Автор: Flowie, Сянсян, ChainCatcher

Оглавление:

1. Обзор рынка шифрования в 2022 году

2. Ситуация со сбором средств криптовенчурных фондов в 2022 году

3. Ситуация с финансированием проекта в 2022 году.

• Анализ количества и объема финансирования по каждому направлению

• Топ-10 проектов с годовым объемом финансирования

4. Активные инвесторы в 2022 году

• Инвестиционное агентство

• индивидуальный инвестор

5. Вывод

1. Обзор рынка шифрования в 2022 году

«Криптозима» — ключевое слово 2022 года, и это похолодание передается шаг за шагом.

Что касается макроэкономической ситуации, в 2022 году глобальная инфляция, различные центральные банки начали политику ужесточения денежно-кредитной политики, а Федеральная резервная система агрессивно повысила процентные ставки, все классы активов отреагировали с точки зрения цены: фондовые рынки, валютные рынки и государственные облигации. во всем мире наблюдается резкий спад; доходность 2-летних казначейских облигаций США продолжает достигать новых максимумов; индекс Nasdaq, в котором доминируют акции технологических компаний, продолжает падать;

Криптовалютная индустрия привлекла чрезмерное количество спекулянтов, и ее коэффициент левериджа выше, чем у традиционных отраслей. Поэтому в условиях глобального сокращения капитала процесс сокращения доли заемных средств стал более интенсивным.

Во-первых, это падение на вторичном рынке, которое подтверждает, что рынок криптовалют вступил в глубокий медвежий период. Общая капитализация рынка криптовалют снизилась примерно на 2 триллиона долларов с максимумов, достигнутых в ноябре 2021 года, а к концу 2022 года общая капитализация рынка криптовалют упала ниже 1 триллиона долларов. Цены на криптовалюту в целом продемонстрировали явную тенденцию к снижению в 2022 году: цена Биткойна упала более чем на 60%.

Ссылка на источник: https://www.coingecko.com/en/global-charts

Стейблкоины являются краеугольным камнем криптоиндустрии: общий объем предложения стейблкоинов достиг пика в 161,5 миллиарда долларов в марте 2022 года, но с тех пор наблюдались массовые погашения на сумму более 14,3 миллиарда долларов.

Ссылка на источник: https://www.coingecko.com/en/global-charts

В сфере DeFi, согласно данным Defillama, TVL DeFi упал со 171 миллиарда долларов в январе 2022 года до минимума в 50 миллиардов долларов в октябре 2022 года, то есть падение почти на 75%. С появлением ряда событий, таких как Terra, TVL DeFi также испытал два резких падения, и рынок ускорил медвежий рынок.

Ссылка на источник: https://www.coingecko.com/en/global-charts

В сфере NFT, поскольку рынок продолжает остывать, объем торгов NFT остается вялым. Сверхвысокий объем торгов в мае 2022 года был главным образом обусловлен настроениями пользователей по поводу FOMO, вызванными выпуском других документов на другой стороне. Если посмотреть на 2022 год, то общая рыночная стоимость NFT упадет примерно с 35 миллиардов долларов до 21 миллиарда долларов, то есть падение более чем на 40%.

Во-вторых, на фоне продолжающегося медвежьего тренда на вторичном рынке в 2022 году на рынке шифрования произошло множество негативных рисковых событий. Мы стали свидетелями падения ряда криптогигантов, как домино: Terra, Three Arrows Capital, Voyager Digital, Celsius, FTX, BlockFi... и этот список продолжает расти.

Ухудшение макроэкономической ситуации, глубокие медведи на вторичном рынке и многочисленные события «черного лебедя» быстро снизили доверие к рынку инвестиций и финансирования в криптоиндустрии. Крах Луны в середине 2022 года также стал важным «водоразделом» на рынке инвестиций и финансирования. В первой половине этого года весь рынок венчурного капитала в основном продолжил или даже превзошел показатели бычьего рынка в 2021 году. Однако во второй половине года популярность резко изменилась как со стороны институционального сбора средств, так и со стороны инвестиций. Рынок финансирования замедлился, и это снижение может продолжиться и в первой половине 2023 г.

Каковы темпы инвестиций на рынке криптовалютных инвестиций и финансирования в 2022 году и в какие области будут поступать средства? Согласно таким данным, как платформа данных шифрования Rootdata, ChainCatcher собрал данные о сборе средств на рынке шифрования в 2022 году, общие данные об инвестициях и финансировании, распределение инвестиций и сегментов финансирования, а также наиболее активных инвесторов, а также проанализировал общий уровень шифрования. Рынок инвестиций и финансирования в 2022 году. Обзор.

2. Ситуация со сбором средств криптовенчурных фондов в 2022 году

Что касается сбора средств, бычья динамика крипторынка в 2021 году позволила многим фондам выйти на крипторынок в начале 2022 года. За первые два квартала рынка венчурного капитала в криптовалюте 2022 года сбор средств значительно увеличился. В первом квартале 2022 года было проведено 54 сбора средств, что на 500% больше, чем в 2021 году, а общая сумма привлеченных средств составила 11,723 миллиарда долларов США. рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил 2245%. Во втором квартале 2022 года было привлечено 96 средств, что на 500% больше, чем в прошлом году, а общая сумма привлеченных средств составила 24,193 миллиарда долларов США, что на 635,12% больше, чем в прошлом году.

Однако с появлением медвежьего рынка в середине года часто происходила серия гроз, таких как Luna и Three Arrows Capital. Эффективность инвестиционных институтов также была поставлена ​​под сомнение, и сильный импульс по сбору средств был быстро ограничен. В третьем квартале 2022 года количество операций по сбору средств и общая сумма сбора средств резко снизились. Количество операций по сбору средств сократилось на 54,16% по сравнению со вторым кварталом, а общее количество. объем сбора средств снизился на 25,43% по сравнению со вторым кварталом.

К концу 2022 года произошел инцидент с черным лебедем FTX. Инвестиции в сотни миллионов долларов от ведущих фондов, инвестирующих в криптовалюту, таких как Sequoia Capital, Paradigm, Temasek и Multicoin, были сведены к нулю. инвестиционные учреждения были серьезно повреждены, и их в основном было мало. Существует рынок распределения капитала по сбору средств в четвертом квартале. В четвертом квартале практически произошла стагнация. Было почти только одно мероприятие по сбору средств на общую сумму 150 миллионов долларов США.

Но в целом, несмотря на спад рынка, инвестиционные институты все же получили больше «боеприпасов» в 2022 году. Всего в 2022 году было проведено 195 мероприятий по сбору средств, что на 87,5% больше, чем в прошлом году, а общий масштаб привлечения средств достиг 54,105 млрд долларов США. , что на 87,5% больше, чем в прошлом году. Увеличение на 186%.​

Источник данных: Мессари

Судя по конкретным данным об инвестициях и финансировании, из-за резкого восстановления рынка криптовалют и воздействия многочисленных гроз, темпы инвестиций на рынке криптоинвестиций и финансирования постепенно замедлились с первой половины года до второй половины года. Предполагается, что в 2023 году инвестиции будут продолжаться более осторожными темпами.

3. Ситуация с финансированием проекта в 2022 году.

В этом отчете насчитывается в общей сложности 1528 инвестиционных и финансовых мероприятий в 9 категориях в сферах DeFi, CeFi, инфраструктуры, игр, NFT, социальных развлечений, DAO, инструментов и информационных услуг и других в 2022 году.

В 2022 году совокупный объем государственного финансирования индустрии шифрования достиг 26,77 млрд долларов США, а количество финансирований составило 1528, что на 4,5% меньше и на 28% больше, чем в 2021 году. В течение года произошло 57 слияний и поглощений, в 10 из которых была объявлена ​​сумма приобретений на общую сумму 1,64 миллиарда долларов США.

В первом квартале 2022 года рынок криптовалютных инвестиций и финансирования продолжил свой рекорд инвестиций и финансирования за один квартал в размере более 10 миллиардов долларов США с четвертого квартала 2021 года с общей суммой финансирования в 11,686 миллиардов долларов США. Было проведено 405 финансовых мероприятий, что достигло рекордного уровня. Как по общей сумме финансирования, так и по количеству раз: 5 месяцев подряд положительного роста или стабильных рекордов — это беспрецедентная золотая эра для криптоинвестирования.

Но затем, в связи с продолжающимся повышением процентных ставок Федеральной резервной системой и частыми грозами, такими как крах Луны, начиная со второго квартала 2022 года, рынок криптоинвестиций начал резко меняться. В 2022 году они составили 7,204 млрд долларов США, 4,558 млрд долларов США и 4,558 млрд долларов США соответственно (3,346 млрд долларов США), а количество финансирования составило 358, 329 и 254 соответственно. Как общая сумма, так и количество институциональных сделок начали значительно снижаться.

Источник данных: Rootdata

Из разбивки раундов инвестиций и финансирования видно, что распределение раундов финансирования для криптопроектов в основном аналогично распределению в 2020 и 2021 годах. Оно по-прежнему сосредоточено на ранних стадиях, таких как ангельские раунды, предварительные раунды и начальные раунды. Это верно для игр. Это наиболее очевидно в сферах NFT и DeFi. Доля проектов, получивших досрочное финансирование в этих трех областях, составила 68%, 65% и 63% соответственно. все еще находятся на стадии энергичного развития, а структура отрасли еще далека от устоявшейся.

По каким направлениям в 2022 году в основном будут поступать криптовенчурные фонды? Какие изменения по сравнению с 2021 годом?

Судя по распределению сфер инвестиций и финансирования, в тройку лидеров с наибольшим количеством финансирования в 2022 году вошли инфраструктура (252), игры (213) и DeFi (193), на которые приходится 16,49% и 13,94% от общего количества. % финансирования соответственно 12,63%; в тройку лидеров по общей сумме финансирования входят инфраструктура (7,565 млрд долларов США), CeFi (5,68 млрд долларов США) и NFT (3,456 млрд долларов США), на долю которых приходится 28,20%, 21,22% и 12,92%. % от общего финансирования соответственно.

По сравнению с 2021 годом общий объем финансирования и общее количество инвестиционных и финансовых мероприятий по каждому направлению в 2022 году увеличились, причем большинство темпов роста превысили 50%. Среди них области, в которых количество и объем финансирования растут, включают инфраструктуру, НФТ, социальные развлечения, а также инструменты и информационные услуги. Количество финансирования увеличилось на 19,4%, 68,2%, 134,2% и 125% соответственно. Год к году объем финансирования увеличился соответственно на 82,3%, 181,32%, 265,2%, 78,5%.

Кроме того, в 2022 году было проведено 63 мероприятия по финансированию, одно из которых превысило 100 миллионов долларов США, среди которых многие проекты получили крупные суммы в сотни миллионов долларов США в виде непрерывного финансирования. Среди них Animoca Brands привлекла в общей сложности 544 миллиона долларов США в трех раундах финансирования, Amber собрала в общей сложности 500 миллионов долларов США в двух раундах финансирования, NEAR Protocol собрала в общей сложности 500 миллионов долларов США в двух раундах финансирования, и Aptos привлекли четыре раунда финансирования подряд, при этом суммы финансирования были раскрыты в двух раундах. Всего в этом раунде финансирования было привлечено 350 миллионов долларов США, а Sui собрала в общей сложности 315 миллионов долларов США в двух раундах финансирования. .

В 2022 году наиболее предпочтительные и крупные проекты финансирования ведущих фондов в основном сконцентрированы в сфере инфраструктуры (включая инфраструктурные направления, включая Layer1, Layer2, платформы разработчиков, кошельки, промежуточное программное обеспечение и другие подразделы), из которых более 100 миллионов долларов США долларов. Было проведено 19 финансовых мероприятий, в основном сосредоточенных в публичной сети и на пути расширения. В дополнение к последнему раунду повествования о новой публичной сети Polygon в начале года привлекла 450 миллионов долларов США, многие новички в этом направлении завершили значительное финансирование, например, Aptos, которая собрала в общей сложности 350 миллионов долларов США в двух раундах финансирования. финансирование, Sui, собравшая 200 миллионов долларов США, и zkSync, собравшая 200 миллионов долларов США, и т. д.

NFT, ставший популярным в 2021 году, по-прежнему сохранял сильную динамику во время спада 2022 года. В сфере NFT завершено 12 случаев финансирования, превышающих 100 миллионов долларов США, и они в основном сосредоточены на головных проектах средней и поздней стадии. Три крупнейших суммы финансирования составляют Animoca Brands (всего 544 миллиона долларов США в трех раундах). и Opensea (350 миллионов долларов США), Dapper Labs (305 миллионов долларов США).

В сфере социальных развлечений, инструментов и информационных услуг как количество, так и объем финансирования значительно возросли. Социальные развлечения (всегда считались одним из источников контента для Web3, позволяющим прорваться через рост пользователей. В 2022 году «децентрализованные социальные сети», «социальные сети Web3», «музыка Web3» и другой социальный развлекательный контент станут горячей темой). и появятся новые горячие концепции, такие как привязка. С громким приобретением Twitter Илоном Маском горячая дискуссия о социальных сетях Web3 снова достигла апогея, поскольку разработка этого направления все еще находится в стадии разработки. На ранних стадиях направление относительно расплывчато, платформа для высоких темпов роста отсутствует, социальные развлекательные проекты в сфере социальных развлечений в 2022 году в основном сосредоточены на начальной стадии, с 56 сделками, а крупномасштабного финансирования мало. Типичные события финансирования включают децентрализованный социальный протокол Farcaster, завершающий инвестиции в размере 30 миллионов долларов США под руководством a16z Financing.

В области инструментов и информационных услуг инвестиционные проекты в основном были сконцентрированы на посевной стадии, всего 53 проекта. Подразделение, связанное с зашифрованными данными и анализом, является наиболее активным в сфере инвестиций и финансирования: 36 проектов, что составляет 36,73% от общего объема финансирования в этой области. Среди них проекты с финансированием, превышающим 100 миллионов долларов США, включают компанию по анализу данных блокчейна. Chainaанализ (1,7 миллиарда долларов), компания-разработчик программного обеспечения для криптоактивов Lukka (110 миллионов долларов США). Кроме того, поскольку в этом году на рынок один за другим вышли многие ведущие проекты, финансовые, налоговые, бухгалтерские и другие инструментальные платформы или решения, связанные с проектами шифрования, также привлекли первичный инвестиционный бум, благодаря таким известным организациям, как Tiger Global и Sequoia Capital вступает в игру.

Хотя количество финансовых транзакций в CeFi, DAO и игровых сферах немного увеличилось, объем финансирования значительно снизился: снижение в годовом исчислении составило 54,2%, 17,2% и 46% соответственно. В сфере DeFi как количество финансовых транзакций, так и объем финансирования немного снизились: в годовом исчислении снижение составило 27,2% и 9,3% соответственно.

В сфере CeFi, до гроз Луны и Цельсия в середине года, ведущие игроки CeFi, представленные FTX, Amber и т. д., находились в центре внимания и последовательно завершили ряд крупных финансирований на сумму более 100 миллионов. в третьем квартале этот импульс в основном утих, как количество финансовых транзакций, так и объем финансирования резко упали. После краха FTX многие связанные с ним учреждения CeFi один за другим сообщали о кризисах. Финансирование в сфере CeFi все еще относительно. в четвертом квартале вялый, но есть и такие люди, как Эмбер, которые могут найти людей, готовых спасти их во время кризиса, инвестиционные институты, поэтому финансовая активность немного увеличилась по сравнению с третьим кварталом.

Хотя после неудачи CeFi ведущие протоколы DeFi, такие как Uniswap и dYdX, хорошо зарекомендовали себя в различных аварийных ситуациях, и рынок в целом считает, что DeFi привлек новую волну дивидендов, в области DeFi не будет крупных инновационных протоколов. В 2022 году на первичном рынке не будет серьезных инноваций. Наступает новый виток финансового бума, и только Uniswap завершила проект финансирования на сумму более 100 миллионов долларов США. В октябре она завершила финансирование на сумму 165 миллионов долларов США. 2022.

По сравнению с устойчивым развитием NFT, игры на блокчейне, которые также стали популярными в 2021 году, значительно ослабли в 2022 году. Поскольку головные проекты Axie и STEPN сильно разочарованы и подвергнуты сомнению, не существует явления, подобного Axie и STEPN. Новый концептуальный игровой проект. родился. Хотя проекты, связанные с такими концепциями, как блокчейн-игры уровня AAA, NFT-игры и Metaverse, вызвали определенный инвестиционный энтузиазм, судя по значительному падению общего объема финансирования, очевидно, что инвестиционные институты более осторожны в ставках в этой области. .

А DAO, который когда-то считался следующей горячей темой после NFT в 2021 году, не только не смог взорваться, как ожидалось, в 2022 году, но даже почти не вызвал «всплеска», как с точки зрения рыночного обсуждения, так и с точки зрения реального прогресса проекта. Показатели инвестиций и финансирования на верхнем и первичном рынках были относительно спокойными.

1. Подробные данные о финансировании для каждого сегмента:

инфраструктура

Инфраструктурный трек включает в себя уровни 1 и 2, платформы разработчиков, кошельки, промежуточное программное обеспечение и многие другие области и всегда был областью, на которой концентрировались учреждения венчурного капитала. В 2022 году в сфере инфраструктуры произошло 252 инвестиционных и финансовых мероприятия, в результате которых было собрано в общей сложности 7,55 млрд долларов США, что заняло первое место среди всех направлений. Финансирование мероприятий увеличилось на 19,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а общий объем средств увеличился на 82,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Что касается раундов финансирования, то в 2022 году будет 115 инфраструктурных проектов ранней стадии и 48 проектов раунда А.

ДеФи

Трек DeFi включает в себя DEX, кредитование, управление активами, генераторы доходности, стейблкоины и т. д. В 2022 году в сфере DeFi будет проведено 193 инвестиционных и финансовых мероприятия на общую сумму 1,65 миллиарда долларов США, а масштаб финансирования составит . Финансирование мероприятий увеличилось на -27,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а общие средства увеличились на -9,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Проекты DeFi, получившие инвестиции, в основном были сосредоточены на посевной стадии (110 проектов). В настоящее время проекты DeFi на Ethereum являются мейнстримом, развиваются и другие экосистемы.

CeFi

В 2022 году в сфере CeFi было проведено 128 инвестиционных и финансовых мероприятий, на которых было собрано в общей сложности 5,68 млрд долларов США, что заняло второе место среди всех направлений. Финансирование мероприятий увеличилось на 7,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а общий объем средств увеличился на -54,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Направление CeFi является относительно зрелым: 38 проектов на ранней стадии и 33 проекта раунда А получили инвестиции, с относительно сбалансированным соотношением. Самая активная вертикальная сфера на треке CeFi — это биржи, а также другие популярные — платежи, маркет-мейкеры, сбережения, управление активами и т. д.

НФТ

В 2022 году в сфере NFT будет проведено 180 инвестиционных и финансовых мероприятий, на которых будет собрано 3,46 миллиарда долларов США. Финансирование мероприятий увеличилось на 68,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а общий объем средств увеличился на 181,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С 2021 года и по настоящее время, независимо от общего объема финансирования или количества событий в каждом квартале, сфера NFT в основном сохраняет восходящий тренд. Инвестиционные проекты НФТ также в основном сосредоточены на посевной стадии (100 проектов).

игра

В 2022 году в игровой сфере было проведено 213 инвестиционных и финансовых мероприятий, на общую сумму 1,61 миллиарда долларов США. Финансирование мероприятий выросло на 80,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а общий объем средств увеличился на -46,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Инвестиционные проекты в игровой сфере в основном сконцентрированы на посевных раундах – всего 113 проектов. В целом, в 2022 году рынок финансирования игр вступит в новую стадию, и инвесторы перестанут отдавать предпочтение платформам и инфраструктурным проектам, а станут студиям, которые смогут наконец-то запустить контент-продукты. Инфраструктура развивается поэтапно. Существует определенный избыток существующих инфраструктурных проектов, и они начинают конкурировать за долю рынка в своих сегментах.

НОЖ

В 2022 году в сфере DAO будет проведено 35 инвестиционных и финансовых мероприятий, в результате которых будет собрано в общей сложности 270 миллионов долларов США, причем масштаб финансирования будет самым большим по каждому направлению. Финансирование мероприятий выросло на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а общий объем средств увеличился на -17,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Инвестиционные проекты DAO в основном сосредоточены на посевной стадии (12 проектов).

социальные развлечения

В 2022 году в сфере социальных развлечений будет проведено 89 инвестиционных и финансовых мероприятий на общую сумму 840 миллионов долларов США, а масштаб финансирования по каждому направлению составит . Финансирование мероприятий увеличилось на 134,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а общий объем средств увеличился на 265,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Инвестиционные проекты в области социальных развлечений в основном были сосредоточены на посевной стадии (56 проектов).

Инструменты и информационные услуги

В области инструментов и информационных услуг в 2022 году произошло 90 инвестиционных и финансовых мероприятий, в результате которых было собрано в общей сложности 1,16 миллиарда долларов США, при этом масштаб финансирования занял одно из нескольких направлений. Финансирование мероприятий увеличилось на 125% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а общий объем средств увеличился на 78,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Количество профинансированных проектов в области инструментов и информационных услуг в основном было сконцентрировано на начальной стадии (53 проекта).

другой

В других областях в 2022 году произошло 164 инвестиционных и финансовых мероприятия, в результате которых было собрано в общей сложности 4,43 миллиарда долларов США, заняв третье место среди различных направлений. Финансирование мероприятий увеличилось на 51,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а общий объем средств увеличился на 2,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Количество профинансированных проектов в основном сосредоточено на начальной стадии (61 проект). )

2. Топ-10 проектов финансирования в 2022 году:

В 10 проектов с самой высокой разовой суммой финансирования в области шифрования в 2022 году вошли публичная сеть Terra (1 миллиард долларов США), платформа хранения цифровых активов Fireblocks (550 миллионов долларов США), компания по развитию инфраструктуры Ethereum ConsenSys (450 миллионов долларов США), BAYC Development Business. Yuga Labs (450 миллионов долларов), проект расширения Ethereum Polygon (450 миллионов долларов), криптобиржа FTX (400 миллионов долларов), биржа криптовалют FTX US (400 миллионов долларов), компания по разработке программного обеспечения для игр Web3 и венчурная компания Animoca Brands (358 миллионов долларов США), зеленый горнодобывающая компания Crusoe Energy (350 миллионов долларов США), публичная сеть NEAR Protocol (350 миллионов долларов США) и разработчик Flow Dapper Labs (305 миллионов долларов США).

Что разочаровывает, так это то, что среди десяти крупнейших проектов по объему финансирования Terra, FTX и FTX US в этом году пережили грозы и оказали огромное влияние на весь рынок шифрования. Это показывает, что последний бычий рынок создал очень большие пузыри и скрытые риски.

4. Активные инвесторы в 2022 году

Для ведущих фондов с достаточными средствами, по сравнению с пребыванием «в автобусе» из-за эмоций FOMO на бычьем рынке, рынок криптовалют постепенно распух и вернулся к своей сути во время медвежьего рынка, и оценки проектов также вернулись к рациональности. Это лучший выбор для инвестиций. Хорошее время.

Если рассматривать деятельность инвестиционных институтов по количеству инвестиций, то в первую десятку инвестиционных институтов в 2022 году входят Coinbase, Animoca Brands, Shima Capital, GSR, Sapartan Group, Gragonfly, Solana Ventures, Alameda Research, a16z и Jump Crypto.

Среди них с инвестициями, превышающими 100, — Coinbase Ventures (119) и Animoca Brands (118). Coinbase Ventures значительно ускорила темпы своих инвестиций в 2022 году. Совокупное количество инвестиций с 2018 года составляет 259. В течение 2022 года она агрессивно атаковала, сделав 119 инвестиций, что составляет почти половину от общего количества инвестиций. С точки зрения распределения инвестиций, инвестиционные направления Coinbase Ventures в основном сосредоточены в сфере инфраструктуры и DeFi, при этом доля инвестиций составляет 30% и 24% соответственно. Тень Coinbase можно найти во многих новых публичных цепях. объем проектного финансирования. Посмотрите, в этом году только пять проектов, в которых он принял участие, превышают 100 миллионов долларов США: Yuga Labs (200 миллионов долларов США), Sui (300 миллионов долларов США), Aptos и Layer Zero (135 миллионов долларов США). и Gnosis Safe (100 миллионов долларов США).

Количество инвестиций в Animoca Brands в 2022 году составило 118. На инвестиционной территории игры всегда были ядром Animoca Brands. По количеству на категорию игр в этом году приходится более 60% всех инвестиционных проектов. более 100 миллионов долларов США. В финансировании находятся 6 проектов, а именно Yuga Labs (450 миллионов долларов США), Polygon (450 миллионов долларов США), футбольная медиа-платформа OneFootball (300 миллионов долларов США), поставщик игровых услуг Web3 Immutable (200 миллионов долларов США). и платформа NFT для крикета Rario (120 миллионов долларов США), кросс-чейн инфраструктура LayerZero (135 миллионов долларов США).

К числу тех, у кого более 50 инвестиций, относятся Shima Capital (88), GSR (76), Sapartan Group (63), Gragonfly (61), Alameda Research (59), Solana Ventures (59), a16z (56), Jump Crypto (55). ).

Среди них a16z, ведущий венчурный капитал с более крупными активами, имеет относительно сбалансированное распределение инвестиционных полей. Количество инвестиций в каждой области не сильно отличается. В основном они распределяются в таких областях, как инфраструктура, NFT и игры. На инвестиционной стадии a16z отдает предпочтение зрелым стартапам в области шифрования. В 2022 году компания осуществила в общей сложности 57 инвестиций, среди которых проекты с суммой инвестиций, превышающей 100 миллионов долларов США, включают Yuga Labs, Aptos, Sui, LayerZero и централизованную сеть беспроводных точек доступа Helium. . и 18 проектов, на долю которых приходится почти 30% от общего количества инвестиций, что намного превышает Coinbase Ventures и Animoca Brands, а задействованные крупномасштабные проекты в основном сосредоточены в публичной сети и на пути расширения.

Shima Capital, криптовалютный фонд, уступающий по количеству инвестиций только Coinbase Ventures и Animoca Brands, был создан в 2021 году и осуществил 86 инвестиций. В основном он ориентирован на проекты на ранней стадии. В 2022 году он участвовал в финансировании проектов. менее 10 миллионов долларов США, что составляет 10% от общей суммы. В течение почти 80% года не было проектов финансирования с инвестициями, превышающими 100 миллионов долларов США. GSR, разработчик криптовалютного рынка, основанный в 2013 году, осуществил 76 инвестиций, при этом большинство проектов находятся на ранней и средней стадиях инвестирования. В 2022 году он будет участвовать в финансировании проектов на сумму менее 10 миллионов долларов США, что составит почти 64% от общего объема инвестиций. в этом году, и она будет участвовать в проектах с суммами финансирования, превышающими 100 миллионов долларов. Их 2, включая Gnosis Safe (100 миллионов долларов) и Terra (привлекла 1 миллиард долларов после листинга), которые выйдут на рынок в 2022 году.

Spartan Group, криптовалютный фонд, основанный в 2018 году, в основном инвестирует в DeFi, инфраструктуру и игры. Инвестиционная стадия находится на относительно ранней стадии. В 2022 году он будет участвовать в финансировании проектов на сумму менее 10 миллионов долларов США, что составит почти 64% от общего объема инвестиций. год. Единственным проектом, объем инвестиций и финансирования которого превышает 100 миллионов юаней, является «Полигон» (450 миллионов долларов США). Dragonfly, криптофонд, основанный в 2018 году, инвестирует в основном в области DeFi, инфраструктуры и CeFi. С точки зрения инвестиционной стадии проекты с суммами инвестиций и финансирования, превышающими 100 миллионов в 2022 году, включают план расширения Ethereum zkSync/Matter Labs (). 200 млн долларов США), NEAR Protocol (два раунда финансирования, 350 млн долларов США/100 млн долларов США) и Polygon (450 млн долларов США).

Инвестиционные направления Solana Ventures, которая в основном инвестирует в экосистему Solana, в основном распределены в сфере DeFi и игр. Инвестиционная стадия находится на относительно ранней стадии. В 2022 году доля проектов финансирования стоимостью менее 10 миллионов долларов США составила 73%. года. Проекты Jump Crypto с суммами инвестиций и финансирования, превышающими 100 миллионов долларов США в 2022 году, включают Sui (300 миллионов долларов США), Aptos (150 миллионов долларов США) и криптовалютную биржу Kucoin (150 миллионов долларов США).

Вообще говоря, ведущие фонды предпочитают вкладывать средства в инфраструктуру, сферу DeFi и игровую сферу. В частности, публичная сеть и направления расширения почти стали направлениями, которые ведущие фонды не осмеливаются пропустить.

Помимо инвестиционных институтов, на первичном рынке индустрии шифрования нельзя игнорировать индивидуальных инвесторов. В число инвесторов-ангелов, сделавших более 10 инвестиций в 2022 году, входят Баладжи Сринивасан (44), Сандип Наилвал (37), Себастьен Боргет (14), Сантьяго Роэль Сантос (14), Джайнти Канани (14), Стани Кулехов (11 ударов), Райан Селкис. (11 ударов).

Среди них самый активный инвестор-ангел Баладжи Сринивасан сделал 44 инвестиции. Баладжи Сринивасан был техническим директором Coinbase и генеральным партнером A16z. Он был одним из первых инвесторов во многие успешные технологические компании и протоколы шифрования, включая Alchemy и Ava Labs. , Bitcoin, Cameo, Chainlink, Clubhouse, Dapper Labs, Ethereum, Instadapp, NEAR Protocol, OnDeck, Opensea, Solana, Soylent, Superhuman, Synthesis и Zora. Баладжи Сринивасан также основал множество предприятий. Три основанные им компании Earn.com, Counsyl и Teleport были приобретены Coinbase, Myriad и Topia соответственно. Кроме того, он также является автором концепции «кибергосударства».

В 2022 году Balaji Srinivasan в основном инвестирует в области инструментов и информационных услуг, инфраструктуры и DAO. Среди инвестиционных проектов есть 5 проектов с суммами финансирования, превышающими 20 миллионов долларов США, а именно модульный блокчейн Celestia (50 миллионов долларов США), Web3 Data. индекс Nxyz (40 миллионов долларов США), децентрализованная социальная сеть Farcaster (30 миллионов долларов США), децентрализованная торговая платформа Hashflow (26 миллионов долларов США).

Соучредитель Polygon Сандип Наилвал — самый активный индивидуальный инвестор, уступающий только Баладжи Шринивасе. В 2022 году он инвестировал 37 раз, в основном инвестируя в инфраструктуру и области NFT. Среди инвестиционных проектов сумма финансирования превышает 20 миллионов долларов США. протокол LayerZero (135 миллионов долларов), африканское суперприложение Web3 Jambo (30 миллионов долларов), криптобанковская и платежная компания Zamp (20 миллионов долларов).

5. Заключение

Вообще говоря, рыночные пузыри и риски риска, накопленные в условиях бычьего рынка в 2021 году, будут раскрыты в 2022 году. В результате последовательных банкротств гигантов шифрования многие основные инвестиционные институты шифрования заплатили высокую цену, а инвестиционный и финансовый ритм шифрования рынок быстро растет, и средства будут способствовать перетоку в крипто- «новую инфраструктуру» с долгосрочной ценностью.

Судя по инвестиционной и финансовой ситуации в 2022 году, инфраструктура (включая инфраструктурные направления, включая Layer1, Layer2, платформу разработчика, кошелек, промежуточное программное обеспечение и другие подразделы), NFT, социальные развлечения Web3 и анализ данных, вероятно, являются относительно популярными областями. сохранить популярность в 2023 году.

Стоит отметить, что в 2022 году внимание будут уделяться отраслям, связанным с платежной технологией Bitcoin и сетью Lightning Network. Хотя объем финансирования намного меньше, чем у инфраструктурных, NFT и других проектов, он по-прежнему заслуживает постоянного внимания в 2023 году.

Итак, как другие власти прогнозируют тенденции в 2023 году?

Как обычно, аналитики и институты венчурного капитала, такие как a16z, Messari и Pantera, сделали свои собственные прогнозы относительно инвестиционных тенденций в 2023 году. Среди них a16z отметил, что проекты и разработки, связанные с мобильным терминалом блокчейна, многосторонними вычислениями и технологией zk, будут получать постоянное внимание. Мессари ожидает, что в 2023 году криптоинфраструктура останется такой же популярной, как в 2022 году. Кроме того, из-за частых инцидентов с безопасностью в сети в 2022 году компании, занимающиеся аудитом безопасности, продолжат получать финансирование. раскрученный GameFi.

Сам основатель Messari Райан Селкис предпочитает децентрализованные социальные сети (DeSoc). Партнер Pantera Capital Пол Верадиттакит в своем прогнозе упомянул технологию zk и анализ данных в цепочке. Чанпэн Чжао также отметил, что инфраструктура и инструменты обработки данных будут продолжать развиваться, а количество некастодиальных и многоцепочных кошельков будет расти.