Автор: Bixin Ventures
Предисловие
DeFi Summer появился в криптовалютной индустрии в 2020 году. Биткойн и Ethereum достигли рекордных максимумов в 2021 году, а затем NFT стал популярным. Все полны ожиданий от блокчейна в 2022 году. Но, оглядываясь назад, мы видим, что индустрия криптовалют в прошлом году переживала очень неспокойные времена.
В начале 2022 года, чтобы справиться с инфляцией, многие страны мира начали ужесточать монетарную и фискальную политику, а макроэкономическая ситуация продолжала ухудшаться. Криптовалютной сфере сложно оставаться в одиночестве. Экосистема Terra быстро распалась в середине года. Некоторые крупные учреждения (такие как Three Arrows Capital, Celsius, Blockfi и т. д.) также пережили ликвидацию цепочки и банкротство. /Инцидент с грозой в Аламеде даже привел к тому, что большое количество клиентов понесли тяжелые потери, а рынок блокчейнов продолжал колебаться.
Несмотря на мрачную макроэкономическую ситуацию, практикующие врачи проявили замечательную настойчивость и боевой дух. Разработчики продолжают стимулировать инновации, а Bixin Ventures и другие инвесторы постоянно открывают выдающиеся проекты и вкладывают большие суммы денег в поддержку развития отрасли. По мере того, как трудный год подходит к концу, Bixin Ventures пересмотрит свой недавний инвестиционный портфель, чтобы еще больше укрепить свои инвестиционные принципы и напомнить себе о своем первоначальном намерении и миссии по содействию развитию отрасли.
Наш инвестиционный манифест
Придерживаясь инвестиционных принципов «децентрализации», «отсутствия доступа» и «автономии». Мы считаем, что децентрализованные технологии могут улучшить личное владение такими активами, как данные. С развитием технологий полномочия по управлению и принятию решений также будут переданы от централизованных участников более широкой и более децентрализованной группе людей, что полностью стимулирует индивидуальное творчество и участие.
Основываясь на основных принципах, мы фокусируемся на следующих направлениях:
Инфраструктурные проекты, способствующие широкомасштабному применению сетей Web3.
Инновационные инструменты и приложения с устойчивыми экономическими моделями, которые привлекают миллиарды активных пользователей.
Как инвестиционная фирма, мы будем расти вместе с основателями, одновременно используя наш опыт и ресурсы в Азиатско-Тихоокеанском регионе, чтобы помочь предпринимательским командам расти, в том числе за счет глобальной экспансии.
Самые яркие события 2022 года:
▐ Блокчейн-инфраструктура
Инфраструктура блокчейна всеобъемлюща и богата смыслами, но в конечном итоге они должны достичь одной цели: как абстрагировать базовую инфраструктуру блокчейна, чтобы конечные пользователи не могли почувствовать ее существование. Приложения будут способствовать внедрению блокчейна крупными пользователями, и цель инфраструктуры блокчейна — обеспечить удовлетворение различных потребностей этих приложений.
L1с
Layerone (основная публичная цепочка) — это фундамент, на котором строятся все остальные приложения, и он будет продолжать интересовать нас в будущем. За прошедший год мы инвестировали в:
(1) Две публичные сети, поддерживающие язык Move: Aptos и Sui. Команды происходят из команды Diem с глубоким техническим опытом. Мы создали Starcoin, первую публичную сеть, использующую консенсус POW языка Move, и приобрели в этом процессе большой опыт. Мы используем этот ценный опыт для развертывания и распределения ресурсов разработчиков для поддержки развития этих двух экосистем.
(2) Публичная сеть конфиденциальности Mina, они создают уровень безопасности с функциями конфиденциальности для Web3, одновременно снижая требования к вычислительной мощности участников узлов, тем самым увеличивая степень децентрализации.
(3) Мы также участвовали в финансировании Scroll, экосистемы L2, основанной на технологии ZK-rollup. Мы считаем, что технология доказательства с нулевым разглашением данных станет ключом к достижению надежной конфиденциальности.
(4) Чтобы масштабировать уровень доступности данных в нужном масштабе, мы инвестировали в Subspace Network, высокомасштабируемый модульный блокчейн, который служит уровнем общей инфраструктуры для разработчиков всей экосистемы.
Мы также работаем над различными блокчейнами L1, чтобы помочь нам понять эту нишу. Вы можете узнать больше по гиперссылке выше.
Принимая во внимание различные направления каждого дизайна блокчейна, мы понимаем, что существует много разных способов масштабирования блокчейнов:
(1) Ethereum L2 представляет собой более дешевую и быструю альтернативу L1 и сохраняет децентрализованные атрибуты. Конечно, пользователи также могут выбрать расчет непосредственно на L1, если захотят.
(2) Конструкция блокчейна Cosmos ориентирована на совместимость, что приводит к созданию экосистемы цепочки приложений. Каждая цепочка приложений использует свой собственный набор валидаторов для управления экономической безопасностью и в то же время через соединение по протоколу межблокчейн (IBC). .
(3) Появление Alternate Layer в Solana, Avalanche и Luna в 2021 году, а также высокий интерес инвесторов к Aptos и Sui, двум новым публичным сетям, разработанным на основе языка Move, также показывают, что отрасль стремится к высоким производительность и высокая пропускная способность требуют крупномасштабного и недорогого блокчейна.
промежуточное программное обеспечение
По мере развития базового блокчейна мы прогнозируем появление некоторых новых тенденций, которые могут открыть возможности в следующих сегментах:
(1) Состояние сети будет расти и потребует большего управления.
(2) Добавьте более безопасную экономическую ценность в цепочке
(3) Более прочные связи с миром Web2 будут способствовать передаче данных из оффчейна в ончейн.
(4) Пользователи хотят безопасно передавать ценности между разными блокчейнами, и спрос на совместимость будет возрастать.
(5) Лучшая забота о личных активах
Поэтому мы считаем, что решения для децентрализованного хранения, решения для децентрализованного размещения ставок, оракулы без разрешения, мосты без доверия и решения для кошельков, не связанных с хранением, будут играть большую роль в этих тенденциях.
В результате мы инвестировали в:
(1) Arweave, децентрализованная сеть хранения данных, использующая свободное дисковое пространство.
(2) Swell Network, ликвидный протокол ставок ETH, не требующий разрешения и не требующий хранения.
(3) Switchboard, оракул без разрешений, который позволяет создавать высокопроизводительные источники данных из любого API.
(4) Layer Zero, протокол взаимодействия полной цепочки, который поддерживает межцепочную связь.
(5) Gnosis Safe, платформа управления цифровыми активами, позволяющая использовать схемы с несколькими подписями.
(6) Meson Network, рынок пропускной способности в Web3, фокусируется на интеграции простаивающих ресурсов полосы пропускания пользователей с длинным хвостом по низкой цене и их монетизации.
(7) Safeheron, поставщик технологий многосторонних вычислений (MPC) и доверенной среды выполнения (TEE), который повышает безопасность хостинга.
(8) Bitkeep, децентрализованный многоцепочный кошелек для цифровых валют, стремится предоставлять пользователям безопасные и удобные универсальные услуги по управлению цифровыми активами.
(9) BloXroute, высокопроизводительная глобально распределенная сеть передачи и распространения контента на основе блокчейна. Подобно CDN, BloXroute создала оригинальную технологию BDN для предоставления услуг BDN с ускорением внутрисетевых транзакций для трейдеров Defi на Ethereum и BSC.
Мы также дополнительно инкубировали:
(1) OneKey, альтернативное решение для аппаратного кошелька для Ledger и Trezor.
(2) Openblock — это кошелек MPC. Пользователям не нужно хранить мнемонические слова, и они могут восстановить свои учетные записи через социальные сети.
Еще одна область, заслуживающая внимания, — это проекты внутрисетевой обработки данных, такие как службы индексирования, вызовы API и т. д., которые очень важны для разработчиков приложений.
▐ Прикладной уровень
Возвращаясь к уровню приложения, мы считаем, что ориентированный на пользователя дизайн и добавленная стоимость должны быть основой базовой логики. Подобно тому, как потребительские приложения Web2 постепенно получили массовое распространение после итерации пользовательского интерфейса/UX своего продукта, мы считаем, что приложения Web 3 должны сделать пользовательский опыт максимально простым и прямым. Например, к сложностям в работе нового пользователя могут относиться: получение криптоактивов, процесс регистрации приложения, необходимость проверки мультиподписей и т. д. В частности, невозможность взаимодействовать с большинством приложений на мобильных устройствах является огромной проблемой, приводящей к несовместимости с существующей базой пользователей.
DeFi
Первая волна Defi Summer показала реальный спрос на такие продукты, но доступность на массовом рынке остается ключевым нерешенным вопросом.
DEX
Нет сомнений в том, что спрос на децентрализованные биржи растет, особенно после бурного роста централизованных бирж. Большая часть объема торгов в настоящее время приходится на CEX просто из-за их более высокой доступности. В этом случае следующая волна продуктов DeFi должна иметь такое же или более высокое удобство использования, чтобы привлечь больше пользователей, особенно пользователей, не использующих криптовалюту.
В результате мы инвестировали в:
Протокол Drift, высокопроизводительная децентрализованная биржа на Solana, заменит способы совершения сделок и свопов на CEX. Предстоящая версия Drift v2 будет включать в себя несколько новых продуктов, таких как спотовые свопы и кредитование.
Pontem — это студия разработки Aptos, которая выпустила такие продукты, как Liquidswap, крупнейшую модель AMM DEX на Aptos, и Pontem Wallet — кошелек, ориентированный на потребителя, который не только имеет хороший пользовательский интерфейс и низкие комиссии, но и обладает низкими комиссиями. также легко интегрирует большинство приложений в экосистеме Aptos.
Производные
Точно так же мы считаем, что будущее за онлайновыми и децентрализованными деривативами. Основная проблема заключается в том, что в настоящее время отсутствует развитая инфраструктура, позволяющая этим приложениям развиваться как централизованные приложения. Как упоминалось выше, прогресс, достигнутый на уровне инфраструктуры, может стать поворотным моментом в развитии децентрализованных деривативов.
В результате мы инвестировали в:
Arrow Market, децентрализованный протокол финансового рынка опционов на Avalanche, направлен на демократизацию всего канала торговли опционами, от создания рынка до брокерских услуг и клиринга и расчетов.
Rage Trade, самая ликвидная бессрочная торговая платформа ETH и ферма стейблкоинов на Arbitrum. Примечательно, что Rage Trade работает на нулевом уровне, который позволяет им объединять ликвидность нескольких цепочек.
Struct Finance, платформа деривативов, предоставляет пользователям возможность настраивать процентные продукты и комбинировать их с другими продуктами, доступными в экосистеме, для создания структурированных продуктов премиум-класса.
Стейблкоин
Децентрализованная экономика требует децентрализованных стейблкоинов. Гроза LUNA не только объявила о конце алгоритмических стейблкоинов, но и еще раз подчеркнула потребность рынка в действительно децентрализованных стейблкоинах. Несмотря на то, что в настоящее время существуют различные степени децентрализации с точки зрения моделей стейблкоинов, мы считаем, что отрасль продолжит внедрять инновации и работать над достижением этой конечной цели.
В результате мы инвестировали в:
Thala — это протокол стабильной монеты с чрезмерным обеспечением и стабильным доходом, поддерживаемый корзиной сетевых активов. Его разнообразное обеспечение, состоящее из деривативов по ставкам ликвидности, токенов пула ликвидности, токенов депозитных квитанций и RWA, обеспечивает его децентрализованный, устойчивый к цензуре характер без ущерба для эффективности капитала.
игра
Теперь, когда мы пережили последнюю волну P2E-игр с поддержкой криптовалюты, мы считаем, что следующая волна игр будет сосредоточена на использовании технологии блокчейна для улучшения игрового опыта, будь то владение игровыми активами или совместимость или даже в киберспортивном пространстве.
В результате мы инвестировали в:
Shrapnel — предстоящий шутер от первого лица ААА-класса, основанный на Avalanche. В основе игры лежат инструменты нового поколения, управляемые сообществом и основанные на блокчейне, обеспечивающие истинное право собственности.
Star Atlas — игровая метавселенная нового поколения, включающая в себя современный блокчейн, вычисления в реальном времени, многопользовательские видеоигры и технологии децентрализованного финансирования.
Midnight Evergreen — это платформа для серии AAA-игр собственного производства и сторонних разработчиков, созданных для разных пользователей. Они пытаются интегрировать NFT в классический игровой процесс, улучшая игровой процесс.
НФТ
Мы все еще находимся на ранних стадиях цикла разработки NFT, и первая настоящая волна увлечения NFT начнется с PFP в 2021 году. NFT войдут в сферы искусства, музыки, спорта, поп-культуры, брендов и т. д., одновременно стимулируя следующую волну массового принятия потребителями, а важность децентрализованного владения цифровыми активами также будет более широко признана.
В результате мы инвестировали в:
Few and Far, платформа Web3 следующего поколения, будет включать NFT, DeFi, игры и другие проекты в экосистеме NEAR.
социальный контакт
Сейчас лучшее время для Web3 Social, чтобы заменить существующие платформы социальных сетей. Владение данными, портативность, прозрачность и устойчивость к цензуре делают ведущие проекты в социальной сети Web 3 все более привлекательными. Кроме того, предоставление пользователям возможности по-настоящему владеть контентом изменит текущую структуру власти между платформами и создателями контента.
Мы инвестировали в:
Solcial, децентрализованная социальная сеть, основанная на Solana. Solcial позволяет любому делиться контентом совершенно без разрешения, избегать цензуры и справедливо вознаграждать пользователей и создателей контента.
Planet — бесплатный инструмент с открытым исходным кодом для публикации и отслеживания веб-контента. Planet не полагается на централизованные серверы, а использует IPFS для однорангового распространения контента.
Образ жизни и развлечения
Web3 может помочь людям более творчески интегрировать сцены из жизни в развлекательные приложения. Наличие таких данных откроет новые сценарии приложений, а приложения для пользователей C-конца также получат новые разработки.
Мы инвестировали в:
Gritti, социальное приложение для образа жизни на базе Web3, которое помогает пользователям достигать своих целей в области тренировок и вести здоровый образ жизни.
Вот некоторые исследования, которые мы провели в 2022 году:
Специальные исследования
«Solana Pay и будущее платежей Web3»
«Глубокое погружение в Avalanche и подсети»
«Следующая тяжелая битва: битва за масштабирование Эфириума»
«Важность агрегаторов ставок в эпоху PoS»
«Cosmos Insights: внимание к совместимости»
«Будущее стейблкоинов»
«Долгосрочная жизнеспособность Соланы»
«Комплексный анализ языка Move: Javascript Web3»
«Цензурная устойчивость Биткойна и Эфириума»
«GenesysGo: недооцененный и важный поставщик инфраструктуры на Солане»
«Углубленные данные о рынке NFT и обнаружение новых тенденций в развитии рынка NFT»
Глубокое погружение в портфолио
«Bixin Ventures: почему мы инвестируем в Мину»
«Изменение правил игры в бессрочной торговле: протокол дрейфа»
Анализ портфеля: Sui под руководством Мистена
«Structure.fi: перенос акций, ETF и других реальных активов в блокчейн посредством токенизации»
«Bixin Ventures: Почему мы инвестируем в новую публичную сеть нового поколения Aptos?» 》
«Портфельный анализ: коммутатор»
Обзор и перспективы
Bixin Ventures начала активно инвестировать собственный капитал около 18 месяцев назад и сейчас имеет более 20 сотрудников в Китае, США, Сингапуре, Восточной Европе и других местах. Мы поддерживаем великих основателей и участвуем в их раундах финансирования. Поскольку рынок вступает в стадию застоя, а команды предпринимателей сосредотачиваются на разработке приложений, мы надеемся продолжать поддерживать больше команд предпринимателей. Мы также гордимся развитием нашей собственной исследовательской группы, которая сделала нас лучшим инвестором в этой сфере.
Заглядывая в будущее до 2023 года, мы надеемся предоставить более адресную помощь нашему существующему портфелю и будем активно искать и привлекать постинвестиционных менеджеров для внутренней поддержки.
——————
Профиль автора колонки:
Сосредоточьтесь на инвестировании в проекты на ранней стадии, которые ускоряют инновации Web3.0 (https://bixinvc.com/).
Заявление: Автор статьи сохраняет за собой авторские права. При перепечатке указывайте источник оригинального текста. Статьи, написанные обозревателями ChainCatcher, являются независимым мнением автора и не отражают позицию ChainCatcher.
