Автор: duoduo, LD Capital
В последнее время Биткойн относительно сильно поднялся, несколько раз пытаясь пробить диапазон сопротивления 28000-28500; ETH был относительно слаб, протестировав уровень сопротивления 1750 только один раз. ETH В этой статье кратко анализируются последние изменения цен на ETH и возможные влияющие факторы.
1. Цена-качество
ETH/BTC: снижение с 2022 года. СЛИЯНИЕ
В прошлом году ETH находился в слабой позиции по отношению к BTC. Судя по показателю ETH/BTC с 2022 года по настоящее время, с начала 2022 года по июнь он находился в состоянии снижения, упав с 0,081 до примерно 0,050. С тех пор, благодаря благоприятному слиянию, произошел отскок, вернувшись к отметке 0,8 в сентябре 2022 года. После того, как слияние было реализовано, индикатор находился в общем нисходящем состоянии, в настоящее время на отметке 0,058, что близко к недельной EMA200.
Однако в долгосрочной перспективе ETH/BTC находится в режиме роста. Если расширить временной масштаб, то во время медвежьего рынка в 2018 году соотношение ETH/BTC достигло минимума 0,01, а на медвежьем рынке с 2022 года по настоящее время соотношение ETH/BTC недавно составляло 0,05. В основном это связано с развитием и ростом экосистемы ETH, которая накопила большую ценность в цепочке по сравнению с предыдущим медвежьим рынком.
Источник: трейдингвью
Технические индикаторы
Глядя на дневную линию, ETH находится ниже EMA200 после падения 18 августа, а MACD находится недалеко от нулевой оси. По сравнению с BTC, BTC 1 октября находился выше EMA200, а MACD также пробил нулевую ось и вошел в акваторию.
2. Факторы влияния
Факторы, влияющие на силу ETH, очень сложны. На макроуровне это включает в себя изменения в политике повышения процентных ставок Федеральной резервной системы и изменения в подходе регулирования SEC. На микроуровне это включает в себя развитие экосистемы ETH, появление второго слоя, потребление и предложение токенов, энтузиазм по поводу участия рыночного капитала и т. д. Анализироваться будут только те факторы, которые существенно изменились за последнее время.
Потребление газа значительно снижается, а ETH возвращается к инфляции
В августе и сентябре 2023 года внутрисетевые транзакции вступят в период охлаждения. С одной стороны, в цепочке нет новых горячих проектов, а количество транзакций уменьшилось, с другой стороны, в нескольких крупных потенциальных проектах раздачи было замечено большое количество хакеров, ворующих монеты, ковры проектов и другие виды поведения, а также энтузиазм; за взаимодействие уменьшилось.
Газ в цепи eth в основном поддерживается ниже 10 gwei. Сокращение внутрисетевой деятельности и снижение комиссий за газ привели к тому, что предложение ETH превысило потребление за последние 30 дней, восстановив инфляцию. Уровень инфляции составляет 0,275%, и за последние 30 дней было добавлено 27 000 ETH.
Однако в целом после слияния ETH все еще находится в состоянии дефляции. С момента слияния уровень инфляции составил -0,217%, а общее снижение составило 277 000 ETH.
Источник: ультразвук.деньги
Стейкинг замедляется, очереди за застейканными токенами сокращаются
В настоящее время в Ethereum насчитывается 844 000 активных узлов ставок, на которые приходится около 27 миллионов ETH, а ставка ставок достигла 25,33%.
В целом, текущее количество новых обязательств значительно ниже, чем во втором квартале 2023 года.
Источник: ОКлинк
В настоящее время 5723 узла ожидают участия в стейкинге, и Ethereum может добавлять до 2700 новых узлов стейкинга каждый день. Поэтому, если новых токенов нет, для завершения процесса потребуется всего 2–3 дня. Это период времени с наименьшим количеством узлов, ожидающих участия в стейкинге, с момента обновления в Шанхае.
Источник: beaconcha.in
Основатель продолжал продавать ETH в течение последних двух месяцев.
Адреса, связанные с основателем Виталиком, продолжают переводить ETH на биржи. 7 октября он снова перевел 1000 ETH (приблизительно 1,64 миллиона долларов США) на Bitstamp. За последние два месяца с этого адреса было переведено в Bitstamp в общей сложности 4400 ETH (приблизительно 7,23 миллиона долларов США).
С точки зрения объема и суммы этого недостаточно, чтобы повлиять на цену ETH. Однако с эмоциональной точки зрения это повлияет на доверие инвесторов.
Хакер FTX продает ETH, вызывая краткосрочное давление со стороны продавцов
Главным событием, повлиявшим на ETH за последние семь дней, стало то, что 1 октября хакеры FTX начали продавать ETH и покупать BTC.
В ноябре 2022 года, вскоре после того, как FTX объявила о банкротстве, сотни миллионов долларов начали утекать с балансов бирж на хакерские адреса. 21 ноября 2022 года хакеры разогнали и сохранили 185 000 ETH (308 миллионов долларов США) на 13 адресах, а затем перешли в бездействующее состояние. После 10-месячного бездействия хакеры 30 сентября начали перемещать и продавать ETH с этих адресов.
С 30 по 6 сентября с 5 адресов было переведено 75 000 ETH (120 миллионов долларов США). Из них 71 000 были обменены на BTC через кроссчейн THOR Chain. 2700 ETH конвертируются в 165 tBTC, а затем передаются обратно в сеть Биткойн через сеть Threshold Network. 1500 ETH переведены через конфиденциальную сеть RAILGUN_Project. Это также привело к тому, что THOR Chain объявила, что во второй половине дня 6 октября она временно перейдет в статус технического обслуживания.
В настоящее время хакер владеет 110 000 ETH (176 миллионов долларов США) на 8 адресах в сети Ethereum. Пять адресов были удалены из первоначальных 13 адресов.
Источник: мест.ио
Данные контракта
Ориентируясь в основном на изменения позиций, позиции ETH в целом находятся в состоянии упадка. Когда в январе 2023 года он вырос до 1600 долларов, запасы находились на самом высоком уровне года — около 2,37 миллиона монет. Когда в апреле он вырос примерно до 2000 долларов, его запасы составляли 1,22 миллиона монет, что стало вторым по величине показателем за год. До снижения 18 августа позиция составляла 890 000. Текущие запасы составляют 730 000 монет.
По сравнению с высшей точкой в начале года позиция упала на 45%, по сравнению со второй самой высокой точкой года, позиция упала на 37% по сравнению с позицией до снижения 18 августа; позиция упала на 17%.
Источник: монетное стекло
3. Резюме
В долгосрочной перспективе, по сравнению с последним раундом медвежьего рынка, из-за развития экологии, обменный курс ETH по сравнению с BTC обычно растет, поднимаясь с 0,01 до более чем 0,05. Но если посмотреть на прошлый год, ETH находится в более слабой позиции, чем BTC, а обменный курс имеет тенденцию к снижению.
По сути, с момента слияния ETH находился в дефляционном состоянии с уровнем инфляции -0,217%. Однако за последние два месяца ончейн-транзакции прекратились, доходы от газа значительно упали, а ETH вошел в состояние инфляции, при этом годовой уровень инфляции за последние 30 дней составил 0,275%.
Что касается данных о залогах, залоговые обязательства ETH продолжали расти с момента обновления Шанхая, при этом текущая ставка залога составляет 25,33%. Однако в последнее время темпы поступления новых данных о залоге замедлились. Число новых залогов было значительно ниже, чем данные за второй квартал этого года, а количество узлов, стоящих в очереди для участия в залогах, в последнее время также уменьшилось, что является самым низким показателем со времени обновления Шанхая;
Что касается давления со стороны продавцов, основатель продолжает продавать ETH. Хотя сумма невелика, это оказывает негативное влияние на уверенность в держании токена. Кроме того, из-за влияния хакеров FTX, продающих ETH и покупающих BTC, он сталкивается с большим краткосрочным давлением продаж.
Согласно данным контрактов, позиции контрактов ETH в этом году имеют тенденцию к снижению. По сравнению с наивысшей точкой в начале года запасы контрактов ETH упали на 45% по сравнению со второй по величине точкой года, запасы упали на 37% по сравнению с запасами до падения 18 августа; активы упали на 17%.
Примечание. Данные в этой статье приведены по состоянию на 7 октября 2023 г.