А. Взгляд на рынок
1. Макроликвидность
Денежная ликвидность ухудшилась. Индекс доллара США близок к новому максимуму за год, оказывая значительное давление на рисковые активы. Текущая сила доллара США обусловлена не только устойчивостью инфляции в США и задержкой соответствующего снижения процентных ставок, но также отражает переоценку рынком геополитических рисков. В год выборов рост американских акций был впечатляющим. Тенденции рынка криптовалют кажутся более хрупкими, чем акции США.
2. Все рыночные условия
Топ-100 лидеров роста по рыночной капитализации:
На этой неделе BTC упал ниже недельной линии, и в последнее время в США, Германии и на бирже Ментугу наблюдалось сильное давление со стороны продавцов. Курс ETH/BTC укрепился, а альткойны стали лидерами восстановления. Основная линия восстановления рынка вращается вокруг системы ETH.
1. BLAST: это L2 на базе ETH, созданный платформой NFT BLUR. Недавнего раздачи не было на основных биржах. BLAST является инициатором этой модели раздачи баллов и управляется Paradigm Fund. Нарратив L2 постепенно отходит от рынка.
2. KAS: Это публичная сеть POW, первый мем-план KRC-20. Он будет запущен в основной сети в конце июня. Недавно крупные американские майнеры начали майнинг KAS.
3. LISTA: Это децентрализованная и стабильная версия цепочки Bsc, в которой практически нет венчурных капиталистов и BN, полностью контролирующих рынок. Недавно была начата новая горнодобывающая деятельность.
3. Рынок БТД
1) Данные по цепочке
Рынок вступил в стадию истощения. С июня цена BTC упала ниже средней трехмесячной стоимости владения. Если эта структура сохранится, это исторически приводило к ухудшению доверия инвесторов и, вероятно, сделает эту корректировку более глубокой и потребует больше времени для восстановления. На предыдущих бычьих рынках подобные крупные коррекции происходили в среднем пять раз.
Предложение стейблкоинов по рыночной стоимости замедлилось, а на рынке не хватает нового капитала.
Институциональные фонды испытывают чистый отток средств в течение двух недель подряд, но приток альткойнов увеличился.
Индикатор долгосрочного тренда MVRV-ZScore основан на общей рыночной стоимости и отражает общую доходность рынка. Когда индикатор больше 6, это верхний диапазон; когда индикатор меньше 2, это нижний диапазон. MVRV упал ниже ключевого уровня 1, и держатели в целом оказались в минусе. Текущий показатель составляет 1,8, переходя в промежуточную стадию.
2) Фьючерсный рынок
Ставки фьючерсного финансирования: на этой неделе ставки немного снизились. Ставка комиссии составляет 0,05-0,1%, длинное кредитное плечо высокое, что является краткосрочной вершиной рынка, ставка комиссии составляет -0,1-0%, короткое кредитное плечо высокое и является краткосрочным; дно рынка.
Позиции по фьючерсам: позиции BTC на этой неделе продолжили снижаться.
Соотношение длинных и коротких фьючерсов: 2,4. Розничные инвесторы очень мотивированы покупать на дне, и существует высокая вероятность того, что рынок еще не упал полностью. Настроения розничных инвесторов в основном являются негативным индикатором: значение ниже 0,7 указывает на панику, а значение выше 2,0 указывает на жадность. Данные о соотношении длинных и коротких позиций сильно колеблются, и эталонная значимость ослабевает.
3) Цена на спотовом рынке
BTC упал ниже недельной линии, при этом рынок торговался в боковом направлении с момента достижения рекордного максимума в 73 000 долларов в марте. Общий объем торгов на централизованной бирже CEX упал до уровня конца 2023 года, но внутрисетевые DEX остались стабильными. Обменный курс ETH/BTC продолжает оставаться сильным, и основные возможности в будущем будут связаны с системой ETH.
Б. Рыночные данные
1. Общая сумма блокировки публичной сети
2. Доля TVL каждой публичной сети
TVL на этой неделе составил $95,3 млрд, снизившись на $5,6 млрд или на 5,6%. На этой неделе основная публичная сеть TVL почти полностью упала. Цепочка ETH упала на 8%, цепочка TRON упала на 6%, цепочка BSC упала на 5%, цепочка ARB упала на 9%, цепочка BASE упала на 4%, цепочка BLAST упала на 27%, POLYGON Цепочка упала на 5%, а цепочка ОП упала на 8%. Кроме того, основная публичная сеть TVL в этом месяце, за исключением сети TON, которая выросла на 107%, упала почти или более чем на 10%.
3. Объем блокировки каждого протокола цепочки
1) Сумма блокировки ETH
2) Сумма блокировки BSC
3) Сумма блокировки полигона
4) Сумма арбитражной блокировки
5) Сумма блокировки оптимизма
6) Базовая сумма блокировки
7) Сумма блокировки Соланы
4. Изменения рыночных данных NFT
1) Индекс NFT-500
2) Ситуация на рынке NFT
3) Доля рынка торговли NFT
4) Анализ покупателей NFT
Минимальная цена проектов «голубых фишек» на рынке NFT на этой неделе резко упала, и рынок продолжает падать. На этой неделе CryptoPunks упали на 13%, BAYC упали на 17%, Pudgy Penguins упали на 28%, Space Doodles упали на 35%, Azuki упали на 23%, The Captainz упали на 16%, MAYC упали на 22%, а LilPudgys упали на 29%. При этом только Milady подорожала на 4%. Общий объем транзакций рынка NFT на этой неделе немного снизился, а объем транзакций с голубыми фишками также упал примерно на 20% за прошедшую неделю. Число первых и повторных покупателей также постепенно снижается. В общем, рынок NFT по-прежнему крайне мрачный, а рыночная среда крайне суровая.
