Основные выводы
Прежде чем торговать фьючерсами на Binance, вы должны хорошо знать, как работает платформа и все ее возможности.
В нашем руководстве мы рассмотрим ключевые вопросы и настройки, с которыми вы можете столкнуться при торговле бессрочными фьючерсами Binance.
Всегда помните о рисках, связанных с торговлей фьючерсами. Прежде чем торговать фьючерсными контрактами, убедитесь, что вы достаточно подготовлены и знакомы с тем, как работают фьючерсные контракты.
Всем, кто интересуется торговлей фьючерсами, есть чему поучиться. Прежде чем начать, вам необходимо тщательно изучить технические навыки и основные торговые концепции. Пользовательский интерфейс Binance Futures на первый взгляд может показаться пугающим, но с помощью этого руководства вы вскоре начнете узнавать о его основных функциях и аспектах.
Как открыть счет Binance Futures
Прежде чем открыть учетную запись Binance Futures, у вас должна быть обычная учетная запись Binance. Если у вас нет этой учетной записи, вы можете посетить веб-сайт Binance и нажать кнопку «Зарегистрироваться» в правом верхнем углу экрана, а затем выполнить следующие действия:
Введите свой адрес электронной почты и создайте надежный пароль. Если у вас есть идентификатор реферала, вставьте его в поле «Идентификатор реферала». Нажмите [Создать учетную запись], чтобы продолжить.
Вскоре вы получите электронное письмо с подтверждением. Следуйте инструкциям в письме, чтобы завершить регистрацию.
Затем войдите в свою учетную запись Binance, наведите указатель мыши на полосу в верхней части страницы до пункта [Деривативы] и нажмите «Фьючерсы на USD(S)-M».
Нажмите кнопку «Открыть сейчас», чтобы активировать свою учетную запись Binance Futures. Теперь вы сможете торговать фьючерсными продуктами на Binance. Обратите внимание, что вам все равно необходимо подготовиться и обучиться, прежде чем вы сможете использовать продукт ответственно.
Если вы новичок в торговле фьючерсами, ознакомьтесь с обзором спецификаций предлагаемого контракта в разделе Часто задаваемые вопросы о Binance Futures. Если вы хотите опробовать платформу, не рискуя реальными деньгами, вы можете попробовать Демо-сеть Binance Futures.
Как пополнить свой счет Binance Futures
Чтобы пополнить свой счет Binance Futures, вам сначала необходимо убедиться, что на вашем счету Binance есть средства, которые вы можете перевести. Эти средства могут находиться в финансовом кошельке, в утвержденной местной валюте, в спотовом кошельке, в заемном торговом кошельке или в опционах. Если у вас нет средств, внесенных на Binance, мы рекомендуем прочитать наше руководство Как внести депозит на Binance.
Чтобы перевести средства на свой фьючерсный кошелек, нажмите значок перевода в правой части страницы Binance Futures.
Укажите сумму, которую вы хотите перевести, и кошелек, который вы хотите использовать, прежде чем нажать [Подтвердить]. Вскоре после этого вы должны увидеть баланс, добавленный в ваш фьючерсный портфель. При желании вы также можете изменить направление преобразования.
Понимание интерфейса фьючерсов Binance
1. В области [Меню] вы найдете ссылки на другие страницы Binance, такие как фьючерсы COIN-M, опционы, стратегическая торговля и деятельность. На вкладке [Информация] вы можете найти ссылки на часто задаваемые вопросы о фьючерсах, доступе к API, ставке финансирования, цене индекса и других рыночных данных.
В правой части верхней панели вы можете получить доступ к своей учетной записи Binance. Вы можете легко проверить баланс своего кошелька и заказы в экосистеме Binance.
2. В разделе [Таблица цен] вы можете:
Выберите контракт, наведя курсор на имя текущего контракта (по умолчанию используется BTCUSDT).
Проверьте Справедливую цену. Этот шаг чрезвычайно важен, поскольку ликвидация осуществляется на основе справедливой цены.
Проверьте ожидаемую ставку финансирования и обратный отсчет до следующего раунда финансирования.
Посмотрите на свой текущий планировщик. Вы можете переключаться между собственным или интегрированным графиком TradingView. Вы сможете просмотреть длину текущего списка заказов в режиме реального времени, нажав [Длина].
Просматривайте данные истории заказов напрямую. Вы можете изменить разрешение списка ордеров в раскрывающемся меню в правом верхнем углу этой панели (по умолчанию — 0,01).
Посмотрите живое обновление сделок, ранее совершенных на платформе.
3. [Панель торговой активности] позволяет отслеживать торговую активность фьючерсами. Вы можете переключать вкладки, чтобы проверить текущий статус вашей сделки, а также открытые и ранее исполненные ордера. Вы также можете получить полную историю торговых операций и сделок за определенный период.
В этом разделе вы также можете отслеживать свою сделку в Очереди автоматического удаления в разделе «Автодилинг». Особое внимание следует уделять этому вопросу в периоды высокой волатильности.
4. В разделе [Обзор виртуальной торговли] вы можете проверить доступные активы, перевести и купить больше криптовалют. Здесь вы также можете увидеть информацию о вашем текущем контракте и предложениях. Обязательно следите за торговым коэффициентом по умолчанию, чтобы предотвратить ликвидацию.
Нажав [Перевести], вы можете перевести средства между своим фьючерсным кошельком и остальной частью экосистемы Binance.
5. В поле [Ввод ордера] вы будете вводить ордера на покупку и продажу. Подробное объяснение типов доступных запросов вы найдете ниже в этой статье. Вы также можете переключаться между перекрестным кредитным плечом и изолированной кэрри-трейдингом вверху. Если вы хотите изменить свое кредитное плечо, нажмите на текущую сумму кредитного плеча (по умолчанию 20x).
Во всех этих модулях/разделах вы можете изменить размер элемента по своему желанию. Когда вы увидите стрелку в правом нижнем углу модуля, вы можете перетащить ее в предпочитаемый вами макет. Таким образом, вы можете легко создать свой собственный интерфейс.
Как изменить кредитное плечо
Binance Futures позволяет вручную регулировать кредитное плечо для каждого контракта. Чтобы выбрать конкретный контракт, перейдите в левый верхний угол страницы и наведите указатель мыши на текущий контракт (по умолчанию BTCUSDT).
Чтобы изменить кредитное плечо, перейдите в поле [Ввод ордера] и нажмите на текущую сумму кредитного плеча (по умолчанию 20x). Вы можете указать сумму кредитного плеча, отрегулировав ползунок или введя сумму и затем нажав [Подтвердить].
Обратите внимание: чем больше размер сделки, тем меньшую сумму кредитного плеча вы можете использовать. Аналогично, чем меньше размер сделки, тем большее кредитное плечо вы можете использовать. Кроме того, использование более высокого кредитного плеча влечет за собой более высокий риск ликвидации.
Как всегда, каждый трейдер должен тщательно учитывать размер кредитного плеча, которое он использует, и связанные с этим риски.
В чем разница между справедливой ценой и последней ценой?
Чтобы избежать ненужных всплесков и ликвидаций в периоды высокой волатильности, во фьючерсах Binance используется последняя цена и справедливая цена.
Что такое последняя цена, понять несложно: она означает последнюю цену, по которой торговался контракт. Другими словами, последняя сделка в вашей торговой истории определяет последнюю цену и используется для расчета вашей реализованной прибыли и убытка (PnL).
Что касается справедливого ценообразования, то оно призвано предотвратить манипулирование ценами. Он рассчитывается с использованием комбинации данных о финансировании и корзины ценовых данных, взятых с нескольких платформ спотовой торговли. Ваши ликвидационные цены, а также нереализованные прибыли и убытки рассчитываются на основе справедливой цены.
Обратите внимание, что справедливая цена и последняя цена могут отличаться.
Установка коэффициентов активации стоп-цены
При настройке типа ордера, который использует стоп-цену в качестве триггера, вы можете указать последнюю цену или справедливую цену в качестве триггера. Для этого выберите цену, которую вы хотите использовать, в раскрывающемся меню [Активировано] внизу поля ввода ордера.
Какие типы заказов доступны? Когда его следует использовать?
При заказе вы можете выбрать один из нескольких вариантов:
предельный спрос
Лимитный ордер — это ордер, размещенный в книге ордеров по указанной лимитной цене. Когда вы размещаете лимитный ордер, сделка будет исполнена только тогда, когда рыночная цена достигнет установленной вами лимитной цены (или лучшей цены). Вы можете использовать лимитные ордера, чтобы получить прибыль от возможности покупки по более низкой цене или продажи по более высокой цене, чем текущая рыночная цена.
Рыночный спрос
Рыночный ордер — это приказ на покупку или продажу по текущей лучшей доступной цене, исполняемый против лимитных ордеров, ранее размещенных в книге ордеров. Когда вы размещаете рыночный ордер, вы платите комиссию как маркет-тейкер.
Запрос лимитной остановки
Самый простой способ понять Стоп-лимитный ордер — это разбить его на цену стоп-лосса и лимитную цену. Стоп-цена — это цена, которая активирует лимитный ордер, а лимитная цена — это точная цена сработавшего лимитного ордера. Это означает, что как только стоп-цена будет достигнута, ваш лимитный ордер будет немедленно помещен в список ордеров.
Хотя стоп-цена и лимитная цена могут быть одинаковыми, это не является обязательным требованием, поскольку фактически вы можете установить стоп-цену (триггерную цену) немного выше лимитной цены для ордеров на продажу или немного ниже лимитной цены для ордеров на покупку. Это может увеличить вероятность исполнения вашего лимитного ордера после достижения стоп-цены.
Автоматический заказ на покупку
Подобно стоп-лимитному ордеру, автоматический ордер на покупку использует стоп-цену в качестве цены активации. Но когда стоп-цена достигается, вместо этого активируется рыночный ордер.
Рыночный приказ для фиксации прибыли
Рыночный ордер тейк-профит аналогичен стоп-лимитному ордеру и включает в себя триггерную цену, цену, которая активирует ордер, и лимитную цену, цену лимитного ордера, которая затем добавляется в список ордеров. Основное различие между стоп-лимитным ордером и рыночным ордером тейк-профита заключается в том, что последний можно использовать только для сокращения открытых сделок.
Рыночный ордер на тейк-профит может быть полезным инструментом для управления рисками и фиксации прибыли на определенных уровнях цен. Этот ордер также можно использовать с другими типами ордеров, такими как стоп-лимитные ордера, что дает вам больше контроля над вашими сделками.
Обратите внимание, что это не взаимоисключающие заказы. Например, если ваш стоп-лимитный ордер сработает, когда у вас есть активный рыночный ордер Take Profit, рыночный ордер Take Profit останется активным, пока вы не отмените его вручную. Вы можете указать рыночный ордер Take Profit под опцией Stop Limit в поле «Ввод ордера».
Маржинальный тейк-профит
Подобно рыночному ордеру с тейк-профитом, лимитный ордер с тейк-профитом использует стоп-цену в качестве цены активации. Но когда стоп-цена достигается, вместо этого активируется рыночный ордер. Вы можете выбрать ордер «Лимитный тейк-профит» под опцией «Стоп-ордер по рыночной цене» в поле «Ввод ордера».
Запросить последовательную остановку
Трейлинг-стоп-ордер помогает вам зафиксировать прибыль, ограничивая при этом потенциальные убытки по открытым сделкам. В случае длинных сделок это означает, что лимит скользящего стопа будет расти вместе с ценой, если она вырастет.
Но если цена пойдет вниз, лимит трейлинг-стопа прекратится. Если цена перемещается на определенный процент (называемый процентом движения цены) в другом направлении, выдается ордер на продажу. То же самое относится и к сделке продажи, но наоборот. Лимит скользящего стопа снижается вместе с рынком, но перестает двигаться, если рынок начинает расти. Если цена движется на указанный процент в другом направлении, выдается ордер на покупку.
Цена активации — это цена, которая активирует скользящий стоп-ордер. Если вы не укажете цену активации, по умолчанию будет установлена последняя цена или текущая справедливая цена. Вы можете указать цену, которая будет использоваться в качестве точки исполнения, внизу поля ввода ордера.
Скорость возврата – это то, что определяет процент, на который стоп-сделка будет «отслеживать» цену. Таким образом, если вы установите процент движения цены равным 1%, ваш Bid Stop все равно будет следовать за ценой на расстоянии 1%, если сделка идет в вашем направлении. Если цена переместится более чем на 1% в направлении, противоположном вашей сделке, будет выдан ордер на покупку или продажу (в зависимости от направления вашей сделки).
Как использовать калькулятор фьючерсов Binance
Калькулятор находится вверху поля ввода заказа. Этот калькулятор позволяет вам рассчитать значения перед входом в сделку на покупку или продажу. Вы можете настроить ползунок кредитного плеча на каждой вкладке в зависимости от ваших расчетов.
Калькулятор имеет три вкладки:
Прибыль и убыток – используйте эту вкладку, чтобы рассчитать начальную керри-сделку, прибыль и убыток (PnL) и рентабельность капитала (ROE) на основе вашей целевой цены входа и выхода, а также размера сделки.
Целевая цена – используйте эту вкладку, чтобы рассчитать цену, по которой вам придется выйти из сделки, чтобы достичь желаемого процентного дохода.
Цена ликвидации. Используйте эту вкладку, чтобы рассчитать предполагаемую цену ликвидации на основе баланса вашего портфеля, целевой цены входа и размера сделки.
Видеоруководство доступно здесь.
Как использовать режим хеджирования
В режиме хеджирования вы можете одновременно удерживать длинные и короткие позиции по одному контракту. Трейдер может сделать это, если он настроен оптимистично в отношении актива в долгосрочной перспективе, но пессимистичен в краткосрочной перспективе. При хеджирующей позиции ваши быстрые сделки на продажу не повлияют на сделки на покупку.
Режим торговли по умолчанию здесь — односторонний. Это означает, что вы не можете одновременно открывать сделки на покупку и продажу для одного контракта. Если вы попытаетесь это сделать, сделки будут компенсировать друг друга. Если вы хотите использовать режим хеджирования, вам необходимо включить его вручную следующим образом:
Перейдите в верхнюю правую часть экрана и выберите [Настройки].
Перейдите на вкладку [Режим транзакции] и выберите [Режим хеджирования].
Обратите внимание: если у вас есть открытые ордера или сделки, вы не сможете изменить позицию сделки.
Какова ставка финансирования? Как это проверяется?
Ставка финансирования работает для того, чтобы цена бессрочного фьючерсного контракта оставалась как можно ближе к цене базового (спотового) актива. По сути, трейдеры платят друг другу на основе открытых сделок. Фактором, определяющим, какая сторона будет оплачена, является разница между ценой бессрочного фьючерса и спотовой ценой.
Когда ставка финансирования положительна, оплата производится из договоров купли-продажи в договоры купли-продажи. Когда ставка финансирования отрицательна, оплата производится из договоров купли-продажи в договоры купли-продажи.
Если вы хотите узнать больше о том, как работает этот процесс, ознакомьтесь с нашим руководством Что такое бессрочные фьючерсы?.
Так что же это значит для вас? Что ж, в зависимости от ваших открытых сделок и ставок финансирования вы будете платить или получать платежи по финансированию. На платформе Binance Futures выплаты производятся каждые 8 часов. Вы можете проверить расчетный срок финансирования и ставку на следующий период финансирования в верхней части страницы, рядом с «Справедливой ставкой».
Если вы хотите проверить исторические ставки финансирования для каждого контракта, наведите указатель мыши на [Информация] и выберите [История ставок финансирования].
Что означают рекомендации «Только публикация», «Продолжительность перехода на более раннюю версию» и «Только переход на более раннюю версию»?
Когда вы используете лимитные ордера, вы можете указать дополнительные инструкции рядом с вашими ордерами. Во фьючерсах на Binance эти инструкции могут быть либо только пост-заказами, либо длительностью исполнения, и они определяют дополнительные характеристики ваших лимитных ордеров. Вы можете получить к нему доступ в нижней части поля ввода заказа. Публикация просто означает, что ваш заказ всегда будет добавлен в список заказов первым и никогда не будет выполнен в сравнении с существующим заказом в списке заказов. Это работает, если вы хотите платить только комиссию маркет-мейкера.
Инструкции Time-in-Experience (TIF) позволяют вам указать, как долго ваши ордера будут оставаться активными, прежде чем они будут исполнены или истечет срок их действия. Вы можете выбрать один из этих вариантов для инструкций TIF:
Действителен до отмены (GTC): заказ будет оставаться активным до тех пор, пока он не будет завершен или отменен.
Мгновенное исполнение или отмена (IOC): Ордер будет исполнен немедленно (полностью или частично). В случае частичного выполнения невыполненная часть заказа будет отменена.
Выполнение или выбивание (FOK): Заказ должен быть полностью выполнен немедленно. В противном случае он не будет реализован вообще.
В одностороннем режиме выбор [Только уменьшение] гарантирует, что новые размещаемые вами ордера будут только уменьшаться и никогда не будут увеличивать ваши текущие открытые сделки.
Когда ваши сделки подвергаются риску ликвидации?
Ликвидация происходит, когда ваша сделка по заимствованию падает ниже торгового покрытия по заимствованиям. Виртуальный торговый баланс — это баланс вашего счета Binance Futures, включая PnL. Таким образом, ваши прибыли и убытки приведут к изменению стоимости вашего виртуального торгового баланса. Если вы используете режим перекрестной торговли, этот баланс будет распределяться по всем вашим сделкам. Если вы используете режим изолированной торговли по умолчанию, этот баланс можно распределить для каждой отдельной сделки.
Покрытие заимствований — это минимальная сумма, необходимая для поддержания открытых сделок, которая варьируется в зависимости от размера ваших сделок, при этом более крупные сделки требуют более высокого коэффициента покрытия.
Вы можете проверить торговый коэффициент по умолчанию в левом нижнем углу. Если ваша ставка заимствования достигнет 100%, ваши сделки будут ликвидированы.
Когда происходит ликвидация, все ваши открытые ордера отменяются. В идеале вам следует отслеживать свои сделки, чтобы избежать автоматической ликвидации, за которую взимаются дополнительные комиссии. Если ваша сделка близка к ликвидации, рассмотрите возможность закрытия сделки вручную, а не дожидаясь автоматической ликвидации.
Что такое автоматическое уменьшение кредитного плеча? Как это может повлиять на вас?
Когда объем счета трейдера падает ниже нуля, страховой фонд покрывает убытки. Однако в некоторых исключительно нестабильных рыночных условиях страховой фонд может оказаться не в состоянии справиться с потерями, и для их покрытия необходимо сократить количество открытых сделок. Это означает, что в такие моменты ваши открытые сделки также могут оказаться под угрозой сокращения.
Порядок этих сокращений торговли определяется очередью, в которой наиболее прибыльные трейдеры с самым высоким кредитным плечом находятся в верхней части списка. Вы можете проверить свою текущую сделку в очереди, наведя указатель мыши на [Отменить автоматический подъем (ADL)] на вкладке [Сделки].
Заключительные мысли
Традиционные фьючерсные контракты — это деривативы, которые заставляют трейдеров покупать или продавать актив в будущем. Но в отличие от традиционных фьючерсов, бессрочные фьючерсы не имеют даты расчета. Однако деривативы могут сбивать с толку начинающих трейдеров, поэтому важно понимать, как работают эти контракты, прежде чем брать на себя какой-либо финансовый риск. Как уже упоминалось, вы можете получить доступ к демо-сети Binance Futures, чтобы опробовать платформу, не рискуя реальными деньгами.
Похожие статьи
(Блог) Статьи о фьючерсах
(Блог) Что такое сделка купли-продажи? И что это значит для фьючерсов на цифровую валюту
(Блог) Шесть стратегий снижения риска ликвидации фьючерсов на криптовалюту
Предупреждение о риске: цены на цифровые активы могут быть нестабильными. Стоимость ваших инвестиций может как упасть, так и вырасти, и вы не сможете вернуть вложенную сумму. Вы несете единоличную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Торговля фьючерсами, в частности, связана с высоким рыночным риском и волатильностью цен. Весь ваш заемный торговый баланс может быть ликвидирован в случае отрицательного движения цены. Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов. Прежде чем торговать, вам следует провести независимую оценку пригодности сделки с учетом ваших целей и обстоятельств, включая потенциальные риски и выгоды. При необходимости проконсультируйтесь со своими консультантами. Эту информацию не следует рассматривать как финансовый или инвестиционный совет. Чтобы узнать больше о том, как защитить себя, посетите нашу Страницу ответственной торговли. Дополнительную информацию см. в Условиях использования и Предупреждении о рисках.
Производные продукты криптовалюты могут быть ограничены в определенных юрисдикциях или регионах или для определенных пользователей в соответствии с применимыми правовыми и нормативными требованиями. Этот контент предназначен только для пользователей, которым разрешен доступ и получение указанных продуктов и услуг, и не предназначен для пользователей, к которым применяются ограничения. Вы несете ответственность за самообразование и мониторинг любых ограничений и/или требований, налагаемых в связи с вашим доступом и использованием любых продуктов и услуг, предоставляемых или доступных через Binance в каждой стране или регионе, к которым осуществляется доступ от вашего имени или от вашего имени. Binance оставляет за собой право время от времени изменять или модифицировать ограничения на доступ и использование любых продуктов и/или услуг, которые она предлагает, или налагать на них дополнительные ограничения по своему усмотрению и в любое время без предварительного уведомления.