Вашингтон, округ Колумбия, 10 октября 2024 г. – Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) предъявила обвинения Cumberland DRW LLC, известной чикагской фирме по торговле криптовалютами, за деятельность в качестве незарегистрированного дилера на рынках криптоактивов. По данным SEC, Cumberland участвовала в сделках с криптоактивами на сумму более 2 миллиардов долларов, которые предлагались и продавались как ценные бумаги, в нарушение федеральных законов о ценных бумагах. SEC утверждает, что отказ Cumberland зарегистрироваться лишил инвесторов необходимой правовой защиты.
Обвинения
Жалоба SEC показывает, что Cumberland действовала как незарегистрированный дилер по крайней мере с марта 2018 года, занимаясь куплей-продажей криптоактивов, которые должны рассматриваться как ценные бумаги в соответствии с федеральным законодательством. Cumberland предположительно осуществляла эту деятельность в рамках своей обычной деятельности без регистрации в SEC, нарушая требования Закона о биржах ценных бумаг 1934 года.
Фирма, которая утверждает, что является «одним из ведущих мировых поставщиков ликвидности» на рынке криптовалют, предлагает ликвидность в различных цифровых активах, покупая и продавая их за свои собственные счета. По данным SEC, публичные операции Cumberland включают круглосуточную торговлю с контрагентами как традиционными способами, такими как телефон, так и через свою онлайн-платформу Marea.
SEC утверждает, что эти криптоактивы предлагались и продавались в качестве инвестиционных контрактов на сторонних криптобиржах, что дополнительно требовало регистрации в соответствии с федеральным законом о ценных бумагах. Не зарегистрировавшись, Камберленд обвиняется в обходе требований, призванных защитить инвесторов от неоправданного риска и обеспечить прозрачность на рынках.
Требования Федерального закона о ценных бумагах
Исполняющий обязанности начальника отдела криптоактивов и кибербезопасности (CACU) Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Хорхе Г. Тенрейро подчеркнул важность соблюдения правил регистрации на быстро развивающемся рынке криптоактивов.
Он заявил: «Федеральные законы о ценных бумагах требуют, чтобы все дилеры по всем ценным бумагам регистрировались в Комиссии, и те, кто работает на рынках криптоактивов, не являются исключением». Тенрейро добавил, что, несмотря на частые протесты отрасли о том, что криптоактивы больше похожи на товары, чем на ценные бумаги, жалоба SEC ясно дает понять, что предложение и продажа этих активов инвесторам подпадают под регулирование ценных бумаг. Он также отметил, что Cumberland получал прибыль от своей деятельности без регистрации в качестве дилера, лишая инвесторов защиты, предоставляемой регистрацией.
Правовые и финансовые последствия
Жалоба SEC, поданная в Окружной суд США по Северному округу Иллинойса, обвиняет Камберленд в нарушении раздела 15(a) Закона о биржах 1934 года. Комиссия ищет несколько средств правовой защиты, в том числе:
Постоянный судебный запрет, препятствующий продолжению незарегистрированной деятельности компании Cumberland.
Возврат всех незаконно полученных доходов, включая проценты за вынесение судебного решения.
Гражданские санкции должны служить сдерживающим фактором против будущих нарушений.
Расследование SEC проводилось Market Abuse Unit при значительном участии Andrew McFall и Kathleen Hitchins, которые курировались Amy Flaherty Hartman, Paul Kim и Jorge Tenreiro из CACU. Судебный процесс будут вести Christopher Martin и Timothy Stockwell под надзором Jack Kaufman и Tenreiro.
Последствия для отрасли
Этот случай подчеркивает продолжающееся преследование SEC незарегистрированных торговцев на рынке криптовалют. В последние годы Комиссия заняла все более активную позицию в регулировании криптоактивов, которые она во многих случаях считает ценными бумагами. Это привело к усилению контроля за фирмами, торгующими цифровыми активами, поскольку они обязаны соблюдать те же правила, что и традиционные торговцы ценными бумагами.
В то время как криптоиндустрия долгое время утверждала, что многие цифровые активы являются товарами, SEC утверждала, что инвестиционные контракты, включающие цифровые активы, попадают в ее компетенцию. Действия регулятора, такие как дело против Камберленда, сигнализируют о продолжающихся усилиях по приведению крипторынков в соответствие с существующими федеральными законами о ценных бумагах.
Что ждет Камберлендский DRW дальше?
Судебный процесс знаменует собой критический момент для Cumberland DRW, одного из крупнейших поставщиков ликвидности в мировом криптопространстве. Фирме грозят существенные штрафы, и ей могут потребовать прекратить свою торговую деятельность до тех пор, пока она не выполнит требования регистрации SEC.
Для других компаний, работающих на рынке криптовалют, это дело служит серьезным напоминанием о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) внимательно следит за соблюдением правил, касающихся криптоактивов, и что отсутствие регистрации в качестве дилера по ценным бумагам может привести к серьезным юридическим и финансовым последствиям.
Заключение
Обвинения SEC против Cumberland DRW LLC подчеркивают продолжающиеся усилия по регулированию, направленные на обеспечение работы рынков криптоактивов в рамках федеральных законов о ценных бумагах. Принимая меры против незарегистрированных дилеров, SEC стремится защитить инвесторов от неоправданного риска и обеспечить прозрачность и подотчетность на этих быстрорастущих рынках. Это дело служит четким предупреждением другим криптофирмам о том, что работа без надлежащей регистрации может привести к значительным юридическим и финансовым штрафам. Поскольку криптоиндустрия продолжает развиваться, соблюдение правил ценных бумаг будет иметь решающее значение для обеспечения ее долгосрочной стабильности и легитимности в более широкой финансовой экосистеме.
Камберленд опубликовал в Twitter ответ на обвинения SEC в адрес X. Компания заявила, что «мы готовы снова защищать себя».