Дорогие читатели, добро пожаловать в еженедельный крипто-обзор от Gryphsis Academy. Мы предлагаем вам ключевые рыночные тренды, глубокую аналитику новых протоколов и свежие новости из индустрии, все это направлено на повышение вашей профессиональной подготовки в области криптовалют и Web3. Следите за нами в Twitter и Medium для более глубоких исследований и инсайтов.
Снимок рынка и индустрии:
Обзор второго уровня:
За последнюю неделю общая заблокированная стоимость (TVL) большинства решений второго уровня (Layer 2) снизилась. Кажется, что импульс у Base и Starket ослабевает, и TVL уже вторую неделю подряд падает. В отличие от этого, такие протоколы, как Dyson, Sablier, Scale, Interport Finance и Cairo, показали значительный рост в своем TVL.
Обзор сектора LSD:
Сектор LSD остается стабильным: количество застейканных средств в Ethereum продолжает расти. С точки зрения доли рынка Rocket Pool и Frax на этой неделе демонстрируют умеренный рост.
Обзор сектора RWA:
Ситуация в RWA остается стабильной. Сумма активных выданных кредитов и токенизированные американские гособлигации соответствуют данным прошлой недели. На этой неделе лидируют $DEXTF, $EMP и $CFG, а $GFI, $STBU и $CPOOL показывают снижение.
Основные темы
Макрообзор:
Фондовый рынок США vs. криптовалюты
Главное событие недели:
Эксплойт Star Arena
Еженедельные рекомендации по протоколам:
Radpie
Еженедельный фокус на VC-инвестициях
Blackbird ($24 млн)
phaver ($7 млн)
Twitter Alpha:
@TheDeFISaint weekly L2 roundup
урок от прошлого цикла от @thedefiedge
совет по росту в Twitter от @DeFiMinty
@wacy_time 1 — про психологию
Макрообзор
За прошедшую неделю цены на биткоин, SPX и NAQ немного выросли. Однако Ethereum заметно отстал: за 7 дней его цена упала более чем на 6%. Впереди читателям стоит обратить внимание на публикации по FOMC, PPI, CPI, запасам нефти и числу заявок на первичное пособие по безработице.
Главное событие недели
Проблемы безопасности Stars Arena: борьба с уязвимостями
Stars Arena — Web3-приложение для социальных взаимодействий на базе Avalanche — недавно столкнулось с серьезной атакой на безопасность, что подчеркнуло сложности, с которыми сталкиваются появляющиеся платформы в криптоиндустрии. 6 октября платформа подверглась масштабной компрометации, в результате чего были украдены почти 3 млн долларов в токенах AVAX. Затем эти украденные средства проследили до криптовалютной биржи Fixed Float, что вызвало обеспокоенность существующими мерами безопасности.
https://twitter.com/el3 3 th 4 xor/status/1710617850807832910? s= 61t=x-elXoazvNjP-jMagbvbbQ
Команда Stars Arena быстро отреагировала на этот инцидент, объявив, что они собрали ресурсы для устранения экономического ущерба, причиненного уязвимостью. Они также подчеркнули свою приверженность безопасности платформы, привлекая профессиональную команду белых хакеров для тщательной проверки. Цель — гарантировать, что такие уязвимости можно будет устранять и предотвращать в будущем. Команда также заявила, что намерена повторно открыть смарт-контракты, но только после проведения полного аудита безопасности, чтобы защитить активы и доверие пользователей.
Однако это не единственная проблема безопасности, с которой платформа столкнулась за короткий промежуток времени. Прямо накануне крупного инцидента с уязвимостью — 5 октября — Stars Arena пришлось разбираться еще с одним эксплойтом. Этот ранний инцидент привел к тому, что атакующий тихо вывел с платформы ценность в 2 000 долларов в AVAX. Такие последовательно происходящие инциденты не только привлекли внимание, но и вызвали критику со стороны криптовалютного сообщества, которое поставило под сомнение безопасность протоколов и готовность платформы.
https://twitter.com/starsarenacom/status/1709934535570608172?s=61t=x-elXoazvNjP-jMagbvbbQ
Несмотря на эти неудачи, команда Stars Arena остается стойкой. Она активно работает с вопросами и устраняет «организованный FUD» (страх, неопределенность и сомнения), который возникает после уязвимостей безопасности. Решительность команды исправить проблему и продолжать движение очевидна. Эти события напоминают нам, что на быстро развивающемся крипторынке новые платформы сталкиваются с разными вызовами, и подчеркивают важность сильных мер безопасности в обеспечении доверия пользователей и репутации платформы.
Наш взгляд
Недавний инцидент с уязвимостью в сфере безопасности у Stars Arena вызвал ключевые вопросы о хрупкости безопасности и о необходимости сильных защитных мер. Эти события выявили ранние проблемы у появляющихся платформ: в спешке выйти на рынок протокольные системы безопасности могут быть нарушены непреднамеренно. Уязвимости также напоминают нам, что строгие тесты, постоянный мониторинг и всесторонние аудиты безопасности имеют решающее значение. Кроме того, тот факт, что похищенные средства были отслежены до криптобиржи Fixed Float, поставил под сомнение безопасность и процессы отслеживания активов на самой бирже, подчеркивая необходимость усилить защиту и бдительность бирж.
Доверие и надежность — фундамент развития платформы, особенно в криптоиндустрии: репутация не дается даром и крайне хрупка. Серия инцидентов безопасности у Stars Arena не только ставит под угрозу ее репутацию, но и отбрасывает тень на более широкий экосистему Avalanche и на сферы DeFi/Web3.
Перед такими вызовами устойчивость криптосообщества была поставлена на испытание. Быстрое распространение «организованного FUD» после инцидента с уязвимостью показало: платформе нужно не только уметь управлять техническими проблемами, но и уметь управлять общественным восприятием. В этих условиях постоянная и прозрачная коммуникация становится критически важным инструментом. По мере взросления отрасли эти события подчеркивают необходимость стандартизированных протоколов безопасности, важность обучения пользователей и потенциальную пользу стратегий совместной обороны. В конечном итоге по мере развития криптосферы доверие пользователей и строгость мер безопасности определят траекторию успеха.
Еженедельные рекомендации по протоколам
IntentX — инновационная децентрализованная торговая платформа, созданная для устранения повсеместного разрыва в ликвидности на рынке криптодеривативов. На основе уникальной архитектуры, построенной вокруг RFQ (запроса котировок) или намерений, IntentX обеспечивает бесшовное взаимодействие между трейдерами и провайдерами решений (маркет-мейкерами). Эффективно «мостируя» ликвидность централизованных бирж (CEX) в on-chain, IntentX дает трейдерам преимущества глубокой ликвидности, оптимального исполнения по цене и возможность торговать без доверия и без разрешений, при этом гарантируя безопасность и изоляцию. В результате IntentX становится новатором в сфере on-chain деривативов — фактически «переворачивает игру».
Архитектура IntentX работает необычным образом. Трейдер задает, какую именно сделку он хочет заключить, а провайдер решений (маркет-мейкер) предоставляет трейдеру реальные условия в режиме реального времени. Как только трейдер удовлетворен, он отправляет провайдеру решений запрос на сделку и блокирует свое обеспечение. Затем провайдер решений принимает запрос, размещает свое эквивалентное обеспечение в контракте и таким образом формируется двусторонний протокол. Провайдер решений может хеджировать свою экспозицию из различных источников — включая CEX, другие DEX или даже спотовые позиции. Такой инновационный подход меняет динамику on-chain деривативов: обеспечивает глубокую ликвидность, эффективность капитала и возможность быстро разворачивать кроссчейн при отсутствии проблем с ликвидностью.
Архитектура IntentX напрямую спроектирована вокруг модели RFQ (запрос котировки) или модели, основанной на намерениях. Ниже — пошаговая разборка того, как она работает:
1. Инициация сделки: трейдер приближается к IntentX и задает детали желаемой сделки, например, держать лонг по 1 BTC с 10-кратным плечом.
2. Роль провайдера решений: в качестве маркет-мейкера провайдер решений сразу предлагает трейдеру условия сделки. Эти условия включают цену, проскальзывание, комиссии, ставки финансирования, требования к обеспечению и т.д. Взаимодействие происходит в реальном времени и автоматически.
3. Проверка сделки: трейдерам предоставляется набор заранее согласованных условий, называемых «котировкой». Эта котировка упрощает процесс RFQ, устраняя необходимость для трейдера вручную оценивать котировку. IntentX автоматизирует этот этап, гарантируя трейдерам получение лучшей котировки. Поэтому IntentX — это не просто традиционная RFQ-биржа, а биржа «автоматизированного рынка котировок» (AMFQ).
4. Исполнение сделки: как только трейдер соглашается с условиями, он отправляет провайдеру решений «запрос на сделку» и блокирует необходимое обеспечение. В ответ провайдер решений принимает этот запрос и вносит в контракт эквивалентное обеспечение.
5. Двусторонний протокол: на этом этапе между провайдером решений и трейдером достигается двустороннее соглашение. Это симметричный контракт: в зависимости от изменения цены позиции одна сторона обязана выплатить другой стороне прибыль или покрыть убытки.
6. Хеджирование провайдера решений: после протокола провайдер решений хеджирует свою экспозицию по позиции. Они могут сделать это из различных источников — будь то CEX, другой DEX, внебиржевая площадка или их спотовые активы. Кроме того, провайдер решений может хеджировать свою позицию совместно с другими подписавшимися трейдерами.
7. Мостирование ликвидности: одним из ярких преимуществ IntentX является возможность мостировать ликвидность CEX в on-chain. Провайдеры решений выступают как слой «агрегации ликвидности», получая ее с наиболее эффективной платформы — будь то CEX или другой DEX — и направляя ее в сделку.
8. Безопасность и изоляция: все сделки на IntentX осуществляются без разрешений, безопасно и с изоляцией, исключая риски кастодиальности или банкротства.
Наши инсайты
IntentX в сфере децентрализованной торговли выступает как новое решение, призванное устранить существующий разрыв в ликвидности на рынке криптодеривативов. На данный момент объем торгов на рынке криптодеривативов составляет около 3 трлн долларов в месяц, и при этом удивительно, что 99% сделок совершаются на централизованных биржах (CEX). Хотя CEX доминируют по объему торгов, у них есть присущие трудности: проблемы доверия, поведение типа «front-running», централизованность и регуляторные ограничения. С другой стороны, хотя блокчейн-технологии обеспечивают торговлю без доверия и без разрешений, текущие on-chain технологии деривативов отстают от CEX по ликвидности, комиссиям, скорости и пользовательскому опыту. Через свою уникальную RFQ/ориентированную на намерения архитектуру IntentX пытается эффективно «мостировать» ликвидность CEX в on-chain через единое решение, гарантируя, что торговля остается безразрешенной, безопасной и изолированной.
Основное ценностное предложение IntentX заключается в том, что он эффективно закрывает разрыв между централизованными и децентрализованными биржами, обеспечивая способность к глубокой ликвидности. Используя механизм провайдера решений, IntentX может получать ликвидность с самых эффективных платформ, обеспечивая оптимальное исполнение по цене и минимальное проскальзывание. Такой подход не только повышает эффективность капитала, но и позволяет быстро развертывать решения кроссчейн без необходимости создавать пулы ликвидности. Кроме того, протокол не полагается на oracle для ценообразования активов, тем самым защищая его от потенциальных уязвимостей манипуляций oracle. Риски, связанные с деривативными контрактами, идеально инкапсулируются в двустороннем протоколе, обеспечивая систему без доверия, где прибыль одной стороны соответствует убытку другой.
Кроме того, потенциал IntentX — это не только предоставление ликвидности. Уникальная архитектура платформы делает ее новатором в on-chain деривативах. Объединяя лучшие качества CEX (ликвидность) и DEX (безопасность), IntentX прокладывает путь к новым сценариям использования и приложениям в DeFi-экосистеме. Видение платформы предельно ясно: содействовать переносу торговли деривативами с централизованных площадок на on-chain решения. Хотя такая трансформация может произойти не сразу, с учетом стратегических намерений и инновационных решений IntentX эволюция торговли on-chain деривативами не только предсказуема, но и неизбежна.
Еженедельный фокус на VC-инвестициях
Добро пожаловать в наш еженедельный инвестиционный фокус — здесь мы раскрываем самые значимые события в мире венчурных инвестиций в криптосфере. Еженедельно мы будем выделять в фокус протоколы, получившие максимум финансирования.
Blackbird
Blackbird — новый бизнес на стыке блокчейн-технологий и мира кулинарии — успешно привлек 24 млн долларов в раунде серии A под руководством известной венчурной компании Andreessen Horowitz (a16z). Платформу возглавляет Бен Левенталь (Ben Leventhal) — выдающаяся фигура в сфере ресторанных инноваций, известный своими вкладами в Resy и Eater. Его цель — использовать технологии Web3, чтобы переосмыслить ресторанный опыт. Уникальное предложение Blackbird позволяет ресторанам и гостям напрямую взаимодействовать и получать награды — от бесплатных напитков до эксклюзивного членства. Благодаря этому крупному капиталу Blackbird готов изменить динамику ценности в ресторанной индустрии, делая упор на усиленное вовлечение и вознаграждения для тех, кто ходит поесть.
https://x.com/blackbird_xyz/status/1709562317615063465?s=20
Phaver
Phaver — один из заметных игроков в web3-социальной экосистеме: компания успешно привлекла 7 млн долларов seed-финансирования. В этом раунде участвовали известные инвесторы, включая Polygon Ventures, Nomad Capital, dao 5, Symbolic Capital и Foresight Ventures. Платформа Phaver стартовала в мае 2022 года, заполнив разрыв между Web2 и Web3: пользователям позволили подключаться через привычные логин-способы Web2, постепенно знакомя их с функциями Web3. Платформа поддерживает децентрализованные социальные графы, например Lens Protocol от Aave Company, и демонстрирует on-chain активы вроде NFT. Приложение Phaver уже превысило 250 000 загрузок, став одним из самых активных приложений в сфере Web3. Видение компании сосредоточено на пользовательском владении в Web3: пользователи смогут использовать свои данные на разных платформах и формировать репутацию с помощью децентрализованных ID и on-chain социального слоя.
https://x.com/phaverapp/status/1709922051576807490?s=20
Протокольные события
Stars Arena выведена из AVAX на сумму $2,9 млн: средства пользователей на кошельках в безопасности
Sui Foundation перераспределяет 117 млн SUI от внешних маркет-мейкеров для поддержки инициатив роста
Manifold Finance внедряет протокол MEV-аукциона, назначает основателя Frax и 0x Maki советниками
StarkWare откладывает первые разблокировки токенов до апреля 2024 года
Система «fault proof» OP Labs выходит в эфир: в тестнете как альфа-версия
Orbiter Finance снимает обвинения в rug pull, заявляет, что Discord заблокировал ее аккаунт
ZeroSync реализует первый ZK-клиент на базе Stark для Bitcoin
Вышла документация Frax Finance V3
Обновления отрасли
Yuga Labs сокращает сотрудников и делает упор на расширение метавселенной на фоне реструктуризации
Разработчики FriendTech выручили почти $20 млн с момента запуска в августе
Galxe подверглась DNS-атаке на фронтенд-сайт
Ostium Labs привлекает $3,5 млн, чтобы вывести DEX-перпетуальные свопы на нефть и золото
Последнее обновление Solana обеспечивает нативную поддержку приватных транзакций в блокчейне
MoonPay добавляет возможность обмена криптовалют в своем потребительском приложении
Бывший исполнительный директор FTX однажды обнаружил миллионы долларов в эйрдропах, о которых биржа не знала
Ledger сокращает штат на 12% из-за макроэкономических встречных ветров
Twitter Alpha
В крипто-твиттере полно «Alpha», но ориентироваться в тысячах тредов может быть сложно. Каждую неделю мы тратим несколько часов на исследования, отбираем треды с ценными инсайтами и готовим для вас подборку на неделю. Давайте погрузимся!
https://x.com/TheDeFISaint/status/1710742013635703089?s=20
https://x.com/wacy_time1/status/1710613871529001459?s=20
https://x.com/thedefiedge/status/1710839956464377902?s=20
https://x.com/DeFiMinty/status/1710331397771043288?s=20
События на следующей неделе
Источник новостей/справочные материалы:
https://www.coindesk.com/tech/2023/10/05/blackbird-crypto-restaurant-app-raises-24m-in-funding-led-by-a16z/
https://blockchain.news/news/a16z-leads-blackbird-24 m-series-a-funding-to-elevate-dining-experiences-through-web3
https://cointelegraph.com/press-releases/phaver-raises-7m-seed-funding-to-grow-its-web3-social-ecosystem
https://www.theblock.co/post/254946/web3-social-platform-phaver-raises-7-million-in-seed-funding
https://cointelegraph.com/news/stars-arena-secures-funds-to-plug-exploit
https://cointelegraph.com/news/friend.tech-copycat-starsarena-patches-exploit-after-some-funds-drained
https://cointelegraph.com/news/friend-tech-clone-stars-arena-drives-surge-avalanche-avax-token
https://cointelegraph.com/news/stars-arena-dispels-fud-patches-vulnerability
Вот и все на этой неделе. Спасибо, что читали наш еженедельный отчет. Надеемся, вам было полезно то, что мы узнали и за чем наблюдали.
Следите за нами в Twitter и Medium, чтобы получать мгновенные обновления. Увидимся в следующем выпуске!
Этот еженедельный обзор предназначен только для предоставления информации. Его нельзя рассматривать как инвестиционную рекомендацию. Перед принятием любых инвестиционных решений вам следует провести собственное исследование и проконсультироваться с независимыми финансовыми, налоговыми или юридическими консультантами. Кроме того, прошлые результаты любых активов не могут предсказывать будущие результаты.