС. » в решениях по процентным ставкам.
Однако законодательство США по-прежнему обеспечивает процедурную защиту независимого принятия решений Федеральной резервной системой. Трамп также заявил в октябре этого года, что, по его мнению, он не может приказывать ФРС что-либо делать.
И единственный способ, которым Трамп действительно может легально влиять на ФРС, — это назначать людей на ключевые должности. Даже если он по-прежнему недоволен Пауэллом, изгнание нынешнего председателя ФРС придется подождать как минимум до 2028 года. Срок полномочий Пауэлла на посту председателя ФРС истечет в мае 2026 года, а его должность в Совете управляющих ФРС станет вакантной в январе 2028 года.
Независимо от времени и пространства, возможность Трампа напрямую повлиять на решение Федеральной резервной системы по процентной ставке по-прежнему очень ограничена. Существует высокая вероятность того, что снижение процентной ставки станет действием Федеральной резервной системы, которое продлится до следующего года.
Главный экономист Goldman Sachs Ян Хациус считает, что ФРС осуществит свои предыдущие намеки на два снижения процентных ставок до конца года, и он ожидает, что это «продолжится в первой половине 2025 года», он также отметил в своем отчете: «Мы ожидаем, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки четыре раза подряд в первой половине 2025 года, при этом окончательная процентная ставка упадет до 3,25%-3,5%».
Для рынка криптоактивов снижение процентных ставок ФРС является «палкой о двух концах». С одной стороны, эта политика количественного смягчения в определенной степени приведет на рынок рисков больше средств с рынков хранения и облигаций, но с другой стороны, инфляционный риск, вызванный снижением процентных ставок, также является проявлением экономического кризиса; рецессия, которая в конечном итоге не способствует финансовому рынку.
В краткосрочной перспективе завершение президентских выборов в США и опубликование ноябрьского решения Федеральной резервной системы по процентной ставке станут важной неделей, повлияющей на историю шифрования. Рынок шифрования также завершит «год сокращения биткойнов вдвое» в 2024 году. суперпозиция этого двойного усиления «Согласно историческим правилам этого рынка, новый бычий рынок ознаменует год после полугодия.
(Отказ от ответственности: читателям предлагается строго соблюдать местные законы и правила. Эта статья не представляет собой каких-либо инвестиционных советов)