Как протокол Real Yield Camelot выигрывает войну Arbitrum DEX?

Автор: Ученый с малой капитализацией
Составил: Shenchao TechFlow
Публичная продажа Genesis Pool и $GRAIL проходит на Camelot DEX на Arbitrum.
Отличное сотрудничество, революционная экономика токенов $GRAIL и творческие планы в отношении ликвидности на основе NFT — вот несколько причин, по которым они могут выиграть войну Arbitrum DEX и заслуживают более пристального внимания.
В соответствии с развитием DeFi Uniswap и SushiSwap будут иметь кросс-чейновую ликвидность для большинства ведущих валютных пар, таких как USDC/ETH или ETH/WBTC.
Поэтому нацеливание ваших стимулов на национальные валютные пары на Arbitrum и использование этих основных валют в других местах имеет больше смысла для более глубокой ликвидности.
Команда применяет уникальный подход, концентрируясь на проектах Arbitrum и уделяя особое внимание сотрудничеству в проектах.
Ликвидность, предоставляемая пользователями, часто не является жесткой, поскольку она стремится к самой высокой годовой процентной ставке. С другой стороны, проекты требуют долгосрочных LP для концентрации ликвидности в 1 DEX.
Помня об этом, Camelot решила сильно стимулировать своих партнеров поддерживать ликвидность на своей платформе.
На сегодняшний день партнерами являются GMX, Umami, JonesDAO, Buffer Finance, Sperax, Spell, GMD и Nitro!
Такой протокол, как GMX, может создать рынки для Camelot и потенциально переместить его ликвидность, что отличает Camelot от других запусков DEX. В команде даже есть те же консультанты, что и в GMX.
Команда JonesDAO также работает с Camelot и занимается маркетингом в социальных сетях.
Это огромная победа для этих протоколов, поскольку они получают долю в Camelot DEX благодаря партнерству, могут стимулировать LP с помощью $GRAIL и объединять более высокую ликвидность, чем основные DEX.
Поскольку все эти проекты сотрудничают и стимулируют ликвидность, между проектами возникает конкуренция за стимулирование ликвидности. Чрезвычайно привлекательные модели и пользователи должны быть наиболее долгосрочными бенефициарами с высокой ликвидностью.
Примерно 25% от общего объема резервируется для партнеров (10%), резервов (8%), экосистемы (5%) и фондов развития (2,5%).
Это означает, что они активно стимулируют своих нынешних партнеров использовать Camelot в качестве основного DEX. Они также откладывают резервы для будущих партнеров.
Невероятная функция для партнеров — Camelot Nitro Pools.
Их spNFT позволяют проектам устанавливать такие параметры, как минимальные суммы LP, временные блокировки или белые списки, чтобы выборочно стимулировать вознаграждение LP. Они предоставляют неограниченные возможности для выборочных LP.
Давайте посмотрим на пример:
$JONES доступен через пул Nitro, в котором говорится: «Любой пользователь, который заблокировал JONES/ETH на 6 месяцев, имеет не менее 500 долларов США в LP и внесен в белый список команды, может затем внести в пул 50 000 JONES».
Награды = лояльность + долгосрочные держатели.
В идеале в будущем вы сможете использовать свои долгосрочные позиции spNFT в качестве обеспечения для заимствований и кредитования.
В рамках дорожной карты это откроет целый уровень для стимулирования долгосрочной ликвидности проекта. Ваша программа LP может даже выдавать кредиты с нулевой процентной ставкой.
Менее обсуждаемая особенность Camelot заключается в том, что они взимают комиссию за каждую пару за использование динамических и направленных свопов.
Это позволяет заряжать cmUMAMI/UMAMI и т. д. по направлению. (Например, комиссия за вход 0,01% cmUMAMI, комиссия за выход 2%). Это поможет стабилизировать волатильность во время экстремальных событий.
Динамические комиссии позволяют реализовать систему, основанную на колебаниях отдельных валютных пар, тогда как обычно это делается на уровне биржи. Из этого можно сделать вывод, что система очень ориентирована на разработку новых функций/функциональность для своих партнерских проектов.
Что меня больше всего волнует, так это их токеномика.
Я ждал, что DEX будет использовать что-то вроде системы двойных токенов. Их система $GRAIL/$xGRAIL не совсем такая, как я описываю ниже, но имеет многие из тех же преимуществ.
$GRAIL является ликвидным, а $xGRAIL — это токен DEX, предназначенный для распределения прав и участия в прибылях.
Пример: вы зарабатываете 100% годовой процентной ставки по $JONES-$ETH LP, 60% годовой процентной ставки будет заработано в виде ликвидности $GRAIL, а 40% будет заработано в форме $xGRAIL.
Это согласует LP с долгосрочным успехом протокола.
$xGRAIL — это непередаваемый токен, который вы можете сделать стейкинг, чтобы заработать часть комиссий за протокол (оплачиваемых в ETH/USDC LP), участвовать в управлении или увеличить доходность вашего LP.
22,5% комиссий за обмен будет направлено на стейкинг $xGRAIL, поэтому пользователи и партнерские проекты получат прибыль от увеличения объема DEX.
Мы можем выкупить $GRAIL за $xGRAIL, но если вы хотите получить возврат 1:1, это займет некоторое время.
Минимальный период перехода на $xGRAIL составляет 15 дней с соотношением 0,5:1. Максимальный период перехода на $xGRAIL составляет 1:1 и занимает 6 месяцев.
Это позволяет снизить тираж $GRAIL, одновременно предоставляя пользователям гибкость.
Camelot также реализует дефляцию, выкупая комиссию за сжигание $GRAIL и комиссию за погашение $xGRAIL с использованием своп-комиссии в размере 12,5%.
Это помогает решить проблемы инфляции и делает их модель более похожей на $ETH, где увеличение объема транзакций может со временем привести к тому, что в протоколе останется все меньше и меньше токенов.
Распределение токенов показывает, что большая часть снижения пришлась на $xGRAIL в первый год, в то время как $GRAIL (синий) вырос всего на ~50%.
Имейте в виду, что невозможно учесть погашение (инфляционное по отношению к GRAIL) или сжигание (дефляционное) xGRAIL.
На момент запуска имеется примерно 35 000 из 100 000 общего количества $GRAIL + $xGRAIL.
Известные предложения для пользователей:
Пул 10 тысяч (ГРАЛЬ)
публичная продажа 15 тысяч (10 тысяч GRAIL + 5 тысяч xGRAIL)
5 тысяч пулов Genesis Nitro (xGRAIL распределяются в течение 6 месяцев).
Genesis Farm — это бесплатный способ обеспечить ликвидность и заработать $xGRAIL со сроком перехода на 6+ месяцев.
Эти депозиты закрываются в течение нескольких дней, и нет необходимости блокировать ликвидность, когда вы начнете зарабатывать деньги.
Публичная продажа, которая в настоящее время также продлится до 5 декабря, составляет 15% от общего объема поставок GRAIL.
Все покупки оплачиваются по одному и тому же FDV, поэтому у вас достаточно времени для покупок.
30% выручки будет использовано для увеличения доходов $xGRAIL. Это как скидка для покупателей открытых продаж: чем выше FDV продажа для Genesis Farms, тем лучше.
50% доходов от публичной продажи будет использовано для финансирования запуска GRAIL PoL.
Публичная продажа Camelot уже собрала 1 миллион долларов, а это означает, что за почти 5 дней до конца FDV достигнет около 7 миллионов долларов. Я ожидал финишировать намного выше.
Сравнивая их FDV с другими ведущими платформами DEX, я думаю, что есть много возможностей для роста:
$OSMO: $1 млрд.
ДЖО: 85 миллионов долларов.
ДРАГОЦЕННОСТЬ: 131 миллион долларов.
$BOO: 19 миллионов долларов.
Стоит отметить, что Arbitrum также имеет огромный потенциал роста по сравнению с большинством сайдчейнов или других L2.
Исходная ссылка