Оригинал｜Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Автор｜Венсер (@wenser2010)
После последовательного одобрения спотовых ETF на биткойны и спотовых ETF на Ethereum трек RWA, который представляет собой пересечение реальных активов и криптоактивов, снова привлек к себе повышенное внимание рынка. В то же время спотовые цены на золото неоднократно достигали новых максимумов, а энтузиазм инвесторов в отношении инвестиций в золото также растет. Традиционный финансовый рынок и индустрия криптовалют совместно призывают к появлению продуктов, связанных с «токенизацией золота».
Будучи брендом RWA компании Matrixport, лидера в индустрии управления криптоактивами, Matrixdock 16 сентября запустила золотой токенизированный продукт XAUm, нацеленный на «следующий новый класс активов» с масштабом более 10 триллионов долларов США.
Odaily Planet Daily также связалась с Евой, бизнес-лидером Matrixdock, и провела с ней обстоятельную беседу. Ниже приводится эксклюзивная запись интервью, часть содержания которой была удалена.
Вопрос 1: Какие долгосрочные соображения побудили команду Matrixport сосредоточиться на направлении RWA и создать Matrixdock?
Ева: В апреле 2022 года была официально создана команда Matrixport RWA, в конце 2022 года был официально запущен суббренд Matrixdock; Точно так же, как мы успешно предсказали в конце 2022 года, что «долг США станет первым классом активов, который выделится на пути RWA», и запустили первый в Азии токен долга США «STBT» в феврале 2023 года (проект является «самым высоким в Азии» «Проект заблокированной стоимости»), с появлением цикла снижения процентных ставок Федеральной резервной системы, использование технологии блокчейна для размещения высококачественных активов в цепочке и улучшения связи с реальными активами также станет одним из них. сильных нарративов в будущем.
Основываясь на двустороннем спросе между управлением капиталом DeFi в криптоиндустрии для привлечения большей ликвидности и транзакциями фондов TradFi в традиционных финансовых учреждениях для открытия новых рынков, возникла компания Matrixdock, которая стремится преодолеть существующий разрыв между DeFi и TradFi. стремясь стать «пользователем предпочтительной платформы для RWA в инвестиционной цепочке».
Сочетая в себе подход к инфраструктурным активам и финансовым инновациям, токены драгоценных металлов могут стать следующей областью финансовых услуг, которая возглавит технологические инновации в базовых активах. В качестве первого продукта серии токенов драгоценных металлов золото было успешно запущено 16 сентября. Токен XAUm. это последняя попытка Matrixdock.
В будущем основным направлением развития Matrixdock будет объединение собственных возможностей высококачественного обслуживания, тщательный отбор высококачественных активов, действительно отвечающих рыночному спросу, и поиск динамического баланса между краткосрочным выбором рынка и долгосрочным выбором стоимости.
Вопрос: Как XAUm отражает ценность двустороннего спроса? Каковы преимущества по сравнению с золотыми изделиями, включая физические драгоценные металлы и фонды?
Ева: Золотой токен XAUm сочетает в себе стабильность традиционного золота с гибкими инновационными возможностями технологии блокчейн, что дает ему преимущества как в золотой промышленности, так и на рынке шифрования. Он может не только повысить эффективность транзакций на рынке золотой промышленности, но и обеспечить поддержку индустрии шифрования. Рынок предоставляет высококачественные варианты распределения активов с поддержкой стоимости.
XAUm полностью поддерживается LBMA (Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов, глобальным независимым органом по драгоценным металлам и организацией, устанавливающей стандарты), сертифицированными физическими золотыми слитками с чистотой не менее 99,99%. Каждый токен XAUm привязан к 1 тройской унции (тоз). золотые активы. XAUm сочетает в себе физические свойства золота с гибкостью криптоактивов, позволяя не только доставлять физические активы, но и предоставляет криптовалютным инвесторам надежный, устойчивый к риску актив для размещения. По сравнению с другими классами активов, XAUm может не только сбалансировать волатильность рынка криптовалют, но также имеет долгосрочную инвестиционную ценность, которая является антиинфляционной и антирисковой.
По сравнению с традиционными изделиями из золота к основным преимуществам XAUm относятся:
Прежде всего, это значительно снижает инвестиционный порог для чистого золота. Для обычных инвесторов покупка золота, сертифицированного LBMA, затруднена, процесс сложен, а порог высок. XAUm использует технологию блокчейна, чтобы открыть весь процесс покупки и хранения, и снижает инвестиционный порог до 1 тройской унции (приблизительно 31,1 грамма). Если клиенты хотят вывести физическое золото, они также могут вывести его из Сингапура и Гонконга.
Во-вторых, ценовое преимущество очень рентабельно. Золото LBMA является важным эталоном для мировых спотовых цен на золото, и все спотовые сделки с золотом будут осуществляться с премией, основанной на цене золота LBMA. XAUm предоставляет канал с прозрачными ценами и понятными источниками, что позволяет клиентам получать золото LBMA по более выгодной цене без необходимости нести дополнительные расходы на транспортировку, складирование, управление и т. д. в традиционных каналах.
Наконец, оптимизируются затраты на управление и эффективность приложений. С помощью технологии токенизации XAUm помогает пользователям хранить и передавать токены по цепочке в любое время. Что еще более важно, XAUm поддерживает взаимное преобразование NFT и токенов, что может удовлетворить потребности различных сценариев применения и является более гибким. В будущем Matrixdock также будет предоставлять больше услуг кредитования и деривативов на основе XAUm посредством диверсифицированного сотрудничества в экосистеме RWA для дальнейшего повышения ликвидности и практичности токена.
Кроме того, XAUm предоставляет пользователям «права выкупа» физического золота. Клиенты могут запросить соответствующий список активов физического золота (список золотых слитков) и упаковать эти золотые активы в NFT. Matrixdock также может установить приоритетность этого, если пользователь желает выкупить определенный золотой слиток. Это нововведение означает, что XAUm является мостом между активами внутри и вне цепочки. Благодаря конструкции «вложенных активов» его можно использовать в качестве залога в сценариях DeFi или CeFi для кредитования или транзакций на вторичном рынке, что значительно улучшило ситуацию. ликвидность и совместимость золотых активов.
Связь между токенами XAUm и пакетами активов NFT.
Венсер: Можете ли вы вкратце рассказать о механизме работы XAUm и о том, как открыть всю ссылку на актив?
Ева: Проще говоря, механизм работы золотого токена XAUm разделен на следующие 6 этапов:
1. Заказчики отправляют свои требования по кастингу XAUm в Matrixdock.
2. Matrixdock закупает золото, соответствующее стандартам, у брокеров и аффинажеров в системе LBMA.
3. Золото хранится на профессиональных складах, сертифицированных LBMA, через профессиональные транспортные компании.
4. Склад возвращает таблицу активов, содержащую подробную информацию о золотых слитках.
5. На основе фактического количества внесенного золота Matrixdock чеканит соответствующее количество токенов XAUm и доставляет их клиенту.
6. Когда клиент желает выкупить золото, Matrixdock уничтожает соответствующие токены XAUm и доставляет клиенту соответствующий вес физического золота.
В отличие от решений других поставщиков услуг на рынке, Matrixdock придерживается концепции «сначала активы, затем токены» и отдает приоритет обеспечению того, чтобы каждый токен XAUm был обеспечен достаточным физическим золотом, а количество базовых активов всегда превышало или равно количеству монет. Таким образом, хотя этап тестирования немного задерживается (поскольку для подтверждения и резервирования активов требуется определенное время), безопасность и подлинность активов действительно гарантированы.
Репортер Венсер: Итак, как долго длится текущий цикл поставки Matrixdock?
Ева: Для небольших покупок в настоящее время возможна доставка Т+0 (то есть обработка в тот же день), поскольку сама Matrixdock имеет определенный золотой запас. Но для покупок на большие суммы срок доставки обычно составляет Т+2 (т.е. Т+2 дня, заявка инициируется в первый день, а обработка завершается на третий день), поскольку офлайн-покупка золота и подтверждение актива необходимо выполнить в рабочие дни. Сохраняя строгость, наша команда также продолжает оптимизировать эти процессы. В будущем мы надеемся еще больше сократить цикл доставки и улучшить качество обслуживания клиентов, одновременно повышая безопасность активов.
Вопрос: Какие усилия компания Matrixdock предприняла в отношении прозрачности активов, надзора за соблюдением требований и управления активами?
Ева: Для криптоиндустрии решающее значение имеет укрепление доверия, которое также является отражением силы и ценности бренда. Чтобы обеспечить доверие клиентов, Matrixdock приняла ряд мер с точки зрения прозрачности активов и надзора за соблюдением требований:
1. С точки зрения прозрачности активов: 1) Прозрачный дизайн продукта: строго следуйте принципу «1 XAUm = 1 тройская унция (тоз) золота», который предоставляет клиентам прозрачный эталон, позволяющий им легко проверять логику и соответствие продукт Количество физического золота; 2) Прозрачность внутри цепочки: управление пулом активов по сумме чеканки, чтобы гарантировать, что «новая чеканка XAUm будет происходить только тогда, когда базовые активы будут расти». В то же время базовые сертификаты активов всегда были общедоступными, что гарантировало, что клиенты могут видеть поддержку активов в режиме реального времени. 3) Традиционная прозрачность аудита: авторитетные аудиторские учреждения будут регулярно проверять активы и выпускать аудиторские отчеты и соответствующие сертификаты; Он не только служит укреплению доверия в индустрии шифрования, но также решает «проблемы» клиентов в традиционной финансовой сфере.
2. В части комплаенс-надзора принята изоляционная структура банкротства SPV (специальная компания с полным наименованием), которая полностью изолирована от операционных активов Matrixdock. Это означает, что даже в крайнем случае, если Matrixdock столкнется с операционными проблемами, активы клиентов не будут ликвидированы или незаконно присвоены. Кроме того, каналами закупок золота являются известные поставщики LBMA, такие как Point Gold и Heraeus, а транспортировкой, хранением и страхованием золота занимаются ведущие мировые поставщики услуг по транспортировке и хранению, такие как Brink's. Эти профессиональные и авторитетные сторонние партнеры эквивалентны добавлению уровня «независимой страховки» к активам.
Золотой токен XAUm, авторитетное сотрудничество с третьими сторонами
3. С точки зрения соблюдения политики и выбора региона, по политическим и нормативным соображениям, основными операционными рынками являются регионы, дружественные для отдельных операций с золотом, включая Сингапур, Гонконг и другие регионы, что делает удобным выкуп физических активов для пользователей. в любое время и по-настоящему «думайте о том, что думают пользователи».
Вопрос: Matrixdock и XAUm ориентированы в основном на азиатский рынок. Каковы ваши соображения?
Ева: С точки зрения спроса, золото как всемирно признанное высококачественное средство сбережения особенно ценится в Азии и считается лучшим способом сохранения богатства. Его даже называют «золотом в смутные времена». Высокий спрос на золото на азиатском рынке также является основной движущей силой роста мировых цен на золото.
Что касается поставок, Matrixdock базируется в Сингапуре и может лучше понимать и удовлетворять потребности азиатского рынка. Локализованные услуги по поддержке добычи физического золота также отвечают потребностям региональных клиентов.
Тройное сочетание рыночного спроса, управления соблюдением требований и технологических инноваций вывело Matrixdock на основной этап торговли золотом в Азии и заложило основу для дальнейшего развития рынка.
Вопрос: Поделитесь своим мнением о возможностях и проблемах трека RWA? Как выделиться?
Ева: Прежде всего, в широком смысле стейблкоины можно рассматривать как «самые ранние продукты, выделившиеся на пути RWA». Как торговая среда, он отвечает жестким потребностям рыночных операций и, таким образом, быстро получает преимущество первопроходца. За этим последовал токенизированный долг США. Особенно в контексте повышения процентных ставок в долларах США долговые токены США стали популярным активом на рынке. Данные показывают, что в начале 2024 года размер рынка токенизированных облигаций США составлял всего 769 миллионов долларов США, но к началу октября это число быстро выросло до 2,2 миллиарда долларов США, увеличившись почти на 300%.
В настоящее время потребности в развитии сетевых активов демонстрируют диверсифицированную тенденцию, в том числе:
Активы, ориентированные на доход: например, Private Credit, включая такие продукты, как PayFi, которые реализуют поток доходов посредством токенизации.
Токенизация индексов акций или фондов. Этот продукт предназначен для вывода традиционных финансовых активов на рынок криптовалют и расширения его базы инвесторов.
Токенизация товаров: XAUm попадает в эту категорию. Стоимость таких активов относительно стабильна и имеет четкую оценку. В условиях, когда доллар США снижает процентные ставки или выпускает дополнительную валюту из-за опасений по поводу геополитической нестабильности и инфляции доллара США, рыночный спрос на антирисковые инструменты резко возрос, и активы, включая BTC и физические драгоценные металлы, станут важными дополнительными активами. рынки.
Несомненно то, что путь RWA увеличил ликвидность на традиционном финансовом рынке. Как криптокомпании, так и традиционные учреждения хотят использовать преимущества токенизации для открытия новых рынков. Для участников рынка это, несомненно, важная улица с двусторонним движением. Возможности. Он может не только принести больше высококачественных активов в криптоиндустрию, но также обеспечить больше капитала и ликвидности на традиционных рынках.
Тем не менее, проблемы отрасли остаются огромными, что в основном отражается в сложности токенизации, то есть совместимости активов в сети и многозвенной сложности управления. Практикующим специалистам необходимо не только иметь возможность стандартизировать базовые активы, но также иметь полный спектр опыта управления активами, а также технические возможности для удовлетворения требований к ликвидности в цепочке.
Однако по мере того, как все больше участников присоединяются к системе RWA, считается, что эти проблемы будут постепенно преодолены. Запуск XAUm от Matrixdock — это новаторская попытка внедрить традиционные высококачественные активы в индустрию шифрования. Этот шаг также принесет на рынок шифрования более разнообразные варианты инвестиций. Это также основная стратегия, реализованная в «Конкурсе по прорыву активов RWA» — «основанная на области шифрования и расширении границ активов».
Вопрос: Планируют ли Matrixdock и XAUm в будущем расширяться до различных сетевых экосистем блокчейнов? Будете ли вы использовать преимущества Matrixport для расширения сценариев применения?
Ева: Конечно, расширение и применение мультичейнов являются важными направлениями для развития индустрии шифрования, и Matrixdock также активно продвигает работу в этой области. Это видно из маршрута продукта, ориентированного на совместимость с мультичейнами: в настоящее время. , XAUm уже поддерживает Ethereum. Основная сеть и цепочка BNB развертываются и управляются унифицированным образом, и пользователи могут использовать их в разных сетях блокчейнов. Множественные активные экологические сети, включая экосистему Биткойн, также являются направлениями развития, которые следует учитывать в будущем.
Как бренд RWA в рамках Matrixport, XAUm также будет запущен в приложении Matrixport в будущем, чтобы еще больше расширить сценарии использования пользователей. Последующее сотрудничество в сфере кредитования золотых токенов XUAm предоставит пользователям более широкий выбор финансовых инструментов.
Вопрос: Наконец, можете ли вы рассказать о видении и миссии Matrixdock?
Ева: С первого дня своего создания видение Matrixdock заключалось в том, чтобы неуклонно достигать цели создания «ведущей в Азии реальной онлайн-платформы активов». Внесение вклада в развитие глобальной экосистемы RWA является одновременно и самотребованием, и обязанностью отрасли.
Стоит отметить, что Matrixdock недавно присоединилась к известной в отрасли коалиции токенизированных активов. Альянс, созданный осенью 2023 года, теперь объединяет более 40 ведущих организаций в сфере RWA, включая такие известные организации, как a16z, WisdomTree и Galaxy. С одной стороны, это важный шаг в «содействии он-чейнизации реальных активов» и предоставлении инвесторам более прозрачного, безопасного и более эффективного метода управления активами, с другой стороны, это также показывает, что меняется; Формирование ончейн-капитала. Методы инвестирования и управления стали определенным консенсусом среди криптоиндустрии и основного капитала, а перспективы развития направления RWA широки.
Миссия Matrixdock — создать надежную реальную экосистему активов для криптоиндустрии. В то же время мы также надеемся, что больше клиентов присоединятся к этой волне времени в будущем и будут совместно способствовать глубокой интеграции блокчейна и реальных активов.
