В этом году Биткойн и другие криптовалюты столкнулись с проблемами на фоне растущего давления со стороны Федеральной резервной системы на финансовые рынки. Поскольку государственный долг США стремительно растет до ошеломляющих 33 триллионов долларов, растут опасения, что Соединенные Штаты могут попасть в нисходящую спираль долга, запуская самоусиливающийся цикл, из которого Федеральной резервной системе может быть трудно вырваться.

Хотя тупик в переговорах по повышению потолка долга правительства США оставил рынки в напряжении, некоторые аналитики расходятся с консенсусом, предупреждая, что потенциальное решение может привести к положительным последствиям для рынка криптовалют. Стоит отметить, что государственный долг США сейчас превышает общую рыночную капитализацию криптовалют, которая составляет 1,12 триллиона долларов, примерно в 30 раз. Это будет означать, что правительству потребуются все деньги примерно на 30 криптовалютных рынках для урегулирования своих проблем. долги.

Долг США усиливает давление на рынки

По данным Министерства финансов США, недавно государственный долг США, который представляет собой деньги, заимствованные федеральным правительством на операционные расходы, достиг беспрецедентных 33 триллионов долларов. Кризис Covid-19 и последующие карантинные меры значительно ускорили государственные расходы в последние годы.

Одновременно с этим Федеральная резервная система инициировала серию быстрых повышений процентных ставок, чтобы обуздать безудержную инфляцию, повышая ставки самыми быстрыми темпами со времен периода, предшествовавшего мировому финансовому кризису 2008 года. Таким образом, ФРС теперь выделяет большую часть своего бюджета исключительно на выплаты процентов по государственному долгу. Прогнозы показывают, что эти процентные расходы утроятся с чуть менее $400 млрд в прошлом году до почти $1,2 трлн к 2032 году, что потребует дальнейших заимствований для покрытия растущих процентных расходов.

Сторонник биткойнов Макс Кейзер утверждал, что повышение процентных ставок не подавит инфляцию; это будет способствовать еще большему росту инфляции. Он добавил, что разрушительный цикл неумолим, и мы вступили в опасную долговую спираль, выразив свою уверенность в том, что все активы обесценятся до нуля по сравнению с биткойнами.

На этой неделе Джейми Даймон, генеральный директор крупнейшей на Уолл-стрит компании JPMorgan, предупредил, что людям следует готовиться к «худшему» сценарию со стороны Федеральной резервной системы. Это произошло после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл недавно заявил о своей готовности продолжить повышение ставок для борьбы с инфляцией.

Артур Хейс, бывший генеральный директор криптовалютной биржи BitMex и известный биткойн-трейдер, ранее в этом месяце предсказал, что цена биткойна может вырасти, если ФРС продолжит повышать процентные ставки. Хейс объяснил, что когда ставки повышаются, правительство платит больше процентов богатым, которые тратят больше на услуги, что еще больше увеличивает ВВП. Он добавил, что держатели облигаций могут стремиться к более высокой доходности от более прибыльных «рисковых активов», таких как Биткойн.

Биткойн представляет себя как прибыльная альтернатива

Поскольку долг США накапливается тревожными темпами, а политика центральных банков подрывает покупательную способность доллара, аргумент в пользу Биткойна как альтернативного средства сбережения, невосприимчивого к вмешательству правительства, приобретает еще большее доверие.

Потенциальный дефолт США может вызвать цепную реакцию, которая может напрямую повлиять на стоимость Биткойна и других цифровых валют. Это произойдет, когда доверие к доллару США пошатнется, что побудит инвесторов потенциально отказаться от традиционных активов и искать альтернативные активы для защиты от бумажной экономики. Цифровые валюты особенно привлекательны в этом контексте из-за их децентрализованного характера, обеспечивающего определенную степень изоляции от нестабильности, с которой сталкиваются бумажные валюты.

В более широком масштабе дефолт по долгам США может спровоцировать всплеск инфляции, поскольку казначейские ценные бумаги станут менее привлекательными и больше не будут считаться полностью безрисковыми. Этот сдвиг еще больше укрепит позиции Биткойна, поскольку его фиксированное предложение гарантирует, что он не может быть девальвирован инфляционными мерами, что отличает его от бумажных валют.

Многие опытные инвесторы убеждены, что растущий институциональный интерес к Биткойну, в том числе такие важные события, как создание японским банком «Фонда принятия биткойнов» стоимостью 500 миллиардов долларов и предложение BlackRock о создании спотового биржевого фонда биткойнов (ETF), в сочетании с предстоящим Событие сокращения вознаграждения вдвое может поднять рынок биткойнов на беспрецедентные высоты в начале 2024 года.

Несмотря на временное урегулирование потолка долга США, предотвращение закрытия экономики и отсрочку проблем по дефолту до 2025 года, проблема американского долга в триллион долларов сохраняется и не имеет немедленного решения. Хотя первоначальное повышение потолка долга США может перенаправить деньги из альтернативных активов в акции и облигации, эта динамика может не сохраниться в долгосрочной перспективе. Поскольку экономические препятствия, такие как потенциальные банковские кризисы и надвигающийся кредитный кризис, продолжают бросать вызов экономике, ожидается, что долгосрочные бычьи аргументы в пользу криптовалют будут усиливаться.

После периода консолидации Биткойн сегодня продемонстрировал положительные показатели, достигнув своего предыдущего максимума на фоне неопределенности на рынке. При более внимательном рассмотрении дневного графика биткойн поначалу казался несколько застойным около отметки в 25 тысяч долларов, что не давало ясности относительно его будущей траектории. Однако бычье расхождение между ценой и индикатором RSI и активная покупательская активность вблизи уровня поддержки в 25 тысяч долларов создали необходимый импульс. Это привело к резкому росту с намерением вернуть 200-дневную скользящую среднюю, которая в настоящее время составляет около 28 тысяч долларов.