Высокая рентабельность инвестиций при низком PNL: понимание кредитного плеча и процентного прироста на криптофьючерсах
На этом снимке экрана вы можете видеть две позиции на фьючерсном рынке с невероятным процентом возврата инвестиций (ROI): +82,63% по паре MEWUSDT и +59,83% по паре AIUSDT. Однако реализованная прибыль (Unrealized PNL) остается относительно низкой — $1,65 и $2,04 соответственно. Возникает вопрос: почему ROI кажется таким высоким, а PNL сравнительно низким?
Роль кредитного плеча в расчете рентабельности инвестиций
Основная причина этих значительных процентных приростов и низких показателей PNL — кредитное плечо. В обеих позициях кредитное плечо чрезвычайно велико — 75x на MEWUSDT и 50x на AIUSDT. Кредитное плечо позволяет трейдерам контролировать более крупную позицию с меньшим капиталом, увеличивая как потенциальные прибыли, так и убытки.
Проще говоря, кредитное плечо увеличивает окупаемость инвестиций, но фактическая сумма прибыли (PNL) по-прежнему зависит от первоначальной маржи, которую вы использовали для открытия позиции.
Например, давайте разберем позицию по MEWUSDT:
Маржа, используемая для торговли, составляет 30,14 долл. США. Рентабельность инвестиций рассчитывается на основе этой маржи, что означает, что прирост в 82,63% от 30,14 долл. США дает прибыль около 1,65 долл. США.
Хотя рентабельность инвестиций кажется существенной, важно помнить, что этот процент применяется к вашей марже, а не к общему размеру позиции.
Почему PNL низкий?
Несмотря на высокий процент рентабельности инвестиций, фактический PNL может быть низким, если:
Небольшая начальная маржа: размер позиции относительно невелик по сравнению с тем, что необходимо для существенной прибыли. Кредитное плечо умножает небольшую прибыль: в то время как кредитное плечо значительно увеличивает процент ROI, фактический PNL отражает только вашу первоначальную маржу. Это означает, что небольшое увеличение цены маркировки все равно приведет к небольшой прибыли. Движения рынка: обе позиции находятся в относительно стабильных зонах, а небольшие движения цены вызвали лишь незначительные изменения в вашей нереализованной прибыли.
Ключевые выводы
Кредитное плечо увеличивает рентабельность инвестиций: высокое кредитное плечо приводит к высоким процентам рентабельности инвестиций, но это не обязательно означает огромную прибыль, если начальная маржа мала.PNL отражает маржу: ваш PNL зависит от размера вашей начальной маржи и того, насколько сильно движется рыночная цена. Если цена движется незначительно, даже высокий ROI приведет к небольшому приросту в долларовом выражении.
В этом случае обе позиции показывают высокую рентабельность инвестиций из-за высокого кредитного плеча, однако фактическая прибыль остается скромной из-за относительно небольших изменений цен и используемой начальной маржи.
📢 Что вы думаете об этом торговом сценарии? Оставьте комментарий ниже со своими мыслями и любыми эмодзи, которые, по вашему мнению, отражают текущую ситуацию! 😕💬 Не забудьте поставить лайк 👍 и подписаться на 🔔, чтобы получать больше обновлений и информации о последних новостях в мире криптовалют!
