Сегодня мы продолжаем говорить о проекте, который может быть хорошим. Этот проект еще не онлайн. Первый раунд тестовой сети был успешно завершен в 18:00 (UTC) 7 декабря 2023 года. Позже будет второй этап тестирования. С точки зрения механизма, проект также говорит, что оригинальный механизм MYM на самом деле является механизмом, похожим на GMX. Поскольку это также новый проект, он еще не выпускал монеты, поэтому все еще есть определенные возможности для раздачи. , и т. д.​

1. MYX — это инновационная децентрализованная устойчивая биржа, которая обеспечивает торговлю с нулевым проскальзыванием с помощью оригинального механизма сопоставления пулов (MPM) и эффективно сопоставляет длинные и короткие позиции, повышая эффективность капитала до 125 раз, увеличивая неограниченные возможности.

2. MYX реконструирует весь процесс транзакции, обеспечивает стабильность системы за счет интеллектуальных ставок финансирования и повышает масштабируемость за счет использования таких функций, как свопы доходов LP, которые будут запущены в будущем.

3. Команда MYX опирается на свой глубокий опыт управления сотнями миллиардов ежемесячных обменов и активами на сумму более 1 миллиарда долларов США и стремится создать простой и богатый опыт использования продукта для пользователей. В то же время у команды есть диверсифицированный опыт инвесторов, который может обеспечить сотрудничество в области ресурсов и операционную стабильность после запуска проекта.

Оригинальный механизм MPM (Matching Pool Mechanism) MYX, в рамках которого LP будет нести только чистый риск открытых позиций платформы (пул ликвидности действует как контрагент, а затем с задержкой переносит позицию для сопоставления длинных и коротких позиций). ) позиция ведущего трейдера). Таким образом, LP больше не участвуют в длинных и коротких сделках, а сосредотачиваются на эффективном управлении и хеджировании рисков, не полагаясь на потери трейдеров для получения прибыли. Когда длинная и короткая торговля сбалансирована, эффективность капитала максимизируется, а когда длинная короткая торговля несбалансирована, LP и маркет-мейкеры получают справедливую компенсацию в виде устойчивых и стабильных ставок финансирования;​

В традиционной модели однорангового пула LP напрямую несет контрагентский риск как длинных, так и коротких сторон, и каждая транзакция занимает определенный объем ликвидности, что приводит к низкой эффективности капитала. Однако в MYX длинные и короткие трейдеры являются трейдерами. сопоставление через механизм MPM. После формирования короткого контрагента ликвидность, временно занятая риском, будет быстро высвобождена, так что эффективность капитала LP может быть бесконечно увеличена в идеальных условиях.

Этот инновационный механизм направлен на то, чтобы предоставить трейдерам, маркет-мейкерам и LP устойчивый доход, основанный на реальных потребностях пользователей, отказавшись от старой модели чрезмерной зависимости от стимулов в виде токенов или потерь трейдеров. Механизм Matching Pool помогает пользователям добиться новых прорывов в управлении рисками и максимизации прибыли, а также способствует более справедливому и устойчивому развитию торговой экосистемы.

Система хранителей

MYX также представляет ключевой децентрализованный компонент: систему Keeper. Эта система дает держателям токенов и стейкерам LP более широкое участие, позволяя им стать хранителями платформы. Хранители играют важную роль в обеспечении автономности и безопасности операций смарт-контрактов, при этом этот механизм также повышает децентрализацию и устойчивость всей платформы.

Участвуя в системе Keeper, члены сообщества могут не только получать вознаграждение в виде токенов, но и делиться комиссионными за транзакции, что увеличивает их источник дохода и напрямую способствует активности экономической деятельности платформы. С расширением функции межцепочной ликвидности MYX роль хранителей стала более важной. Они помогают способствовать свободному потоку капитала между различными цепочками, тем самым расширяя сферу действия LP и улучшая связность всей экосистемы DeFi. важная роль. Таким образом, система Keeper является не только частью децентрализованной архитектуры MYX, но и основой стратегии масштабирования фонда LP.​

Преимущества пользователя

Для торговых пользователей

1. Рынок честной торговли: смарт-контракт с открытым исходным кодом, нулевая MEV и не полагается на потери пользователей для получения прибыли.

2. Низкие транзакционные издержки: при торговле вы можете пользоваться самыми низкими комиссиями за обработку в цепочке, что снижает ваши транзакционные издержки. При удержании позиций вам не нужно платить проценты по кредиту, что снижает долгосрочные затраты на хранение;

3. Оптимальная глубина: убедитесь, что транзакции выполняются по лучшей цене, без спредов и нулевого проскальзывания для крупных рыночных ордеров, чтобы вы могли пользоваться всеми торговыми преимуществами.

4. Пользовательский опыт: дружественный интерфейс, позволяющий новичкам легко приступить к работе. Торговое руководство, профессиональное обслуживание клиентов 24/7, всегда решение проблем. Различные стратегии, легко следовать ордерам, легко торговать, чрезвычайно удобно.

Для пользователей LP

1. Устойчивая высокая доходность. Благодаря мощному уникальному механизму MPM MYX достигает нейтральности позиций LP и более высокой эффективности сопоставления, предоставляя пользователям стабильную и высокую доходность.

2. Более разумная система контроля рисков: оснащена интеллектуальной системой контроля рисков для комплексного предотвращения простоев сети, атак оракулов, утечки ликвидности, односторонних рисков коллапса рынка и активов, а также стремится обеспечить более безопасную, эффективную и конкурентоспособную торговую среду для обеспечения безопасности. пользовательских активов.

пул МЛП

Пул LP для каждой торговой пары независим друг от друга и состоит только из токена индекса и токена котировки этой торговой пары. Предоставление ликвидности пулу вознаграждает партнеров с ограниченной ответственностью токенами MLP, стоимость которых будет расти, поскольку пул будет получать 40% комиссий за соответствующие транзакции, часть комиссий за финансирование, а также прибыли и убытки, связанные с закрытием позиций.

Кастинг МЛП

За комиссию в размере 0,1% MLP могут чеканить любые или два токена, указанные в пуле.

Управление должно установить целевое состояние, определяя соотношение между двумя токенами. Комиссия за влияние на цену может взиматься, если доля токенов, внесенных пользователем, не соответствует ожиданиям. Желаемое соотношение токенов приводит пул к целевому весу, представленному внешним интерфейсом, путем ввода количества MLP, которое пользователь желает отчеканить.

Активировать MLP

За сжигание токенов MLP для получения активов из пула взимается комиссия в размере 0,3%. Пользователи не могут указать, какие токены они хотят получить. Пул рассчитывает сумму погашений в долларах и выплачивает токены для достижения цели — перемещения пула к целевому весу после погашений.

перебалансировать

Пул может использовать собранные цены для влияния на комиссии, время от времени корректируя вес токенов на основе целевых соотношений.

контроль рисков

В MYX LP не полагается на получение прибыли от убытков трейдеров. Вместо этого мы решили использовать интеллектуальную систему корректировки ставок по фондам и принять модель крупномасштабного маркет-мейкера, чтобы добиться плавной связи ликвидности между CEX и DEX, увеличить общую ликвидность рынка и в то же время избежать обычных бесплатных платежей Традиционный DEX в наибольшей степени является проблемой потерь.

Этот уникальный подход позволяет LP более легко и эффективно управлять рисками и обеспечивать хеджирование. Даже когда рынок испытывает сильные колебания или даже иссякает ликвидность, MYX может эффективно предотвратить использование злоумышленниками истощения ликвидности для получения прибыли, приняв механизм DPL+ADL.

ДПЛ

Могут возникнуть ситуации, когда даже повышение ставок финансирования не сможет устранить рыночный дисбаланс, что приведет к значительному смещению рынка в одну сторону. В этом контексте поставщикам ликвидности, желающим избежать колебаний капитала, было бы разумно хеджировать свои позиции, особенно если аппетит рынка усилится.

В то время как поставщики ликвидности могут решить не хеджировать свои позиции, потенциально воспользовавшись потерями трейдера или потеряв деньги, когда трейдер прибыльен.

Поставщики ликвидности могут стремиться хеджировать свои пассивные позиции на других рынках, например, на централизованных биржах. Благодаря двухтокенному дизайну пула поставщиков ликвидности риски поставщиков ликвидности легко выявляются и управляются.

Автоматическое сокращение доли заемных средств (ADL)

По прошествии определенного периода времени, когда объем торгов продолжает расширяться, а рыночная среда остается сбалансированной, открытые позиции могут вырасти до величины, намного превышающей пул ликвидности. Хотя это повышает прибыль от предоставления ликвидности, в некоторых сценариях это также создает проблемы.

В случае, если использование пула ликвидности достигнет максимальной мощности, все новые ордера на открытие будут отклонены, при этом ордера на закрытие и ликвидацию не будут затронуты.

Ограничения капитала не позволяют поставщикам ликвидности (LP) открывать дополнительные позиции, что делает процесс закрытия или ликвидации позиций непрактичным в ситуациях, которые в противном случае усугубили бы рыночные дисбалансы.

Чтобы решить эту проблему, MYX внедрила систему автоматического сокращения доли заемных средств (ADL). Этот механизм принудительно закрывает наиболее прибыльные относительные позиции, одновременно сокращая длинные и короткие позиции на равные суммы. Эта система позволяет сокращать позиции, не прибегая к дополнительному капиталу.

Ситуация с финансированием

MYX, созданная D11 Labs, недавно завершила начальный раунд финансирования на сумму 5 миллионов долларов США при оценке в 50 миллионов долларов США. Этот раунд финансирования возглавил HongShan (Sequoia China). Среди других инвесторов — Consensys, Hack VC, OKX Ventures, Redpoint China. HashKey Capital, Foresight Ventures, GSR Markets, Alti5, Leland Ventures, Cypher Capital, Bing Ventures, Lecca Ventures и т. д. Эти средства будут использованы для ускорения технологических инноваций и расширения рынка MYX, а также для содействия быстрому запуску и масштабному развитию продуктов основной сети.

ситуация в сообществе

На данный момент в Discord насчитывается 170 000 фанатов, а в Твиттере — 30 000, что немного.

Наконец, позвольте мне подвести итог этому проекту. В настоящее время этот проект еще не запущен, и конкретная ситуация не очень ясна. Поскольку я слышал, что он имеет инновационный механизм и был рекомендован друзьями из фан-группы «Планета», я пошел. Чтобы изучить его специально, я хотел посмотреть, может ли он принести вам какие-то новые возможности, но я обнаружил, что нововведение не очень большое, поэтому я сделал несколько итераций на основе GMX. Тогда я впервые открыл официальный сайт, а он вообще-то поддерживает китайцев. Тогда у инвестиционной команды Red Shirt Capital не было настоящих имен, поэтому я сомневался, что этот проект сделали китайцы. Это не значит, что проекты. Дела, сделанные китайцами, нехороши, но китайцам очень рискованно заниматься проектами. Еще хуже, если они физически находятся в Китае. На полпути их может пригласить дядя-полицейский на чай. настоящая проблема. Но этот проект еще не запущен. Внедрить новые изменения я продолжу уделять этому внимание.