Биткоин (BTC) упал на 7% в период с 5 по 7 сентября, но ему удалось удержать дневную цену закрытия около $54 000, а затем восстановить часть своих потерь, достигнув $55 300. Это движение отражало ценовую динамику на мировых фондовых рынках, но несколько факторов, включая ожидаемые данные по инфляции и растущие риски для доминирования доллара США, могут помочь объяснить рост цены биткоина.
Смешанные ожидания относительно цены биткоина на основе данных по инфляции в США
Фьючерсы на индекс S&P 500 выросли на 1,4% с момента достижения минимума 6 сентября, поскольку инвесторы стали более уверены в том, что центральный банк США снизит процентные ставки для стимулирования экономики в ближайшие месяцы. Экономисты прогнозируют замедление инфляции, которая исторически была препятствием для реализации менее ограничительной денежно-кредитной политики. Ожидается, что в августе индекс потребительских цен США вырастет на 2,6% в годовом исчислении, а отчет будет опубликован 11 сентября.
Влияние более низкой инфляции на Bitcoin не является однозначным или полностью ясным, учитывая, что часть привлекательности криптовалюты заключалась в ее способности хеджирования из-за ее фиксированной денежно-кредитной политики. Однако некоторые аналитики полагают, что цена Bitcoin выигрывает от возросшей ликвидности в системе, поскольку предприятия и частные лица получают доступ к более дешевому капиталу, а доходность инвестиций с фиксированным доходом снижается.
Источник: apsk32
Пользователь apsk32 воспользовался социальной сетью X, чтобы продемонстрировать, что предыдущий цикл снижения процентных ставок в США, начавшийся в 2019 году, изначально подстегнул бычий импульс для биткоина, хотя он оказался неустойчивым в среднесрочной перспективе. Тем не менее, аналитик утверждает, что потенциальная коррекция до диапазона от $45 000 до $55 000 может стать отличной точкой входа для «выживших».
Следовательно, разумно относиться со скептицизмом к любым оптимистичным прогнозам относительно цены Bitcoin из-за снижения процентных ставок. Некоторые утверждают, что наибольшая угроза Bitcoin исходит от конкуренции с технологическими акциями, будь то из-за длительных периодов корреляции между двумя активами или просто потому, что эти компании обеспечивают надежный денежный поток и возможности роста в условиях относительного дефицита.
Президентские выборы в США могут повысить цену биткоина
Независимо от денежно-кредитной политики, проводимой Федеральной резервной системой США, внимание инвесторов переключается на президентские выборы в США в ноябре. Республиканская партия и бывший президент Дональд Трамп предложили ввести 100% импортные пошлины для стран, которые обходят доллар США в международных транзакциях.
Недавно такие страны, как Китай, Индия, Бразилия и Россия, рассматривали возможность отказа от доллара США с помощью кросс-обеспечительных транзакций. В ответ кандидат Трамп пообещал сохранить статус доллара США как предпочитаемой резервной валюты мира, подтвердив это обязательство на митинге в Висконсине 7 сентября, как сообщает Bloomberg.
Ульрих Лойхтманн, стратег Commerzbank AG, отметил, что план Трампа может непреднамеренно побудить страны «отходить от доллара», что может подорвать статус казначейских облигаций США как безопасного убежища, согласно Yahoo Finance. Лойхтманн советует инвесторам критически относиться к предвыборным заявлениям Трампа, признавая, что не все обещания могут быть выполнены.
С точки зрения инвестиций в биткоин, более слабый доллар США, как правило, сулит хорошие перспективы для его цены, хотя и не гарантирует, что биткоин превзойдет традиционные средства сбережения, такие как золото, акции или недвижимость. Однако устойчивость показателя спроса на первичные деривативы биткоина следует рассматривать как позитивный индикатор.
Деривативы на биткоины держатся уверенно, несмотря на недавнюю коррекцию цен
Месячные фьючерсы на биткоины влекут за собой определенные издержки из-за длительных периодов расчетов, при этом продавцы обычно требуют годовую премию в размере 5–10 % для компенсации этого риска.
Годовая премия по 2-месячным фьючерсам Bitcoin. Источник: Laevitas
Годовая премия по фьючерсам на биткоин (базисная ставка) стабилизировалась на уровне 6%, что указывает на то, что спрос на ставки с кредитным плечом на снижение цены оставался стабильным на прошлой неделе. Хотя этот уровень ниже более оптимистичных 8% четырехнедельной давности, данные указывают на крепкий рынок, поддерживая прочность уровня поддержки $54 000, несмотря на недавнюю волатильность цен.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна восприниматься как юридический или инвестиционный совет. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.
