Сегодня мы говорим о проекте DEFI. Реакция на GMX, о которой мы говорили ранее, была хорошей, и у GMX действительно есть идеи и инновации. GMX также поддерживает до 50-кратного увеличения кредитного плеча. Сегодня мы говорим о GMX на BSC. Это ApolloX, которая также является децентрализованной биржей деривативов. Ее токен — APX. Ее текущая рыночная стоимость относительно невысока, всего 9,5 миллионов долларов США, рейтинг 700+. Текущая цена валюты также резко упала.
Введение
ApolloX — первая в мире гибридная биржа криптовалютных деривативов CEX-DEX. Централизованная биржа (CEX) была запущена 1 сентября 2021 года, а децентрализованная биржа (DEX) — в ноябре.
APX — самая важная децентрализованная биржа криптовалютных деривативов в цепочке BNB. APX предоставляет книги ордеров (BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, zkSync) и бессрочную ончейн-торговлю (BNB Chain, Arbitrum), увеличивая торговое кредитное плечо до 500 раз, самое низкое проскальзывание на рынке (0,01%) и конкурентоспособные комиссии. Среди бессрочных торговых платформ процентная доходность LP от стейблкоинов Amplify является самой высокой. В настоящее время существует две версии. Одна из них — это V1, которая представляет собой только что выпущенную модель V2, которая похожа на GMX — это большой пул под названием GLP, который называется ALP. такой же.
Книга заказов V1 (BNB Chain, Ethereum, Arbitrum, zkSync)
Книга заказов APX V1 Perp использует модель «сопоставление транзакций вне сети + расчет и хранение средств внутри сети», чтобы обеспечить безопасность средств пользователей, одновременно достигая высокой производительности транзакций и быстрой скорости ответа. Торгуйте на 75 рынках с кредитным плечом до 200х и сверхнизкой комиссией в размере 0,0200% для мейкера (отложенные ордера) и 0,0700% для ордеров тейкера.
Пользователи подключают свой децентрализованный кошелек к бирже, а затем подписывают и проверяют соединение через интерфейс Web3. Затем они могут передавать токены (ERC-20/BEP-20) в смарт-контракты для хранения и расчета средств. После регистрации оффчейн-регистра пользователи могут использовать средства для торговли оффчейн-деривативами, и PnL будет зачислен в реестр. После расчета пользователи могут вывести средства, вызвав смарт-контракт (за исключением маржи, занимаемой открытыми позициями и отложенными ордерами).
Перп в цепочке V2 (цепочка BNB, Arbitrum)
Используя модель ликвидности полной цепочки, внутрисетевой Perp APX V2 обеспечивает более прозрачные транзакции с минимальным проскальзыванием. Все сделки V2 выполняются с использованием пула ALP, который обеспечивает ликвидность всем торговым парам для максимизации эффективности капитала. V2 использует двойную модель оракула, состоящую из оракула Binance и Chainlink, для достижения наиболее точного ценообразования. Торгуйте несколькими классами активов на более чем 25 рынках с кредитным плечом до 200x, низкими комиссиями и получайте торговые вознаграждения. Торгуйте с кредитным плечом 500x, 0 проскальзыванием и 0 комиссиями за закрытие, особенно в режиме Degen.
Основные характеристики ApolloX V2 можно резюмировать следующим образом:
1. ALP — это модель индексных активов, аналогичная GLP, которая позволяет торговать и контролировать риски основных криптоактивов, таких как BTC/ETH, до уровня GMX.
2. Последовательные ставки финансирования как для длинных, так и для коротких сторон, аналогичные опыту CEX, и механизм динамического проскальзывания, аналогичный GNS.
3. Поддерживать операции с синтетическими активами и контролировать возможности контроля рисков.
4 Тесное сотрудничество с Binance Oracle для обеспечения гибкой поддержки большего количества транзакций с активами.
Далее давайте поговорим о более отличительных аспектах Apollox V2.
A. Ставка финансирования Хотя формула ставки финансирования Apollox V2 очень похожа на формулу GMX V2/GNS,
Одинаковые цены основаны на соотношении длинных и коротких позиций и волатильности, но Apollox использует одинаковую ставку как для длинных, так и для коротких сторон.
Режим дегенерации
Кредитное плечо 500-кратное, кредитное плечо 750-кратное, проскальзывание 0 пунктов, комиссия за открытие 0. В настоящее время этот режим можно использовать только в версии V2. Нажмите кнопку Degen, чтобы войти в этот режим.
По сравнению с традиционными методами торговли, торговая модель Degen предоставляет трейдерам альтернативный метод торговли. Трейдеры, которые предпочитают меньше времени перед экраном, анализируя рынок и больше не вмешиваясь, могут выбрать этот режим торговли. В периоды высокой волатильности трейдеры могут максимизировать прибыль за счет нулевого проскальзывания, высокого кредитного плеча и чрезвычайно низких комиссий. В периоды низкой волатильности трейдеры могут спекулировать на небольших движениях цены.
В настоящее время поддерживаются только торговые режимы BTCUSD и ETHUSD Degen, а также длинные и короткие рыночные ордера с кредитным плечом 500 раз. Трейдерам необходимо будет ввести основную сумму (сумму залога) перед открытием позиции с нулевым проскальзыванием. Система автоматически выдаст ордер на получение прибыли.
Отображение модели продукта
Вообще говоря, интерфейс продукта очень прост, поддерживает множество типов языков и очень удобен в использовании.
Токен-экономика
Первоначальное время листинга монет — 21 декабря 2021 года. Общая сумма составляет 10 миллиардов. До 23 июня 2023 года также установлен налог на транзакции, и каждая транзакция будет облагаться налогом в размере 1%. , а затем монеты с этим налогом будут сожжены, что означает, что он добавляет механизм сжигания, поэтому в настоящее время такого налога на транзакции в размере 1% нет. На данный момент уничтожено 5 755 000 000, что означает, что текущая общая сумма должна составлять всего 42. 100 миллионов, текущий объем разблокировки должен быть относительно небольшим. Прошел всего один год, и он установил линейную скорость разблокировки в 10 лет. Таким образом, нам еще предстоит разблокировать огромное количество токенов. 50% распределения токенов отдается на вознаграждение за транзакции, 26% — на сообщество и 9,5% — на рынок. Эту часть следует контролировать самостоятельно, поэтому коэффициент владения валютой команды невелик.
Затем посмотрите на TVL в сети, в настоящее время он составляет 42 миллиона долларов США, что по-прежнему хорошо по сравнению с его рыночной стоимостью.
Затем мы посмотрим, как работает эта биржа, с помощью других данных. Первое — это новые пользователи биржи. Мы видим, что количество новых пользователей увеличивается каждый день. пользователей увеличилось более чем на 100 в день.
Затем посмотрите на ежедневный объем торгов. Это самые важные данные для биржи. На графике видно, что ежедневный объем торгов превышает десятки миллионов. В хорошие времена наблюдается цифра 40-60 миллионов. Я конечно не знаю, включено ли сюда кредитное плечо. Если кредитное плечо включено, то это очень средние данные.
Затем мы сравниваем объем торгов GMX, поэтому разница в объеме составляет примерно 20 раз. Но вы должны знать, что текущая рыночная стоимость GMX составляет 300 миллионов долларов США, в то время как текущая рыночная стоимость APX составляет менее 10 миллионов. Для сравнения: места в 30 раз больше.
Наконец, давайте подведем итоги. В настоящее время APX — это биржа DEX, которая поддерживает самый высокий коэффициент кредитного плеча, а также GMX в цепочке Binance. Все знают о ее инновациях, когда говорили о GMX. Хотя APX также имитирует GMX, она все еще является дочерней компанией. Binance также очень велик, и из последующего анализа данных мы также видим, что он растет. Однако в настоящее время существует большое количество монет, которые не были разблокированы, но потенциал все еще возможен. кредитное плечо в 750 раз, по крайней мере, многие игроки будут. Если вы пойдете вверх и начнете играть, если бычий рынок пойдет вниз, определенно войдет больше игроков. Судя по текущему коэффициенту рыночной капитализации, еще есть место для многих раз.