Большинство монет испытывают значительный рост цен в течение 24 часов после листинга, часто начиная снижаться на следующий день.

Автор: Группа Простота

Составил: Shenchao TechFlow

В последнее время запуск Binance различных спотовых и фьючерсных продуктов для Meme вызвал споры.

Листинг валюты и достижение ключевой CEX — это самое большое ожидание многих людей, которые держат валюту и ждут ее роста.

Но во многих случаях невозможно заработать деньги всего за один проход качественного анализа. Когда вы входите и выходите, какой тип валюты вы держите, а также множество конкретных вариантов определяют размер окончательного дохода.

Поэтому вам, скорее всего, захочется узнать ответы на следующие вопросы:

Означает ли присутствие на Binance эффект богатства? Неужели другие CEX не имеют эффекта богатства? Через какое время эффект богатства исчезнет?

Вы должны знать об этих проблемах.

На прошлой неделе Simplicity Group (@SimplicityWeb3), инвестиционное исследовательское учреждение, использовало данные, чтобы рассказать историю более чем 30 токенов, которые недавно были зарегистрированы на 7 распространенных CEX: Binance, OKX, Bybit, Kucoin, Coinbase, Gate и MEXC. Была проведена подробная статистика и анализ итоговых показателей.

Shenchao TechFlow собрал суть этого 60-страничного отчета и представил всем ключевой анализ.

Ключевые выводы

ценовой тренд

Большинство токенов испытывают значительный рост цен в течение 24 часов после листинга;

Откат обычно начинается на второй день;

На некоторых биржах, где наблюдался меньший рост, цены на токены стали более стабильными на более высоких уровнях;

Биржи, на которых наблюдается резкий рост, часто впоследствии подвергают свои токены серьезным коррекциям;

Различия между биржами

На некоторых биржах наблюдается удивительно схожее движение цен на токены, в то время как на других наблюдается большая вариативность;

Исследователи не уверены в конкретной причине этого явления;

Важность времени листинга на бирже

Если биржа разместит токен на несколько часов или дней позже, чем другие биржи, динамика цен на этой бирже будет, как правило, хуже;

Выбросы

Количество выбросов сильно различается на разных биржах;

Это говорит о том, что внутренний процесс комплексной проверки биржи имеет решающее значение для общей эффективности котируемых токенов;

Основные рекомендации

Репутация биржи не должна быть напрямую связана с динамикой базовых цен;

Бинанс

Результаты в первый день листинга

Подавляющее большинство токенов видят значительный прирост в первый день листинга;

Средний прирост составляет около 66%, а у некоторых токенов даже превышает 200%;

Это явление может быть связано с высоким уровнем внимания и инвестиционного энтузиазма при листинге новых монет;

Котировки на следующий день

Рост цен начал замедляться, а по некоторым токенам произошла коррекция;

Диапазон прибылей и убытков расширился от -15% до +214%;

Это может отражать то, что некоторые инвесторы начинают фиксировать прибыль, в то время как на рынок выходят новые инвесторы;

Тенденции от третьего дня до недели

Колебания цен постепенно выравниваются;

Изменения цен на третий день колебались от -27% до +164%;

К концу недели большинство монет все еще демонстрировали положительный рост, средний прирост составил около 15%;

Токены, которые ведут себя ненормально

Несколько токенов, таких как BONK, APE, ICP, JTO и SUI, демонстрируют необычно большие колебания цен;

Производительность этих токенов значительно отклоняется от средней, и причины этого, возможно, придется анализировать индивидуально;

Распределение изменения цен

Изменения цен были наиболее драматичными в первый день листинга: средний рост составил 66,15%;

В последующие дни величина и диапазон изменения цен постепенно сужались;

Это показывает, что рыночная оценка новых монет постепенно становится более рациональной;

Общее наблюдение за тенденциями

Токены, котирующиеся на Binance, обычно демонстрируют тенденцию «сначала роста, а затем стабилизации»;

Высокие доходы на начальном этапе листинга часто бывают неустойчивыми, но большинство токенов все еще могут поддерживать положительный рост через неделю;

После первоначальных резких колебаний цены постепенно стабилизировались;

Вдохновение инвесторов

На начальном этапе листинга валют могут быть возможности получения краткосрочной прибыли, но они также сопровождаются высокими рисками;

Цены на токены могут испытывать большие колебания в течение недели после листинга, и инвесторы должны быть морально готовы.

Долгосрочным инвесторам, возможно, стоит подождать, пока цены стабилизируются, прежде чем принимать решение;

Байбит

Результаты в первый день листинга

Средний прирост составил колоссальные 806,34%, но на это число существенно повлияли экстремальные значения нескольких монет, которые показали себя чрезвычайно хорошо;

Средний прирост составляет 45,71%, что более соответствует типичной производительности токена;

25% токенов прибавили более 1685,71%, показывая потрясающую производительность некоторых токенов;

Самый высокий прирост достигает 4900%, а самый низкий — 0,94%. Разница в производительности огромна;

Котировки на следующий день

Рост цен существенно замедлился: средний прирост упал до 273,04%;

Средний прирост упал до 27,37%, что указывает на то, что большинство монет не смогли удержать высокий прирост в первый день;

Диапазон изменения цен расширился: самый низкий составил -9,51%, а самый высокий по-прежнему достигал 1698%;

Волатильность остается высокой, но ниже, чем в первый день;

Тенденции от третьего дня до недели

Средний прирост на третий день упал до 234,88% при среднем значении 25%;

Неделю спустя средний прирост составил 207,56%, а медиана упала до 16,96%;

Колебания цен постепенно выровнялись, но остаются относительно высокими;

Токены, которые ведут себя ненормально

JTO показал себя лучше всего, поддерживая аномально высокий Z-показатель на протяжении всего периода наблюдения (используется для анализа ценовых аномалий по сравнению с другими токенами, то же самое ниже);

IMX также показал хорошие результаты, особенно в первый день и неделю спустя;

На второй день у BICO был значительный скачок, но затем он упал.

Распределение изменения цен

В первый день наблюдались наиболее резкие изменения цен: большинство монет (средние 50%) продемонстрировали рост от 4,6% до 1685,7%;

В последующие дни величина и диапазон изменения цен постепенно сужались;

К концу недели 75% токенов все еще демонстрировали положительный рост, демонстрируя общую положительную тенденцию;

Общее наблюдение за тенденциями

Токены после листинга на Bybit обычно демонстрируют тенденцию «открытия максимума и движения минимума», но при этом сохраняют высокий уровень;

Высокие темпы роста на начальном этапе листинга трудно поддерживать, но большинство токенов все еще могут сохранять положительный рост через неделю;

Волатильность цен со временем снизилась, но остается выше, чем на обычных рынках;

Просвещение инвесторов

В первый день листинга валют могут открываться огромные возможности получения краткосрочной прибыли, но риски соответственно выше;

Инвесторам следует опасаться значительных колебаний цен в краткосрочной перспективе;

Долгосрочным инвесторам, возможно, стоит подождать, пока цены стабилизируются, прежде чем принимать решение;

Ограничения данных

Анализ основан на ограниченной выборке из 17 токенов и может не полностью отражать все токены, перечисленные на Bybit;

Аномальная производительность некоторых токенов (таких как JTO и IMX) существенно влияет на общие данные, поэтому среднее значение следует интерпретировать с осторожностью;

Данные по некоторым токенам отсутствуют, что может повлиять на полноту анализа;

ОКХ

Результаты в первый день листинга

Средний прирост составляет 59,33%;

Средний прирост составляет 39,13%, что более соответствует типичной производительности токена;

25% токенов набрали более 74,06%;

Самый высокий прирост достигает 292%, а самый низкий — 0%. Разница в производительности очевидна;

Котировки на следующий день

Рост цен замедлился, средний рост упал до 36,94%;

Средний прирост упал до 26,85%, что указывает на то, что большинству монет было трудно сохранить свой прирост в первый день;

Диапазон изменения цен расширился: самый низкий составил -17,20%, самый высокий - 212%;

Волатильность все еще присутствует, но ниже, чем в первый день;

Тенденции от третьего дня до недели

Средний прирост на третий день упал до 32,98% при среднем значении 25,91%;

Неделю спустя средний прирост составил 32,52%, а медианный показатель снизился до 20,95%;

Колебания цен постепенно сгладились, но все еще сохраняли относительно стабильный положительный рост;

Токены, которые ведут себя ненормально

IMX выделяется больше всего, сохраняя необычно высокий Z-показатель на протяжении всего периода наблюдения;

На второй день у BICO был значительный скачок, но затем он упал.

BLUR также демонстрирует более высокую волатильность, но остается в пределах статистически нормального диапазона;

Распределение изменения цен

Изменения цен в первый день были относительно концентрированными: 75% токенов поднялись ниже 74,06%;

В течение следующих нескольких дней масштабы изменений цен постепенно уменьшались;

К концу недели более 75% токенов сохранили положительный рост, при этом максимальный прирост достиг 187,97%;

Общее наблюдение за тенденциями

Токены после листинга на OKX показали относительно стабильную тенденцию роста;

Хотя первоначальный рост листинга валют не такой резкий, как у Bybit, он все же значителен;

Волатильность цен со временем снижается, демонстрируя лучшую стабильность;

Вдохновение инвесторов

В первый день листинга валют есть возможности для получения прибыли, а риск относительно невелик;

Инвесторам необходимо обращать внимание на колебания цен в краткосрочной перспективе, но общий диапазон колебаний меньше, чем у Bybit;

Для долгосрочных инвесторов токены, котирующиеся на OKX, могут предложить более стабильные возможности роста;

Ограничения данных

Показатели IMX были особенно выдающимися: в первый день листинга рост составил более 100 000%;

Такие токены, как IMX, AGLD, APE, BICO, BLUR, SUI, ENS и SHIB, были удалены из-за ненормальной работы, которая могла повлиять на анализ экстремальных ситуаций;

Кукойн

1. Результаты в первый день листинга валют

Среднее увеличение составляет 100,27%, а медианное увеличение — 57,76%, что более показательно для производительности типичных токенов;

25% токенов прибавили более 135,95%;

Самый высокий прирост достигает 425%, а самый низкий — 0%, разница в производительности значительна;

2. Котировки на следующий день

Рост цен замедлился, средний рост упал до 82,54%;

Средний прирост упал до 44,58%, что указывает на то, что большинству монет было трудно сохранить высокий прирост в первый день;

Диапазон изменения цен расширился: самый низкий -2,47%, самый высокий - 435,14%;

Волатильность остается высокой, но ниже, чем в первый день;

3. Тенденции от третьего дня до недели

Средний прирост на третий день далее упал до 67,59% при среднем значении 40,68%;

Неделю спустя средний прирост составил 61,96%, а медианный показатель снизился до 48,49%;

Колебания цен постепенно выровнялись, но остаются относительно высокими;

4. Токены с аномальной производительностью

MASK показала исключительно хорошие результаты в первый день с Z-оценкой 5,47;

JTO показала хорошие результаты после второго дня, с Z-показателем стабильно выше 5;

Эти выбросы существенно влияют на общее распределение данных;

5. Распределение изменения цен

Изменения цен были наиболее драматичными в первый день: от 25% до 75% токенов увеличились с 39,98% до 135,95%;

В течение следующих нескольких дней масштабы изменений цен постепенно уменьшались;

К концу недели 75% монет все еще торговались выше 83,50%;

6. Наблюдение за общими тенденциями

Токены после листинга KuCoin обычно демонстрируют тенденцию «открываться выше и двигаться выше»;

Высокие доходы на начальном этапе листинга трудно поддерживать, но большинство токенов все еще могут поддерживать значительный положительный рост через неделю;

Волатильность цен со временем снизилась, но остается высокой;

7. Просвещение инвесторов

В первый день листинга открываются огромные возможности краткосрочной прибыли, при этом средний рост превышает 100%;

Инвесторам следует опасаться значительных колебаний цен в краткосрочной перспективе, особенно возможности коррекции на следующий день;

Для долгосрочных инвесторов, цены, которые через неделю останутся выше, могут обеспечить более высокую доходность холдинга;

8. Ограничения данных

В анализе задействовано 26 токенов, а некоторые токены, работающие ненормально (например, MASK и JTO), существенно повлияли на общие данные, поэтому среднее значение следует интерпретировать с осторожностью;

Анализ после удаления некоторых выбросов может привести к недооценке вероятности крайних случаев;

Coinbase

Результаты в первый день листинга

Средний рост составляет 24,41%; средний рост составляет 3,90%, что показывает, что большинство токенов имеют умеренный рост;

25% токенов прибавили более 16,68%;

Самый высокий прирост достиг 268,36%, а самый низкий прирост составил 0%, со значительными различиями в производительности;

Котировки на следующий день

Рост цен немного увеличился, при этом средний рост увеличился до 26,21%;

Средний прирост вырос до 5,96%, что указывает на улучшение общей производительности;

Диапазон изменения цен расширился: самый низкий -31,51%, самый высокий - 209,16%;

Волатильность остается высокой, но более разбросанной, чем в первый день;

Тенденции от третьего дня до недели

На третий день средний прирост упал до 10,87% при среднем приросте -0,15%;

Неделю спустя среднее снижение составило 1,87%, а медианное снижение — 4,36%;

Колебания цен постепенно выровнялись, но имели общую тенденцию к снижению;

Токены, которые ведут себя ненормально

ACH показал выдающиеся результаты на третий день и неделю спустя, с Z-показателями 3,64 и 5,06 соответственно (чем больше индикатор, тем более ненормальными являются цена и другие валютные соотношения);

CLV показал хорошие результаты в первый и третий дни с Z-показателями 2,26 и 3,63 соответственно;

SHIB показал аномальные результаты в первые два дня, с Z-оценкой, близкой к 5;

Распределение изменения цен

Изменения цен были наиболее драматичными в первый день: от 25% до 75% токенов выросли на 1,28% и 16,68%;

На следующий день диапазон изменений цен расширился: от 25% до 75% токенов выросли в диапазоне от -0,52% до 17,98%;

К концу недели 75% токенов упали на 6,20% или меньше;

Общее наблюдение за тенденциями

Производительность токенов после листинга на Coinbase демонстрирует тенденцию «сначала роста, а затем падения»;

Относительно небольшое увеличение первоначального периода листинга может быть связано со стратегией отложенного листинга Coinbase;

Волатильность цен со временем снижается, но общая тенденция становится нисходящей;

Вдохновение инвесторов

Есть возможности получения прибыли в первый и второй дни листинга, но прирост более скромный, чем на других биржах;

Инвесторам необходимо опасаться колебаний цен в краткосрочной перспективе, особенно возможного снижения после третьего дня;

Для долгосрочных инвесторов цена через неделю обычно ниже листинговой цены, поэтому требуется тщательная оценка;

Специальности Coinbase

Coinbase применяет стратегию отложенного листинга, возможно, для минимизации волатильности и соблюдения нормативных требований;

Эта стратегия приводит к тому, что начальная цена токена на Coinbase потенциально выше, чем на других биржах, что влияет на краткосрочные результаты;

Случай с токеном APE показывает, что задержка листинга Coinbase может привести к тому, что его ценовые показатели будут значительно отличаться от цен на других биржах;

Ограничения данных

Этот анализ основан на выборке из 31 токена. Некоторые токены с аномальной работой (такие как ACH, CLV и SHIB) существенно повлияли на общие данные и их следует интерпретировать с осторожностью;

Стратегия отложенного листинга Coinbase может привести к тому, что некоторые данные не будут полностью сопоставимы;

Gate.io

Результаты в первый день листинга

Средний рост составляет 82,88%; средний рост составляет 39,46%, что показывает, что большинство токенов значительно выросли;

75% токенов прибавили более 14,19%;

Самый высокий прирост достиг 538,89%, а самый низкий — 0%. Разница в производительности огромна;

Котировки на следующий день

Рост цен замедлился: средний рост упал до 33,18%;

Медианный прирост упал до 10,35%, что указывает на снижение общих показателей;

Диапазон изменения цен расширился: самый низкий -67,00%, самый высокий - 440,00%;

Волатильность остается высокой, но ниже, чем в первый день;

Тенденции от третьего дня до недели

На третий день средний прирост упал до 17,44% при среднем значении 9,50%;

Неделю спустя средний прирост составил 0,54%, а медианное снижение — 6,35%;

Колебания цен постепенно выровнялись, но имели общую тенденцию к снижению;

Токены, которые ведут себя ненормально

ICP показал исключительно хорошие результаты в первый день с Z-показателем 5,22;

BONK показал выдающиеся результаты во второй день с Z-оценкой 4,29;

ERN выделяется на третий день и неделю спустя с Z-показателями 3,29 и 3,33 соответственно;

Распределение изменения цен

Изменения цен были наиболее драматичными в первый день: от 25% до 75% токенов увеличились с 14,19% до 87,06%;

На следующий день диапазон изменения цен сузился: от 25% до 75% токенов выросли в диапазоне от -9,01% до 20,65%;

К концу недели 75% токенов упали на 20,62% или меньше;

Общее наблюдение за тенденциями

Показатели токена после листинга на Gate.io показали тенденцию сначала к росту, а затем к падению;

Первоначальное увеличение котировок валют было очень сильным, но затем быстро снизилось;

Волатильность цен со временем снижается, но общая тенденция становится нисходящей;

Вдохновение инвесторов

В первый день листинга открываются огромные возможности краткосрочной прибыли со средним ростом более 80%;

Инвесторам следует опасаться значительных колебаний цен в краткосрочной перспективе, особенно возможности значительной коррекции на следующий день;

Для долгосрочных инвесторов цена через неделю обычно близка к цене листинга или ниже, поэтому требуется тщательная оценка;

Особенности Gate.io

Токены на Gate.io имели очень высокие начальные результаты, но также сталкиваются со значительными рисками снижения;

Примерно 29,4% токенов классифицируются как выбросы, что указывает на большие различия в производительности токенов на Gate.io;

После удаления выбросов производительность остальных монет приближается к «среднему» уровню, но может занижать вероятность крайних случаев;

Ограничения данных

Исходная выборка содержит 34 монеты, но анализ в основном основан на 24 монетах после удаления выбросов;

Существование большого количества выбросов может привести к тому, что результаты анализа не будут полностью отражать реальную ситуацию;

Следует учитывать, что Gate.io может иметь особые стратегии листинга или рыночные характеристики, влияющие на производительность токена;

МЕКСИКА

Результаты в первый день листинга

Среднее увеличение составляет 405,09%; медианное увеличение составляет 277,90%, что показывает, что большинство токенов претерпели чрезвычайно значительный рост;

75% токенов прибавили более 153,32%;

Самый высокий прирост достиг 1680,0%, а самый низкий спад составил 64,0%, с огромной разницей в производительности;

Котировки на следующий день

Рост цен несколько снизился: средний рост упал до 390,49%;

Медианный прирост упал до 236,67%, но остается высоким;

Диапазон изменения цен расширился: самый низкий -90,0%, самый высокий - 1610,8%;

Волатильность остается высокой, но немного ниже, чем в первый день;

Тенденции от третьего дня до недели

Средний прирост на третий день упал до 376,98%, а медиана составила 266,63%;

Неделю спустя средний прирост составил 330,83%, а медиана упала до 242,50%;

Колебания цен постепенно выровнялись, но в целом цены остались высокими;

Токены, которые ведут себя ненормально

BLUR показал исключительные результаты в первый день с Z-оценкой 3,35;

BONK показал выдающиеся результаты на третий день с Z-оценкой 3,84;

IMX выделяется по итогам недели с Z-оценкой 4,44;

Распределение изменения цен

Изменения цен были наиболее драматичными в первый день: от 25% до 75% токенов выросли с 153,32% до 402,98%;

На следующий день диапазон изменения цен немного сузился: от 25% до 75% токенов увеличились с 152,28% до 390,00%;

К концу недели 75% монет все еще выросли более чем на 121,33%;

Общее наблюдение за тенденциями

Динамика токенов после листинга MEXC продемонстрировала продолжающуюся сильную тенденцию к росту;

Первоначальное увеличение котировок валют было чрезвычайно сильным, а затем немного снизилось, но все равно оставалось высоким;

Волатильность цен со временем снизилась, но в целом сохранила значительную тенденцию к росту;

Вдохновение инвесторов

В первый день листинга открываются огромные возможности краткосрочной прибыли со средним ростом более 400%;

Инвесторам следует опасаться больших колебаний цен в краткосрочной перспективе, но общая тенденция сильна;

Для долгосрочных инвесторов цена через неделю, как правило, все еще выше, чем цена листинга, что свидетельствует о сохраняющемся рыночном интересе;

Специфика MEXC

Первоначальная производительность токенов на MEXC была чрезвычайно высокой, и эта сила сохранялась в течение длительного времени;

Даже неделю спустя большинство токенов все еще сохраняют значительный рост, что позволяет предположить, что MEXC может иметь уникальную рыночную среду или базу пользователей;

Токены на MEXC демонстрируют более устойчивую восходящую динамику, чем на других биржах;

Ограничения данных

Анализ основан на выборке из 27 токенов. Некоторые токены (например, SHIB) могут иметь выбросы из-за проблем с обработкой данных, и их следует интерпретировать с осторожностью.

Чрезвычайно высокие повышения и продолжительность могут отражать уникальные рыночные условия MEXC и не обязательно применимы к другим биржам;

Комплексное сравнение каждой компании

Общий рейтинг производительности (средний прирост за одну неделю)

БайБит (539,57%)

МЕКСК (330,83%)

Кукойн (152.30%)

ОКХ (174,77%)

ВОРОТА (86,79%)

Бинанс (17,61%)

Коинбейс (-1,87%)

Выступление первого дня

ByBit показал самые выдающиеся результаты со средним ростом на 2738,83%;

Далее следуют OKX и Kucoin с 630,61% и 603,05% соответственно;

GATE и MEXC также показали хорошие результаты: 414,94% и 405,09% соответственно;

Binance и Coinbase показали относительно консервативные результаты: 111,18% и 24,41% соответственно;

тенденция колебания цен

ByBit: Цена очень сильно выросла в первый день, затем быстро упала, но все равно оставалась высокой;

OKX и Kucoin: в первый день наблюдался значительный рост, а затем значительно упал;

MEXC: Рост в первый день был высоким, а последующее снижение было относительно медленным, сохраняя высокий уровень;

GATE: демонстрирует умеренную, но устойчивую тенденцию к росту;

Binance и Coinbase: относительно небольшие колебания и относительно стабильные тенденции;

Непрерывность

MEXC показал лучшую устойчивость, сохранив высокий рост с первого дня до недели спустя;

Хотя у ByBit был самый высокий первоначальный рост, он также и наиболее резко упал;

OKX и Kucoin показали хорошие результаты на ранних этапах, но с трудом смогли сохранить высокие прибыли;

GATE показал стабильную производительность среднего уровня;

Binance и Coinbase менее волатильны, но их общая прибыль ограничена;

Риск и волатильность

ByBit демонстрирует самый высокий риск и волатильность;

OKX, Kucoin и MEXC также демонстрируют более высокую волатильность;

GATE находится на умеренном уровне волатильности;

Binance и Coinbase имеют самую низкую волатильность и относительно низкий риск;

специальные наблюдения

После удаления выбросов различия в производительности между биржами остаются значительными;

Выдающиеся результаты ByBit могут отражать ее особую стратегию листинга или группу пользователей;

MEXC демонстрирует выдающиеся показатели с точки зрения устойчивого развития;

Binance и Coinbase могут проводить больше первичных листингов основных токенов, поэтому их эффективность относительно консервативна;

Просвещение инвесторов

Краткосрочных спекулянтов может привлечь высокая начальная прибыль ByBit, OKX и Kucoin;

Среднесрочные инвесторы могут предпочесть MEXC из-за его хорошей устойчивости;

Инвесторы, не склонные к риску, могут выбрать Binance или Coinbase;

GATE может подойти инвесторам, стремящимся сбалансировать риск и доход;

Примечание. Все данные в этой статье отражают только точку зрения автора исходного отчета и не отражают точку зрения Shenzhen TechFlow.

Английская версия адреса чтения исходного отчета: нажмите здесь.