Децентрализованные биржи являются основой децентрализованных финансов (DeFi), распределяя между отраслью миллиарды долларов общей заблокированной стоимости (TVL).

По сравнению с централизованными биржами (CEX), DEX составляют лишь небольшой процент от общего объема торговли маржинальной и деривативной торговлей. Однако со временем они становятся все более сложными. Они предоставляют некоторые из тех же преимуществ и функций, которые есть в CEX, но также предлагают не требующую доверия среду без третьих сторон и некоторые собственные преимущества.

В этой статье мы стремимся предоставить исчерпывающую информацию о ведущих DEX в 2024 году, охватывающую ключевые детали каждого протокола, в том числе:

  • Основные особенности и характеристики

  • Основатели

  • Торговые сборы, критически важная деталь для торговли в цепочке

  • Поддерживаемые кошельки для самостоятельного хранения и многое другое

Существует множество DEX в различных цепочках, каждая из которых предлагает уникальные возможности, преимущества и недостатки. Если вы хотите обменять активы, предоставить ликвидность или занять позиции с кредитным плечом, эта статья предоставит вам всю необходимую информацию.

Быстрая навигация

  • Что такое децентрализованные биржи?

  • Лучшие DEX в 2024 году

    • Uniswap – крупнейшая DEX DeFi

    • dYDx – Лучше всего подходит для производных инструментов

    • PancakeSwap – крупнейший Dex на BSC

    • Обмен мороженым – лучшее для Кардано

    • SunSwap – Лучшее для TRON

    • Осмос – Лучший Космос DEX

    • Curve Finance – Стейблкоины

    • Балансировщик – Автоматизированные Крипто Пулы

    • Обмен Raydium – Solana Крупнейшая DEX

    • Юпитер – самый популярный DEX Соланы

    • Аэродром – крупнейший DEX базы

    • SushiSwap – ветеран DEX

  • Почетные грамоты

    • ГМХ

    • 1дюйм

    • Косатка

  • Факторы, которые следует учитывать при выборе DEX

  • Лучшие децентрализованные биржи (DEX) – Заключение

Что такое децентрализованные биржи?

Благодаря смарт-контрактам децентрализованные биржи обеспечивают среду без доверия и одноранговую торговлю. Эти самоисполняющиеся контракты имеют условия соглашения, напрямую прописанные в коде. Они автоматически сопоставляют и выполняют сделки между пользователями прозрачно и проверяемо на блокчейне.

DEX предоставляют пользователям больше контроля над своими средствами, поскольку они не являются кастодиальными платформами. Таким образом, вы взаимодействуете с ними, используя свой кошелек, что позволяет вам управлять, хранить и торговать своей криптовалютой по своему усмотрению.

Однако DEX так же безопасны, как и их смарт-контракты.

Однако ошибки или эксплойты в смарт-контрактах могут быть использованы злоумышленниками, что может привести к потенциальной потере средств. Чтобы решить эти и другие проблемы, связанные с безопасностью, большинство протоколов в настоящее время проверяют свои смарт-контракты и общую инфраструктуру с помощью аналитических фирм и аудиторов блокчейна для тестирования и поиска потенциальных угроз до и после запуска.

Однако риски эксплойтов или взломов всегда присутствуют, особенно на новых платформах, экспериментирующих с новыми технологиями или функциями, которые могут представлять потенциальные уязвимости из-за отсутствия тестирования.

Как всегда, перед использованием DEX пользователи должны провести собственное исследование и защитить свои активы в кошельках с самостоятельным хранением.

Лучшие DEX в 2024 году

Разобравшись со всем вышеперечисленным, давайте перейдем к лучшим DEX в 2024 году.

Следующие протоколы были выбраны на основе важнейших элементов и характеристик: объем торгов, фонды, конкурентные особенности, комиссии, TVL, рыночная капитализация, учредители и другие важные соображения.

Uniswap – крупнейшая DEX DeFi

Uniswap (UNI) — крупнейшая децентрализованная биржа по общей зафиксированной стоимости (TVL) и рыночной капитализации.

Uniswap, созданный на основе блокчейна Ethereum, является пионером протокола автоматизированного маркет-мейкера (AMM). Этот протокол автоматизирует криптотранзакции с помощью алгоритмов, которые устанавливают цены токенов на основе соотношения активов в заданном пуле ликвидности.

Проще говоря, модель AMM автоматически котирует цены в пулах ликвидности, автоматизируя криптотранзакции и обеспечивая ликвидность на всех рынках. Это делается с помощью формулы постоянного продукта.

Основные характеристики Uniswap

  • Токен UNI — это токен управления Uniswap, позволяющий держателям голосовать по предложениям для протокола. Этот токен также стимулирует поставщиков ликвидности посредством добычи ликвидности, вознаграждая их за внесение активов в пулы ликвидности. Часть UNI также выделяется в общественную казну, контролируемую держателями UNI.

  • Автоматизированный маркет-мейкер (AMM): система AMM от Uniswap позволяет осуществлять торговлю через пулы ликвидности, а не через книги заказов, что позволяет осуществлять динамическую корректировку цен на основе спроса и предложения токенов.

  • Пулы ликвидности: пользователи могут предоставлять ликвидность, внося пары токенов и зарабатывая часть от генерируемых торговых комиссий.

  • Концентрированная ликвидность: эта функция, представленная в Uniswap v3, позволяет поставщикам ликвидности концентрировать свой капитал в определенных ценовых диапазонах, оптимизируя комиссионный доход.

  • Мгновенные свопы и диапазонные ордера: расширенные функции, которые позволяют использовать сложные торговые стратегии и более точно обеспечивать ликвидность.

  • Совместимость между цепочками: поддерживает несколько блокчейнов, включая Ethereum, Polygon, Optimism, Arbitrum, Celo, BNB Chain и Avalanche, что повышает доступность и возможности пользователя.

Каковы комиссии Uniswap?

После внедрения V3 Uniswap использует многоуровневую структуру комиссий. Доступны несколько пулов ликвидности для каждой пары токенов, каждый с различными комиссиями за обмен. Поставщики ликвидности могут выбирать из трех уровней комиссий: 0,05%, 0,30% и 1%.

Более подробную информацию можно найти в документации Uniswap.

Кто основал Uniswap?

Uniswap был основан Хейденом Адамсом в 2018 году. Он бывший инженер-механик в Siemens, который создал Uniswap как децентрализованную биржу, использующую автоматизированные функции и не требующие доверия смарт-контракты вместо посредников.

Какие кошельки поддерживает Uniswap?

Поддерживаемые кошельки для Uniswap включают MetaMask, WalletConnect, Coinbase Wallet и другие, совместимые с Ethereum. Преимущество в том, что многие из этих кошельков могут быть подключены к аппаратному кошельку, что позволяет вам переводить свои средства в холодное хранилище.

Вы также можете хранить UNI в аппаратном кошельке, например Ledger или Trezor, что является удобным способом хранения ваших средств офлайн.

dYdX – Лучше всего подходит для производных инструментов

dYdX — одна из ведущих DEX для деривативов, позволяющая пользователям торговать бессрочными фьючерсными контрактами по широкому спектру из более чем 35 криптовалют, включая такие монеты, как BTC, ETH и SOL.

Он был построен на блокчейне Ethereum и создан в августе 2017 года Антонио Джулиано, бывшим инженером Coinbase. Протокол прошел через несколько этапов разработки, постоянно улучшая свои продуктовые предложения и преимущества для пользователей, и даже перешел на решение Ethereum layer-2, Starkware, в 2022 году.

Основные характеристики dYdX

dYdX отличается несколькими основными особенностями, подчеркивающими децентрализацию и доступность для пользователей:

  • Децентрализация: платформа полностью децентрализована, все компоненты имеют открытый исходный код, что обеспечивает прозрачность и безопасность.

  • Отсутствие комиссий за газ: обрабатывая информацию вне блокчейна, dYdX устраняет комиссии за газ для пользователей.

  • Низкие торговые сборы: Платформа предлагает конкурентоспособные сборы, что особенно выгодно для средних трейдеров. Пользователи с ежемесячным объемом торговли ниже $100 000 не платят никаких торговых сборов.

  • Услуги кредитования и заимствования: dYdX предоставляет возможности кредитования и заимствования, зачастую на более выгодных условиях, чем у многих конкурентов на рынке.

  • Динамические процентные ставки: процентные ставки по кредитам на платформе являются динамическими и корректируются в зависимости от общего спроса и предложения на рынке.

Каковы сборы dYdX?

Как и другие DEX в этом списке, dYdX использует многоуровневую структуру комиссий мейкера-тейкера, где ставки зависят от 30-дневной торговой активности и типов ордеров. Другими словами, подходящие трейдеры, объемы торговли которых превышают $100 000 и составляют менее $1 миллиона в течение 30 дней, платят комиссию мейкера в размере 0,020% и комиссию тейкера в размере 0,050% за каждую сделку.

Основатели dYdX?

Антонио Джулиано основал dYdX в августе 2017 года, применив свой опыт инженера-программиста в Coinbase, где он работал с 2014 по 2017 год.

Какие кошельки поддерживает dYdX?

dYdX поддерживает широкий спектр кошельков, включая некоторые из самых популярных вариантов на рынке. К ним относятся:

  • МетаМаска

  • Кошелек Coinbase

  • WalletConnect

  • Леджер

  • Безопасный

PancakeSwap – крупнейшая DEX на BSC

PancakeSwap — известная децентрализованная биржа (DEX), работающая на Binance Smart Chain (BSC). Запущенная в сентябре 2020 года анонимными разработчиками, PancakeSwap использует модель автоматизированного маркет-мейкера (AMM), позволяя пользователям обменивать токены BEP20 напрямую из своих кошельков без необходимости регистрации учетной записи.

Платформа приобрела значительную популярность благодаря низким издержкам, быстрой обработке транзакций и широкому спектру услуг, включая доходное фермерство, стейкинг, криптоигры, NFT и даже лотерейную программу.

Экосистема PancakeSwap поддерживается активным сообществом держателей CAKE, которые используют токен для предоставления ликвидности пулам, оплаты комиссий за транзакции, участия в управлении и многого другого.

Основные характеристики PancakeSwap

PancakeSwap предлагает множество функций, разработанных для улучшения пользовательского опыта и поощрения активного взаимодействия на платформе. Эти функции включают:

  • Децентрализованная торговля: пользователи могут обменивать токены прямо из своих кошельков без создания учетной записи или регистрации, что обеспечивает бесперебойную торговлю.

  • Доходное фермерство и стейкинг: платформа позволяет пользователям зарабатывать токены CAKE, внося вклады в пулы ликвидности или делая стейкинг в пулах сиропа, что обеспечивает возможности для пассивного дохода.

  • Лотерея и игры: PancakeSwap включает в себя интерактивные функции, такие как лотереи и рынки прогнозов, в которых пользователи могут участвовать и потенциально выигрывать призы.

  • Торговая площадка NFT: платформа также поддерживает покупку, продажу и торговлю NFT, позволяя пользователям участвовать в растущем рынке NFT.

  • Управление сообществом: держатели токена CAKE могут голосовать по различным предложениям и изменениям на платформе, предоставляя сообществу право голоса в ее развитии.

Каковы комиссии PancakeSwap?

PancakeSwap выплачивает 0,17% в пулы ликвидности в виде комиссионного вознаграждения поставщикам ликвидности. 0,0225% отправляется в казначейство PancakeSwap, а 0,0575% идет на выкуп и сжигание CAKE.

Для бессрочной торговли комиссии зависят от цепочки. Открытие и закрытие позиций составляет 0,08% на BSC, opBNB и Base, а на Arbitrum они составляют 0,05%. Обратите внимание, что вы можете получить скидку 5% на торговые комиссии, если оплатите их с помощью CAKE.

Основатели PancakeSwap

Команда PancakeSwap, часто называемая «поварами», остается анонимной, с небольшим количеством публично раскрытой информации об их личностях или прошлом. Это не помешало им создать одну из лучших DEX в криптоиндустрии.

PancakeSwap был запущен на Binance Smart Chain вместо Ethereum, используя преимущества высокой пропускной способности, масштабируемости и низких транзакционных издержек BSC.

Какие кошельки поддерживает PancakeSwap?

PancakeSwap поддерживает множество криптовалютных кошельков, позволяя пользователям легко подключаться и взаимодействовать с платформой. Поддерживаемые кошельки включают:

  • МетаМаска

  • Трастовый кошелек

  • Кошелек Binance Chain

  • Кошелек Coin98

  • TokenPocket

Обмен мороженым – лучшее для Cardano

SundaeSwap — это топовая DEX на блокчейне Cardano. Запущенная в начале 2022 года, она является одним из немногих протоколов на базе Cardano, работающих по модели AMM. Это позволяет пользователям обмениваться токенами на базе Cardano напрямую через смарт-контракты, не полагаясь на централизованного посредника.

Основные характеристики Sundae Swap

  • Децентрализованная торговля: пользователи могут торговать токенами Cardano напрямую через смарт-контракты без посредников, что обеспечивает бесперебойную и безопасную торговлю.

  • Автоматизированный маркет-мейкер (AMM): платформа упрощает торговлю, используя пулы ликвидности, позволяя пользователям получать вознаграждения за предоставление ликвидности.

  • Стейкинг и управление: пользователи могут делать стейкинг своих токенов и участвовать в принятии решений по управлению, влияя на будущее направление платформы.

  • Интеграция с экосистемой Cardano: SundaeSwap разработан для бесперебойной работы с другими приложениями и сервисами на базе Cardano, что расширяет его функциональность в рамках экосистемы.

  • Некастодиальное: пользователи сохраняют контроль над своими активами на протяжении всего процесса торговли, что подтверждает приверженность платформы принципам безопасности и автономии пользователей.

Каковы комиссии за обмен мороженого?

У SundaeSwap довольно сложная система комиссий за обмен, но вы можете найти их от 1% до 0,3% и даже 0,1%. Обратите внимание, что платформа осуществляет только сделки через своп. В SundaeSwap нет такого понятия, как спотовый рынок.

Основатели SundaeSwap

SundaeSwap был основан Артемом Райтом и Матином Мотавафом. Райт является генеральным директором, а Мотаваф — главным операционным директором.

Какие кошельки поддерживает Sundae Swap?

Для взаимодействия с платформой SundaeSwap пользователи могут подключиться через несколько поддерживаемых кошельков, в том числе:

  • Нами кошелек

  • Флинт Кошелек

  • ccVault

  • Ёрой кошелек

По теме: Лучшие кошельки Cardano (ADA) в 2024 году — обзор 6 лучших вариантов

SunSwap – Лучшее для TRON

SunSwap — это децентрализованная биржа (DEX), работающая на блокчейне TRON, специально разработанная для торговли токенами TRC20.

Первоначально запущенная в 2020 году, SunSwap представляет собой обновленную версию JustSwap, которую SUN.io приобрела в октябре 2021 года. Платформа стала одним из самых успешных и популярных блокчейн-проектов в экосистеме TRON, сочетая в себе такие функции, как обмен стейблкоинами, майнинг токенов и самоуправление.

Основные характеристики SunSwap

SunSwap предлагает ряд функций, которые делают его универсальной и удобной платформой для торговли токенами TRC20:

  • Комплексная поддержка токенов TRC20: платформа поддерживает все токены TRC20 на блокчейне TRON, предоставляя пользователям различные варианты торговли.

  • Интегрированная биржа токенов и стейблкоинов: SunSwap улучшает пользовательский интерфейс за счет интеграции функций биржи токенов и стейблкоинов.

  • Модель автоматизированного маркет-мейкера (AMM): SunSwap использует запатентованную модель AMM на основе алгоритма, используя математическую формулу постоянного продукта для обеспечения постоянной ликвидности для всех торговых пар.

  • Участие в управлении: пользователи могут делать ставки нативными токенами, чтобы получить права управления, способствуя долгосрочному участию и приверженности будущему платформы.

Каковы комиссии SunSwap?

SunSwap взимает комиссию за транзакцию в размере 0,3% со всех сделок, проводимых на платформе. Из этой комиссии 0,05% выделяется на выкуп и сжигание токена SUN, процесс, призванный увеличить стоимость токена с течением времени.

Основатели SunSwap

SunSwap был создан после того, как Sun.io приобрела JustSwap для проведения ребрендинга.

Какие кошельки поддерживает SunSwap?

Вы можете подключить кошелек TronLink или использовать такие популярные варианты, как WalletConnect, Bitget Wallet, OKX, Ledger и другие.

Осмос – Лучший Космос DEX

Osmosis — одна из лучших DEX на блокчейне Cosmos, созданная для упрощения кросс-чейн торговли и предоставления ликвидности.

Как и другие протоколы, он функционирует как AMM, предоставляя пользователям лучшие котировки и цены на их токены и свопы. Он использует Inter-Blockchain Communication Protocol (IBC) для подключения к более чем 50 различным блокчейнам, что позволяет осуществлять бесперебойную торговлю активами в нескольких сетях.

Собственный токен платформы, OSMO, является неотъемлемой частью экосистемы Osmosis, выступая в качестве основной валюты для торговли и управления. Пользователи могут получать вознаграждения, внося ликвидность в различные пулы и участвуя в принятии решений по управлению.

Основные характеристики осмоса

  • Кросс-чейн-функциональность: используя IBC, Osmosis упрощает торговлю между несколькими блокчейнами, позволяя пользователям беспрепятственно обменивать токены из разных сетей.

  • Настраиваемые пулы ликвидности: платформа позволяет пользователям создавать и управлять своими пулами ликвидности с уникальными параметрами, включая комиссии за свопы и поощрительные вознаграждения, что обеспечивает большую гибкость и контроль.

  • Сверхтекучий стейкинг: эта инновационная функция позволяет пользователям делать стейкинг своих токенов поставщика ликвидности (LP), продолжая при этом участвовать в пулах ликвидности, что позволяет им получать вознаграждения за стейкинг и предоставление ликвидности.

  • Динамические структуры комиссий: Osmosis реализует гибкую модель комиссий, которая корректируется в зависимости от рыночных условий, помогая поддерживать ликвидность и привлекать пользователей за счет адаптации к торговой среде.

Основатели Осмосиса

Санни Аггарвал и Джош Ли, оба имеющие глубокие корни в индустрии блокчейна, стали соучредителями Osmosis.

Аггарвал хорошо известен своей работой над популярным кошельком Cosmos, Keplr, и занимается криптовалютой с 2015 года. Его опыт в децентрализованных технологиях и проектах, реализуемых сообществом, сыграл важную роль в росте Osmosis.

Используя свой опыт работы в экосистеме Cosmos, Ли сосредоточился на улучшении взаимодействия и улучшении пользовательского опыта, внося вклад в развитие и внедрение платформы.

Что такое сборы за осмос?

Osmosis взимает комиссию в размере 0,3% за своп на своей платформе. Эта комиссия распределяется между поставщиками ликвидности, стимулируя их вносить вклад в пулы.

Какие кошельки поддерживает Osmosis?

Osmosis поддерживает Keplr, Station, Leap, OKX Wallet, XDEFI, Cosmostation и Crypto.com Wallet.

Curve Finance – Стейблкоины

Curve (CRV) — децентрализованная биржа (DEX), предназначенная для эффективной торговли стейблкоинами.

Это одна из крупнейших DEX с TVL более 2 миллиардов долларов (по состоянию на июнь 2024 года).

Curve неоднократно подвергался аудиту, в том числе во время предварительного запуска протокола. Несколько известных фирм, включая ChainSecurity и QuantStamp, провели аудит. Trail of Bits (TOB) ранее исправил ошибки и уязвимости, усилив безопасность и работоспособность Curve.

Основные характеристики кривой

  • Специализация на стейблкоинах: Curve Finance предоставляет пользователям многочисленные пулы стейблкоинов, защищая инвесторов от волатильности большинства криптовалютных активов.

  • Автоматизированный маркет-мейкер: протокол использует модель AMM для определения цен на основе соотношения активов в пулах ликвидности, а не с использованием традиционных книг заказов. Единственное отличие модели AMM Curve от других заключается в том, что Curve фокусируется на стейблкоинах.

  • Уникальная модель ликвидности: Curve облегчает крупные сделки с минимальным влиянием на цену. Это достигается благодаря уникальному алгоритму кривой связывания, который удерживает цены стейблкоинов в узком диапазоне.

  • Совместимость: Curve интегрирован в несколько проектов DeFi, таких как Yearn Finance и Synthetix, что позволяет пользователям максимизировать доходность за счет выращивания урожая и предоставления ликвидности.

Каковы комиссии Curve?

Curve Finance известна своими низкими комиссиями. Платформа взимает фиксированную торговую комиссию в размере 0,04%, что значительно ниже, чем у многих других DEX.

Кто основал Curve?

Curve была основана в 2020 году Михаилом Егоровым, имеющим опыт работы в области физики, криптографии и квантовых вычислений. Ранее он занимал должность главного технического директора (CTO) NuCypher, слоя шифрования для платформ больших данных.

Какие кошельки поддерживает Curve?

Curve поддерживает множество кошельков, включая, помимо прочего:

  • МетаМаска

  • Трастовый кошелек

  • Леджер

  • Безопасный

  • WalletConnect

  • Кошелек Coinbase

Балансировщик – Автоматизированные Крипто Пулы

Balancer — одна из крупнейших DEX на рынке DeFi, предлагающая самобалансирующиеся пулы, которые можно настраивать в соответствии с потребностями владельца.

Balancer использует алгоритмы для управления и стимулирования взаимодействия между поставщиками ликвидности, пулами ликвидности и трейдерами.

Balancer можно рассматривать как DeFi-версию традиционного индексного фонда, но он работает децентрализованно и без разрешения; пользователи могут создавать собственные торговые пулы, включающие до восьми различных криптовалют. Эти пулы являются самобалансирующимися, то есть Balancer автоматически регулирует предложение токенов в пуле для поддержания определенного соотношения.

Основные характеристики балансира

  • Автоматизированный маркет-мейкер: подобно другим DEX, Balancer работает как AMM, позволяя пользователям торговать криптовалютами напрямую из пулов ликвидности без необходимости использования традиционной книги заказов.

  • Настраиваемые пулы: пользователи могут создавать собственные пулы ликвидности с количеством токенов до восьми, каждый с настраиваемым весом. Эта гибкость позволяет использовать различные стратегии управления активами и распределения портфеля.

  • Поставщики ликвидности (LP): LP могут вносить вклад в существующие пулы или создавать новые, зарабатывая часть торговых сборов, генерируемых пулом. Эти сборы распределяются пропорционально их доле в пуле.

  • Интеллектуальная маршрутизация ордеров: Balancer использует интеллектуальную маршрутизацию ордеров для поиска лучших цен в нескольких пулах, оптимизируя сделки для пользователей и обеспечивая эффективное использование ликвидности.

  • Держатели токенов BAL участвуют в управлении протоколом, предлагая и голосуя за изменения и обновления. Эта децентрализованная модель управления гарантирует, что сообщество имеет право голоса в разработке протокола.

  • Балансирующие смарт-пулы: это особые типы пулов, которые позволяют динамически изменять такие параметры, как вес токенов, комиссии и т. д., предлагая расширенные варианты использования, такие как автоматизированное управление портфелем и начальная настройка ликвидности.

  • Добыча ликвидности: Balancer стимулирует поставщиков ликвидности с помощью программы добычи ликвидности, распределяя токены BAL среди участников на основе их вклада в ликвидность протокола.

Каковы комиссии балансировщика?

В Balancer размер комиссий за пул определяется владельцем, что позволяет ему устанавливать различные комиссии для разных пар в диапазоне от 0,0001% до 10%. На странице сведений о пуле в пользовательском интерфейсе представлена ​​информация о типе пула и управлении комиссиями.

Обратите внимание, что сборы влияют на определение оптимальной цены при использовании Smart Order Router, инструмента, разработанного для разработчиков. Аналогично, некоторые пулы используют Dynamic Trade Fees, которые Gauntlet устанавливает алгоритмически.

Кто основал Balancer?

Фернандо Мартинелли и Майк Макдональд основали Balancer.

Balancer Labs, технологическая компания, специализирующаяся на продуктах на основе блокчейна, курирует разработку Balancer Protocol. Оба основателя имеют значительный опыт в создании и развитии успешных компаний в сфере блокчейна.

Какие кошельки поддерживает Balancer?

Balancer поддерживает MetaMask, Coinbase Wallet и WalletConnect, что означает, что вы можете использовать все кошельки, доступные в WalletConnect, для взаимодействия с DEX.

Обмен Raydium – Solana Крупнейшая DEX

Raydium (RAY) — крупнейшая децентрализованная биржа на базе Solana, доминирующая на рынке с TVL, часто превышающим $950 млн. Протокол тесно конкурирует с Jupiter по объему торгов, часто меняясь в дневных показателях.

Платформа предлагает обмен токенами, предоставление ликвидности и выращивание урожая с использованием алгоритма автоматизированного маркет-мейкера (AMM). Кроме того, Acceleraytor от Raydium служит стартовой площадкой для первоначальных предложений DEX (IDO) новых проектов Solana.

Важной особенностью Raydium является OpenBook, которая объединяет AMM Raydium с моделью книги заказов. Однако следует отметить, что AMM Raydium существенно отличается от Uniswap или общих моделей на рынке сегодня.

Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM) позволяет поставщикам ликвидности Raydium выбирать определенный ценовой диапазон, в котором ликвидность наиболее активна для сделок в пуле. Это контрастирует с постоянными пулами AMM Uniswap, где вся ликвидность распределена по ценовой кривой от 0 до бесконечности.

Основные характеристики Raydium

  • Пулы ликвидности и выращивание урожая: пользователи могут вносить вклад в пулы ликвидности и получать вознаграждения. Raydium предоставляет возможности выращивания урожая, позволяя пользователям зарабатывать токены RAY, предоставляя ликвидность. Пулы Fusion также позволяют пользователям зарабатывать токены, специфичные для различных проектов.

  • Fusion pools: Эти пулы помогают проектам наращивать ликвидность для своих токенов на Raydium и OpenBook. Некоторые Fusion pools также предлагают Dual Yield, позволяя пользователям зарабатывать токены RAY в дополнение к токенам проекта.

  • Стейкинг: Raydium поддерживает стейкинг своего собственного токена RAY. Пользователи, которые делают стейкинг токенов RAY, могут получать дополнительные вознаграждения.

  • Быстрые транзакции: используя блокчейн Solana, Raydium предлагает высокоскоростные и недорогие транзакции, используя преимущества надежной инфраструктуры Solana.

Каковы расценки Raydium?

Raydium использует подробную структуру комиссий. Типичная торговая комиссия в размере 0,25% применяется к каждому свопу в пуле. Эта комиссия выделяется для вознаграждения поставщиков ликвидности, выполнения обратного выкупа токенов RAY и финансирования казначейства Raydium.

Комиссии от сделок пула Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM) автоматически конвертируются в USDC и переводятся на указанный адрес, контролируемый Squads Multi-sig, для покрытия расходов RPC.

В пулах CLMM торговые сборы варьируются по четырем уровням: 100 базисных пунктов (б. п.), 25 б. п., 5 б. п. или 1 б. п. Из общей суммы сборов 84% идет поставщикам ликвидности, 12% — на выкупы RAY и 4% — в казначейство.

Для создания стандартного пула AMM пользователи должны заплатить 0,4 SOL. Эта плата помогает предотвратить спам и поддерживает устойчивость протокола.

Кто основал Raydium?

Raydium был основан AlphaRay, XRay, GammaRay и StingRay. Эти псевдонимные основатели утверждают, что имеют опыт работы в традиционных финансах, торговле и разработке блокчейнов. Однако конкретные подробности об их предыдущих работах не раскрываются публично из-за их предпочтения анонимности.

Какие кошельки поддерживает Raydium?

Raydium поддерживает множество кошельков, включая:

  • Solflare

  • Фантом

  • Кошелек OKX

  • Трастовый кошелек

  • Соллет

  • Исход

Токен RAY можно хранить на различных аппаратных кошельках, таких как Ledger и Trezor.

Юпитер – самый популярный DEX Соланы

Jupiter — это агрегатор DEX, созданный на основе блокчейна Solana, призванный предоставлять пользователям лучшие курсы обмена токенов путем агрегации ликвидности из нескольких протоколов DEX.

Jupiter обеспечивает обмен токенов с минимальным проскальзыванием и низкими комиссиями. Он может похвастаться удобным интерфейсом, подходящим как для новичков, так и для опытных трейдеров, поддерживая сотни токенов и тысячи торговых пар.

Jupiter также делает акцент на инструментах разработчика, делая интеграцию DApp и интерфейса простой. Он предлагает:

  • Терминал Jupiter: позволяет DEX интегрировать пользовательский интерфейс Jupiter.

  • API платежей: позволяет пользователям платить любым токеном SPL с помощью Jupiter и SolanaPay.

  • Реферальная программа с открытым исходным кодом: предоставляет реферальные вознаграждения для проектов, интегрирующих Jupiter Swap и Limit Order.

Основные характеристики Юпитера

  • Лимитный ордер: позволяет пользователям размещать ордера на покупку или продажу по определенным уровням цен, помогая избежать проскальзывания и обеспечить оптимальные цены.

  • DCA (усреднение стоимости в долларах): позволяет пользователям покупать фиксированное количество токенов в установленном ценовом диапазоне в течение определенного периода с гибкими интервалами (минуты, часы, дни, недели или месяцы).

  • Мост: эта функция поддерживает мостовое соединение токенов из блокчейнов EVM, таких как Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, или не-EVM блокчейнов, таких как Tron, с Solana, оптимизируя для низкого проскальзывания и транзакционных комиссий.

  • Торговля бессрочными опционами: позволяет торговать фьючерсными контрактами на поддерживаемые токены с кредитным плечом до 100x на базе оракула Pyth Network от Solana.

Каковы сборы Юпитера?

Сам Jupiter не взимает комиссию за транзакции, но имеет плату за определенные функции. Вот разбивка:

  • Комиссии за лимитные ордера: 0,2% по ордерам тейкера. Партнеры, интегрирующие Jupiter Limit Order, получают 0,1% комиссионных за рефералов, в то время как Jupiter собирает оставшиеся 0,1% в качестве комиссий платформы.

  • Комиссия DCA: 0,1% после завершения заказа.

Кто основал Юпитер

Соучредитель Jupiter выступает под псевдонимом Meow. Meow часто появляется в подкастах и ​​интервью и довольно активен в своем аккаунте в социальных сетях.

Какие кошельки поддерживает Jupiter?

Jupiter совместим со многими авторитетными кошельками, включая кошельки Solana и Ethereum. Вот некоторые примеры:

  • Кошелек OKX

  • Фантом

  • Эфириум-кошелек

  • Solflare

  • Кошелек Coinbase

  • Трастовый кошелек

Если вы хотите узнать больше о Solana DEX, ознакомьтесь с нашим руководством по лучшим из них.

Аэродром – крупнейший DEX базы

Aerodrome Finance — это децентрализованная биржа (DEX), созданная на основе блокчейна Base компании Coinbase, которая обеспечивает эффективный обмен токенами с минимальным проскальзыванием и низкими комиссиями за транзакции.

Протокол использует передовые алгоритмы и пулы ликвидности, разработанные для оптимизации процесса торговли за счет сокращения разницы между ожидаемыми и исполненными ценами сделок, известной как проскальзывание.

Платформа использует два токена: AERO и veAERO. AERO — это собственный токен, распространяемый среди поставщиков ликвидности, а veAERO используется для управления.

Пользователи могут заблокировать свои токены AERO для получения veAERO, что позволяет им участвовать в процессах принятия решений на платформе.

Основные характеристики аэродрома

  • Минимизация проскальзывания: Aerodrome использует сложные алгоритмы, чтобы гарантировать, что цена исполнения сделки максимально приближена к ожидаемой цене, что снижает издержки трейдеров.

  • Низкие комиссии за транзакции: одной из отличительных особенностей Aerodrome является его стремление поддерживать минимальные комиссии за транзакции, что делает торговлю DeFi более доступной.

  • Токены управления: Aerodrome предлагает уникальную модель управления, в которой пользователи, владеющие токенами управления, могут заблокировать их (блокировать голосование), чтобы получить дополнительное право голоса, поощряя долгосрочную приверженность и активное участие в управлении платформой.

  • Центральный хаб ликвидности: Aerodrome стремится стать центральным хабом ликвидности для блокчейна Base, что соответствует более широкой тенденции, когда DEX играют решающую роль в экосистемах DeFi.

  • Стимулирование ликвидности: платформа включает в себя систему стимулирования, побуждающую поставщиков ликвидности размещать свои активы, что повышает общую стабильность и надежность DEX.

  • Удобный интерфейс: Aerodrome, разработанный как для новичков, так и для опытных трейдеров, имеет интуитивно понятный и простой в навигации интерфейс.

Каковы аэродромные сборы?

Aerodrome взимает 0,2% за свопы, одну из самых низких комиссий на рынке. Все доходы и комиссии распределяются между держателями VELO и участниками сети.

Кто основал Аэродром?

Aerodrome был запущен в августе 2023 года в сети Base, созданной на основе децентрализованного торгового протокола Velodrom (VELO), созданного на основе Optimism (OP), одного из крупнейших решений Ethereum уровня 2.

Какие кошельки поддерживает Aerodrome?

Aerodrome поддерживает Browser Wallet, WalletConnect, Coinbase Wallet и Safe. По состоянию на июнь 2024 года MetaMask не поддерживается.

SushiSwap – ветеран DEX

SushiSwap — это децентрализованная биржа (DEX), построенная на Ethereum. Она поддерживает широкий спектр токенов и предлагает пользователям возможность получать вознаграждения с помощью различных механизмов, таких как стейкинг и предоставление ликвидности.

SushiSwap хвалят за его простой, но универсальный протокол, управляемый сообществом. Протокол изначально был создан как ответвление Uniswap и создал свой собственный набор продуктов DeFi, предлагая такие функции, как торговля, предоставление ликвидности, кредитование, стейкинг и продвинутые инструменты, такие как MISO и Trident.

Основные характеристики SushiSwap

  • SUSHI: токен ERC-20, используемый в основном для управления, позволяющий держателям голосовать по предложениям протокола. SUSHI также можно застейкать, чтобы заработать долю от торговых сборов, генерируемых на платформе.

  • Торговля и ликвидность: пользователи могут торговать различными токенами и предоставлять ликвидность для получения комиссий. Платформа также поддерживает расширенные функции, такие как кредитование и заимствование через свой протокол Kashi.

  • Стимулирующие пулы: известные как Онсэн, эти пулы предоставляют дополнительные стимулы поставщикам ликвидности на отдельных рынках, повышая ликвидность популярных или новых токенов.

  • Стейкинг: пользователи могут делать ставки на свои токены $SUSHI в SushiBar, чтобы заработать xSUSHI, что дает им право голоса и долю от торговых комиссий.

  • MISO: набор смарт-контрактов, призванных помочь пользователям запускать новые проекты на SushiSwap.

  • Trident: гибкая структура для создания настраиваемых автоматизированных маркет-мейкеров.

  • Furo: инструмент для запланированного распределения токенов, включающий функции ввода и вывода.

Каковы комиссии SushiSwap?

SushiSwap взимает комиссию в размере 0,3% за обмен токенов, которая делится между поставщиками ликвидности (0,25%) и держателями SUSHI (0,05%). Более подробную информацию можно найти на странице документации SushiSwap.

Кто основал SushiSwap?

SushiSwap был основан анонимным разработчиком Chef Nomi, который позже передал управление модели управления сообществом после спорного выхода. Текущая разработка контролируется командой разработчиков и сообществом пользователей, активно участвующих в процессах управления и принятия решений.

Какие кошельки поддерживает SushiSwap?

SushiSwap поддерживает множество криптовалютных кошельков, включая MetaMask, Trust Wallet, WalletConnect, Exodus и другие, совместимые с токенами Ethereum и ERC-20.

Почетные упоминания

ГМХ

GMX — популярная биржа деривативов, работающая на блокчейнах Arbitrum и Avalanche. Она позволяет пользователям торговать различными криптовалютами с кредитным плечом до 50x, обслуживая как случайных, так и опытных трейдеров.

Отличительной особенностью GMX является его Multi-Asset Liquidity Pool (GLP), который объединяет стейблкоины и криптовалюты. Этот пул выступает в качестве контрагента для всех сделок на платформе, позволяя поставщикам ликвидности получать комиссионные от торговой активности, минимизируя при этом такие риски, как непостоянные потери.

GMX также использует оракулы Chainlink для точного ценообразования, гарантируя, что цены отражают ситуацию на более широком рынке, и защищая пользователей от ликвидации в периоды нестабильности.

1дюйм

1inch — это агрегатор децентрализованных бирж (DEX), который упрощает обмен криптовалютами на нескольких децентрализованных платформах, предлагая пользователям оптимальные цены и сниженные комиссии за транзакции.

Платформа работает с использованием передового алгоритма Pathfinder, который анализирует различные потенциальные пути обмена на разных биржах, чтобы обеспечить лучшие цены.

Pathfinder может разбить одну сделку на более мелкие транзакции на нескольких DEX, минимизируя проскальзывание — разницу между ожидаемыми и фактическими ценами сделки — за счет повышения ликвидности. Этот метод помогает пользователям избегать ловушек низких объемов торговли на отдельных платформах и обеспечивает более выгодное ценообразование.

Более того, платформа работает на основе токена 1INCH, который служит как утилитарным, так и управляющим токеном. Он позволяет держателям участвовать в 1inch DAO и получать вознаграждения за счет стейкинга и предоставления ликвидности.

Косатка

Orca — одна из лучших DEX Solana, запущенная в феврале 2021 года. Она разработана для обеспечения быстрой и недорогой торговли криптовалютой с упором на предоставление удобного пользовательского опыта, что делает ее доступной как для новичков, так и для опытных трейдеров в сфере децентрализованных финансов (DeFi).

Платформа работает на основе модели AMM, которая использует алгоритмы для предоставления ликвидности и выполнения сделок без необходимости в централизованной книге заказов. Она также имеет концентрированную модель ликвидности, позволяющую поставщикам ликвидности более эффективно распределять свои активы в определенных ценовых диапазонах, тем самым повышая эффективность капитала и потенциально увеличивая доходы от торговых комиссий.

Используя скорость и низкие издержки блокчейна Solana, Orca предлагает транзакции с комиссией всего в 0,00002 доллара США и завершением транзакции в течение приблизительно одной секунды, что делает ее привлекательной платформой для экономных и чувствительных ко времени пользователей.

Факторы, которые следует учитывать при выборе DEX

При выборе децентрализованной биржи (DEX) важно учитывать несколько ключевых факторов, чтобы обеспечить безопасный, эффективный и удовлетворительный опыт торговли.

Ликвидность

Ликвидность имеет решающее значение для бесперебойной торговли на DEX. Высокая ликвидность означает, что вы можете быстро выполнять крупные сделки, не оказывая существенного влияния на рыночную цену.

Такие DEX, как Uniswap и PancakeSwap, известны своими значительными пулами ликвидности, которые помогают минимизировать проскальзывание и обеспечивают стабильную торговую среду. Обширная ликвидность также указывает на здоровую и надежную платформу.

Пользовательский опыт

Пользовательский интерфейс и общий опыт DEX могут значительно различаться. Такие платформы, как Uniswap и SushiSwap, предлагают удобные интерфейсы, рассчитанные как на новичков, так и на опытных трейдеров.

Важно выбрать DEX с простым и интуитивно понятным интерфейсом, чтобы сделать процесс торговли проще и приятнее. Однако помните, что простота не обязательно означает простоту или ограниченность, поскольку несколько DEX предлагают расширенные инструменты для более опытных пользователей, такие как маржинальная торговля, кредитное плечо, торговля деривативами и подробные графические инструменты и индикаторы.

Меры безопасности

Выбирайте DEX с надежными мерами безопасности, включая использование проверенных смарт-контрактов авторитетными аналитическими и аудиторскими компаниями, а также возможность прямого подключения к аппаратным кошелькам для повышения уровня защиты.

Некоторые платформы также предлагают вознаграждения за ошибки, чтобы стимулировать обнаружение и устранение уязвимостей. Однако уязвимости смарт-контрактов остаются серьезным узким местом для сектора. Всегда рекомендуется переводить свои криптоактивы в аппаратный кошелек.

Количество поддерживаемых токенов

Проверьте диапазон токенов, поддерживаемых DEX. Ведущие DEX, такие как Uniswap, поддерживают различные токены ERC-20, в то время как PancakeSwap фокусируется на токенах BNB Chain. Если у вас есть определенные токены, которыми вы хотите торговать, убедитесь, что они перечислены на выбранной вами DEX. Кроме того, рассмотрите, как перечислены новые токены, и простоту добавления новых активов.

Торговые сборы

Торговые сборы могут существенно повлиять на вашу прибыльность. Обычно на DEX комиссии ниже, чем на централизованных биржах, но они все равно могут различаться.

Например, SushiSwap взимает комиссию в размере 0,3% за свопы, в то время как другие, такие как dYdX, предлагают разные комиссии в зависимости от торговой пары и объема. Важно изучить структуру комиссий DEX, чтобы понять все потенциальные расходы, включая любые сетевые комиссии, связанные с транзакциями.

Рассмотрите ликвидность, пользовательский опыт, меры безопасности, поддерживаемые токены и торговые сборы, чтобы решить, какая децентрализованная биржа лучше всего соответствует вашим торговым потребностям. Проведите тщательное исследование и, возможно, протестируйте DEX с небольшой сделкой, прежде чем вкладывать большие суммы.

Лучшие децентрализованные биржи (DEX) – Заключение

В заключение следует отметить, что при выборе лучшей децентрализованной биржи необходимо учитывать такие ключевые факторы, как ликвидность, пользовательский опыт, меры безопасности, поддерживаемые токены и торговые комиссии.

Изучив эти аспекты и протестировав DEX на небольших сделках, вы сможете найти платформу, которая будет соответствовать вашим торговым потребностям, обеспечивая при этом безопасную и экономически эффективную среду.

Публикация «15 лучших децентрализованных бирж (DEX) 2024 года» впервые появилась на CryptoPotato.