«Посмотрите на бесконечные передовые технологии; получите представление о будущем и возглавьте новую эру инвестиционных исследований».
Этот отчет предоставлен НИИ «ВТР»:
Идентификатор рекомендации участника:
Дневник Золотого Яйца @jindanriji Лось не заблудится @crypto_elk_ Брат по обмену валюты;
Обзор этой недели
На этой неделе, с 25 сентября по 2 октября, максимальная цена Bingtang Orange составляла около 28 430 долларов, а самая низкая — около 25 990 долларов с диапазоном колебаний около 9,39%.
Наблюдая за графиком распределения фишек, можно увидеть, что большое количество фишек торгуется около отметки 26770, что обеспечит определенную поддержку или давление.
анализировать:
26000–31000 примерно 4,16 млн штук;
20000~25000 около 1,8 миллиона штук;
Вероятность того, что в краткосрочной перспективе показатель не опустится ниже 24 000–26 000, составляет 79%;
Вероятность того, что цена не поднимется ниже 32 000-34 000 в краткосрочной перспективе, составляет 65%.
Важные новости
Экономические новости
Ллойд Бланкфейн, бывший генеральный директор Goldman Sachs, заявил: «Процентная ставка в 5,5% слишком высока, уровень инфляции может быть ниже 3%, Федеральная резервная система снизит процентные ставки раньше, чем ожидалось, и рецессия по-прежнему маловероятна в течение одного дня».
Goldman Sachs полагает, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки всего на 25 базисных пунктов в следующем году, Bank of America полагает, что ставка составит 50–75 базисных пунктов; JPMorgan Chase полагает, что ставка будет снижена на 80 базисных пунктов; Morgan Stanley полагает, что ставка будет снижена на 100 базисных пунктов.
Фьючерсные контракты на процентные ставки показывают, что существует около 50% вероятности того, что Федеральная резервная система продолжит ужесточать политику до конца этого года, при этом процентные ставки должны упасть до 4,65% к концу следующего года, что представляет собой снижение на 85 базисных пунктов.
В Citi заявили, что истощение ликвидности на финансовом рынке в основном прекратилось, а инструмент обратного выкупа (RRP) Федеральной резервной системы компенсирует или даже превзойдет масштабы эмиссии облигаций Казначейством США, тем самым увеличив ликвидность.
Масштабы использования инструмента обратного выкупа Федеральной резервной системы сократились до 14,28 трлн долларов США и, как ожидается, к концу года снизятся примерно до 1 трлн долларов США, что обеспечит приток ликвидности на рынок.
Зашифрованные экологические новости
Недельный объем торгов на крупнейших биржах на прошлой неделе снова упал ниже $400 млрд.
MicroStrategy приобрела 5445 биткоинов за 147 миллионов долларов
Binance Japan и Mitsubishi UFJ Trust Bank достигли соглашения о сотрудничестве по выпуску стейблкоина японской иены к концу 2024 года
Binance продает свои российские операции CommEX
Глобальный гигант по обработке платежей MoneyGram запустит некастодиальный криптокошелек
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) откладывает принятие решения по спотовому Ethereum-ETF от VanEck и Ark 21Shares, но ускорит запуск ETF на фьючерсы Ethereum
Криптовалютная торговая платформа Kraken планирует предлагать услуги по торговле акциями в Великобритании и США
Bernstein, давно существующая на Уолл-стрит компания по управлению активами, заявила в исследовательском отчете: Что касается спотового ETF на BTC, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) не будет «выдумывать еще одну причину для отклонения», а займет промежуточную позицию и примет соглашение с Coinbase о надзоре.
Федеральная резервная система опубликовала отчет под названием «Токенизация: обзор и последствия для финансовой стабильности», цель которого — предоставить справочную информацию о токенизации и обсудить ее потенциальные преимущества, а также риски для финансовой стабильности.
Долгосрочные идеи: используются для наблюдения за нашей долгосрочной ситуацией; бычий рынок/медвежий рынок/структурные изменения/нейтральное состояние
Среднесрочное исследование: используется для анализа того, на какой стадии мы находимся в данный момент, как долго эта стадия продлится и с какими ситуациями нам придется столкнуться.
Краткосрочное наблюдение: используется для анализа краткосрочных рыночных условий; возможность возникновения определенных направлений и определенных событий при определенных условиях.
Долгосрочные идеи
Давление на спотовые продажи в сети
Статус позиции обмена
(На рисунке ниже показано давление спотовых продаж в сети)
Давление на спотовом рынке достигло самого низкого уровня за последние 8 лет.
В настоящее время на спотовом рынке, который достиг самого низкого уровня в истории, почти нет давления продаж. Давление рынка самое легкое за последние 8 лет.
Это настолько просто, что для того, чтобы рынок поднялся, достаточно лишь небольшого увеличения покупательной способности.
(На следующем рисунке показано состояние биржевой позиции)
Участники по-прежнему активно накапливают монеты, однако частота и объемы накопления начали снижаться.
Количество монет на бирже также находится на самом низком уровне за несколько лет.
Активное накопление монет наблюдалось в течение последних двух месяцев.
Рынок сейчас достиг самого низкого уровня продаж за последние восемь лет, а скупка и накопление по-прежнему продолжаются бесшумно.
Если ситуация на рынке останется такой же, в ближайшие 1-2 квартала может произойти рост цен.
Среднесрочное исследование
Модель начисления процентов на краткосрочную прибыль
Соотношение долгосрочных и краткосрочных участников
Коэффициент кредитного плеча биржевых фьючерсов
Чистая позиция тренда обмена
Положительные настроения в Интернете
Разница в покупательной способности
(На рисунке ниже показана модель расчета краткосрочной процентной прибыли)
В среднесрочной перспективе краткосрочные участники находятся в относительно колеблющейся позиции, и направление роста или снижения не очень ясно, но в целом темпы снижения временно остановлены на данном этапе. Возможно, в постоянном крещении среднесрочный ритм рынка временно стабилизируется.
Группа накопления продолжает расти, темпы накопления монет остаются неизменными, а среднесрочные и долгосрочные фундаментальные показатели остаются относительно положительными.
Однако темпы роста замедлились, и общий ритм также может быть скорректирован. Рынку в целом нужно время, чтобы занять больше места.
Таким образом, проблема потери ликвидности была временно смягчена в краткосрочной перспективе.
(На рисунке ниже показано соотношение долгосрочных и краткосрочных участников)
С точки зрения доли участников,
Доля участников со сроком владения от 6 месяцев до 2 лет в настоящее время выше, чем доля участников со сроком владения от 1 до 3 месяцев.
Возможно, общий тон вернулся к относительно консервативному уровню, при этом доля долгосрочных участников растет, а краткосрочные участники теряют.
Конечно, реакция рынка должна учитывать ситуацию с давлением продавцов.
Просмотрите детализацию, чтобы увидеть изменения позиций в биржевых остатках.
(На рисунке ниже показана тенденция чистых позиций на биржах)
В чистом тренде текущая ситуация по-прежнему находится в состоянии относительно слабого накопления.
Возможно, в целом он все еще находится в состоянии накопления, но более медленными темпами.
(Рисунок ниже: Позитивные настроения в сети)
Активность в сети по-прежнему растет более медленными темпами, и может формироваться относительная среднесрочная тенденция.
Если текущая тенденция не столкнется со значительным давлением продаж в среднесрочной перспективе или быстрым давлением продаж из-за ослабленной ликвидности, вторичный рынок может показать хорошие результаты в ближайшие 1-2 месяца.
(Разница в покупательной способности на рисунке ниже)
Покупательная способность немного ослабла, что может оказать определенное влияние в ближайшем будущем.
Принимая во внимание энтузиазм в сети, влияние покупателя в настоящее время может быть относительно ослаблено, но в целом определенная степень активности все еще сохраняется.
Краткосрочное наблюдение
Фактор риска деривативов
Коэффициент транзакции опционного намерения
Объем торговли деривативами
Подразумеваемая волатильность опциона
Передача прибылей и убытков
Новые адреса и активные адреса
Чистая позиция биржи Bingtang Orange Exchange
Чистая позиция Auntie Exchange
Сильное давление со стороны продавцов
Глобальный статус покупательной способности
Чистые позиции обмена стейблкоинов
Данные обмена вне сети
Рейтинг деривативов: Фактор риска в опасной зоне, риск увеличивается
(На рисунке ниже показан фактор риска деривативов)
По мере роста цен фактор риска вновь вернулся в опасную зону.
Хотя возможности для дальнейшего роста цен могут быть ограничены, если рассматривать только фактор риска, поскольку в настоящее время нет крупномасштабного короткого сжатия, даже если риск деривативов увеличится, цена может продолжить прорыв и сформировать крупномасштабное короткое сжатие.
(На рисунке ниже показано соотношение опционных намерений к транзакциям)
Объем торговли опционами существенно снизился, а доля опционов пут умеренно снизилась по сравнению с прошлой неделей и в настоящее время находится на медианном уровне.
(На рисунке ниже показан объем торговли деривативами)
Несмотря на рост цен, текущий объем торговли деривативами не претерпел существенных колебаний и остается на низком уровне, что свидетельствует о том, что большинство трейдеров деривативами в настоящее время занимают выжидательную позицию.
(На рисунке ниже показана подразумеваемая волатильность опционов)
Подразумеваемая волатильность опционов немного выросла, а активность трейдеров опционами немного возросла.
Оценка эмоционального состояния: Нейтральное
(На следующем рисунке показана сумма переноса прибылей и убытков)
За последние несколько недель настроения на рынке были нейтральными или холодными. На этой неделе позитивные настроения на рынке немного усилились из-за роста цен, однако панические настроения остаются на низком уровне.
Текущая цена достигла диапазона затрат для краткосрочных держателей. На этой неделе мы продолжим уделять внимание рыночной панике, вызванной объемом переноса убытков.
(На рисунке ниже показаны недавно добавленные адреса и активные адреса)
На этой неделе количество новых добавленных адресов значительно сократилось, а количество активных адресов также немного сократилось.
Рейтинг структуры спотового рынка и давления продаж: общий отток накапливается, а давление продаж низкое.
(Рисунок ниже: чистая позиция биржи Bingtang Orange Exchange)
В настоящее время пирог находится в состоянии небольшого оттока.
(На следующем рисунке показана чистая позиция E-Tai Exchange)
В настоящее время E находится в состоянии небольшого притока.
(На рисунке ниже показано сильное давление со стороны продавцов)
В настоящее время нет сильного давления со стороны продавцов.
Рейтинг покупательной способности: Глобальная покупательная способность немного восстановилась, также немного восстановилась покупательная способность стейблкоинов.
(На рисунке ниже показан глобальный статус покупательной способности)
В настоящее время покупательная способность на трех континентах восстановилась, причем больше всего она восстановилась в Азии.
(На следующем рисунке показана чистая позиция бирж USDC)
В настоящее время наблюдается небольшой приток USDC.
(На следующем рисунке показана чистая позиция бирж USDT)
В настоящее время наблюдается небольшой приток USDT.
Оценка данных офчейн-транзакций: есть готовность купить по 26 000; есть готовность продать по 30 000.
(На следующем рисунке показаны данные Coinbase вне сети)
Есть готовность покупать по ценам около 23000, 24000 и 25000;
Есть готовность продать по ценам около 30 000, 31 000 и 32 000.
(Данные Binance off-chain на рисунке ниже)
Есть готовность покупать по ценам около 24 000, 25 000 и 26 000;
Есть готовность продать по ценам около 28000, 29000, 30000 и 31000.
(Данные Bitfinex вне сети на рисунке ниже)
Есть готовность покупать по ценам около 24 000 и 25 000;
Есть готовность продать по цене около 30500.
Краткое содержание этой недели:
Краткое содержание новостей:
Индустрия управления криптофондами в настоящее время оценивается примерно в $45-50 млрд, и с одобрением ETF, ожиданиями капитала, шумихой и т. д. она имеет потенциал превысить $500 млрд за пять лет. Эти требования будут исходить от инвестиционных консультантов, продуктов для управления благосостоянием и частного банкинга, а также от возможности легкого доступа к BTC ETF на прямых брокерских счетах.
Это косвенно вызовет эффект усиления левериджа в два-три раза, что означает, что есть возможность для притока капитала увеличить текущую рыночную стоимость в 2-3 раза.
Что касается политики шифрования, то имеются отчеты, опубликованные европейскими и американскими странами, например Федеральной резервной системой. Мы активно создаем и закладываем основу для среды зашифрованной политики.
Технология:
Течение времени также достигло переломного момента: технологические компании во главе с Open AI стали драйверами промышленного развития.
В столетии лишь немногие люди или корпоративные организации могут напрямую управлять развитием отраслей и времени. Это довольно большой подвиг.
Поскольку последний тест в оттенках серого для визуальной версии GPT4 small v, как сообщается, завершил обучение в 2022 году, мы можем в принципе ожидать мультимодальной поддержки GPT5 (возможно, под другим названием) в течение следующего года.
Это может изменить вспомогательное творчество в образовании, инженерии, спортивной реабилитации, дизайне и живописи и других областях.
В то же время AR от Apple будет выпущен в течение года, а зашифрованный ETF, скорее всего, будет одобрен с высокой вероятностью.
Если WEB3 меняет новый мировой финансовый порядок и организационную форму, то ИИ и дополненная реальность меняют новый мировой способ генерации и взаимодействия.
Прототип всего этого появится в ближайшие 1-5 лет.
В то же время, с финансовой и экономической точки зрения, поскольку Федеральная резервная система снизит процентные ставки в следующем и следующем году, доходность 10-летних казначейских облигаций США изменится и снизится, а точка привязки цен на активы также снова сместится.
Стиль рынка подвергнется новой трансформации.
У тебя свои планы, у мира другие.
В будущем может наступить новая эра и начнется новая история.
Долгосрочные аналитические отчеты по цепочке:
Давление спотовых продаж на рынке достигло самого низкого уровня за последние 8 лет;
За последние два месяца тенденция к накоплению запасов и потенциальная покупательная способность продолжали постепенно расти.
Рыночная обстановка:
Текущее давление продаж на рынке очень низкое, и для того, чтобы рынок пошел вверх, необходим лишь очень небольшой объем покупок.
Среднесрочное исследование в сети:
Краткосрочные участники вошли в затяжную (невыходную) фазу, и краткосрочное давление ликвидности может временно ослабнуть.
Текущие темпы замедлились, а доля долгосрочных участников увеличилась по сравнению с краткосрочными.
Рынок все еще находится в состоянии слабого накопления.
Активность в цепочке медленно растет.
Покупательная способность относительно ослаблена.
Рыночная обстановка:
медленный
В среднесрочной перспективе активность в сети возросла, но темпы роста медленные, и необходимо восстановить покупательную способность.
В то же время, если не будет резкого давления со стороны продавцов, в ближайшие 1-2 месяца может проявиться тенденция.
Краткосрочные наблюдения в сети:
Фактор риска находится в опасной зоне и риск увеличивается.
Количество новых добавленных активных адресов находится на среднем уровне, а активность в цепочке — на среднем уровне.
Рейтинг состояния рыночных настроений: нейтральный.
Общая чистая позиция биржи показала накопленный отток при низком давлении продаж.
Глобальная покупательная способность немного восстановилась, также немного восстановилась покупательная способность стейблкоинов.
Данные по транзакциям вне сети показывают, что существует готовность покупать на уровне цены 26 000 и готовность продавать на уровне цены 30 000.
Вероятность того, что цена не упадет ниже 24 000-26 000 в краткосрочной перспективе, составляет 79%; вероятность того, что цена не поднимется ниже 32 000-34 000 в краткосрочной перспективе, составляет 65%.
Рыночная обстановка:
Настроение рынка было нейтральным, что стало переменой с предыдущего прохладного тона. Краткосрочные позитивные настроения на рынке немного усилились.
Стратегическое предложение: дождитесь дальнейшего роста цены, прежде чем хеджировать ее с помощью спотовой динамики.
Предупреждение о риске:
Все вышеизложенное представляет собой обсуждения и исследования рынка и не содержит каких-либо рекомендаций по поводу инвестиций. Пожалуйста, будьте осторожны и избегайте рисков «черных лебедей» на рынке.
Данный отчет предоставлен Научно-исследовательским институтом «WTR».
Приглашаем вас подписаться на нас!