фон
Биткойн превысил отметку в 67 000 долларов 15 октября, поднявшись примерно на 10% в течение трех дней подряд. Этот ценовой прорыв длился 76 дней и, наконец, вырвался из диапазона 49 000-66 500, что также было расценено как сигнал возвращения бычьего рынка.
Что касается рыночных настроений, индекс страха и жадности также вырос до 71, что является зоной жадности. Однако восстановление рыночных настроений ограничивается биткойнами, но другие альткойны, кроме биткойна, не поспевают за ростом. Это можно увидеть, наблюдая за BTC.D (коэффициент рыночной капитализации биткойнов).
Текущий курс BTC.D достигает 58,77%. На графике ниже видно, что рыночная доля Биткойна достигла нового максимума в этом цикле и достигла максимума за три с половиной года с апреля 2021 года. .
Подражатели слабы, скоро начнется настоящий бычий рынок?
Валюта WOO, сезон подражания официально начался.
Однако предпосылкой для начала сезона альткойнов является рост цены Биткойна. Так каковы же положительные факторы, которые могут помочь Биткойну продолжить рост в четвертом квартале 2024 года?
снизить процентные ставки
Поскольку Биткойн является лидером крипторынка и частью класса активов, рост цен зависит от вливания внебиржевых средств. Поэтому снижение процентных ставок является одним из ключевых факторов, способствующих росту цен на Биткойн.
Снижение процентных ставок означает, что Соединенные Штаты высвободят больше ликвидности на рисковые рынки, что теоретически приведет к росту таких классов активов, как фондовый рынок и законные валюты других стран. Биткойн, который является наиболее рискованным и имеет относительно небольшую рыночную стоимость, может. также извлеките из этого выгоду.
В настоящее время процентные ставки были снижены на 50 BP в сентябре, что также означает, что Федеральная резервная система вступила в цикл снижения процентных ставок. По данным Fed Watch, вероятность падения процентных ставок до 450-475 BP в ноябре составляет 92%. , что подтвердило, что мы находимся на ранних стадиях снижения процентных ставок.
Передача ликвидности часто требует времени, и в четвертом квартале 2024 года рынок криптовалют получит возможность поглотить избыточную ликвидность.
Дополнительные фонды ETF
Принятие BTC ETF в январе этого года также рассматривается как часть признания Биткойна в качестве класса активов традиционными финансами. Устойчивый поток традиционных институциональных покупок рассматривается как одна из основных причин роста.
Распространив данные, можно сказать, что общие активы BTC ETF в настоящее время находятся на рекордно высоком уровне, достигая 64,4 миллиарда долларов США, а совокупный чистый приток также достигает 20 миллиардов долларов США.
Давление продаж на Grayscale GBTC, которое всех больше всего беспокоит, в последнее время значительно снизилось и даже начало проявлять признаки чистого притока.
Объем транзакций также неуклонно рос, достигнув совокупной суммы в 440 миллиардов долларов США.
Обобщая данные BTC ETF, мы можем обнаружить, что тенденция вполне здоровая. Инвесторы не потеряли интерес к Биткойну с течением времени. BTC ETF продолжает привлекать внешние средства, и текущая цена Биткойна еще не достигла своего пика, а это означает, что он существует. еще есть куда расти.
Стейблкоины продолжают расти
Дополнительный выпуск стейблкоинов не снижает их единую стоимость, как другие токены. Благодаря залоговому обеспечению он может быть привязан к одному доллару. Это представляет собой увеличение спроса на стейблкоины на рынке криптовалют и также считается горячими деньгами. Теория: Наводнение рынка является бычьим сигналом.
Рыночная стоимость стейблкоинов неуклонно росла с этого года со 130 миллиардов долларов США до 172,8 миллиардов долларов США, увеличившись на 32% в течение года. Можно ожидать, что дополнительная эмиссия продолжится и в будущем.
Среди них USDT занимает почти 70% рынка, а его рыночная стоимость выросла на 28 миллиардов с 2024 года, что показывает масштабы сумасшедшей печати денег.
Обзор прошлого опыта показывает, что корреляция между рыночной стоимостью стейблкоинов и ценой Биткойна следующая:
В 2021 году, когда цена биткойнов растет, рыночная стоимость стейблкоинов также растет, а это означает, что средства поступают на рынок криптовалют. Инвесторы могут временно оставаться в стейблкоинах и ждать возможности купить биткойны или другие криптоактивы.
В 2022 году, когда рынок упадет, снизятся как цена Биткойна, так и рыночная стоимость стейблкоинов, а это означает, что средства уходят с рынка, и инвесторы будут конвертировать стейблкоины обратно в законное платежное средство или напрямую выводить средства.
С 2023 по 2024 год как цена Биткойна, так и рыночная капитализация стейблкоинов будут демонстрировать постепенную тенденцию к росту, что позволяет предположить, что рынок восстановил интерес и средства снова потекут на рынок криптовалют.
Существует сильная положительная корреляция между ценой биткойнов и рыночной капитализацией стейблкоинов. Когда цена Биткойна растет, рыночная стоимость стейблкоинов обычно увеличивается, что указывает на приток рыночного капитала; и наоборот, когда цены на Биткойн падают, рыночная стоимость стейблкоинов также снижается, что указывает на отток рыночного капитала;
