semiconductorinsights

SK hynix получила рекордную прибыль благодаря спросу на память для ИИ

📊 По итогам III квартала 2026 года выручка SK hynix составила 104,6 трлн южнокорейских вон, а операционная прибыль — 83,3 трлн вон. Операционная рентабельность приблизилась к 80%, что отражает высокие цены и спрос на премиальную продукцию.

🧠 Компания ожидает, что в IV квартале объёмы поставок и выручка от HBM4 превысят показатели HBM3E, что станет основой для дальнейшего роста.

🏭 Долгосрочные соглашения охватывают более 50% производственных мощностей на 2027–2028 годы, повышая предсказуемость спроса. Цены по контрактам по-прежнему зависят от рыночной конъюнктуры.

💰 Запланированные выплаты акционерам в 2026 году составят около 100 трлн вон. В эту сумму входят ранее объявленные меры и специальные дивиденды, связанные с доходами от инвестиций в Kioxia.

⚖️ Результаты показывают, что спрос на ИИ приносит прибыль. Важно следить за тем, удастся ли сохранить рентабельность на фоне наращивания мощностей и усиления конкуренции.

#SemiconductorInsights $SKHYB

Samsung восстанавливается после внутридневного обвала на $66B, так как риск забастовки в AI-чипах становится новым фокусом рынка

📌 Samsung Electronics пережила редкую волатильную сессию, когда ее рыночная стоимость на короткое время упала примерно на $66B из-за опасений по поводу неудачных переговоров по зарплате и риска продолжительной забастовки в Южной Корее.

⚠️ Давление возникло после того, как профсоюз, представляющий десятки тысяч работников, не смог достичь соглашения с руководством, поскольку сотрудники требовали большую долю прибыли после сильных доходов Samsung от цикла AI-памяти.

💡 Что привлекло внимание рынка, так это то, что акции Samsung не оставались под сильным давлением продаж. После того, как южнокорейское правительство предприняло шаги для успокоения ситуации и призвало к диалогу, акции резко развернулись и закрылись с ростом 1.79%, почти полностью компенсировав внутридневные потери рыночной капитализации.

🔎 Этот шаг показывает, что инвесторы все еще ожидают, что риск забастовки будет сдержан до 21 мая. Однако сильная реакция цен на акции также отражает, насколько чувствителен рынок к любым потенциальным сбоям в цепочке поставок полупроводников.

📊 Если забастовка произойдет на ключевых производственных мощностях, последствия могут выйти за пределы Samsung, особенно в сегментах DRAM и HBM, которые напрямую связаны с глобальным спросом на центры обработки данных и AI.

✅ В краткосрочной перспективе главная история заключается не только в техническом отскоке, но и в том, смогут ли правительство, профсоюз и Samsung быстро разрешить спор. С учетом того, что спрос на AI-чипы все еще силен, риск забастовки у такого крупного игрока, как Samsung, может продолжать вызывать волатильность на рынке азиатских полупроводников.

#SemiconductorInsights $BTC

$AMDon – Результаты Q1/2026 превзошли ожидания, так как Центр Данных продолжает поднимать нарратив о полупроводниках для ИИ

📌 AMD отчиталась о выручке Q1/2026 в размере $10.253 миллиарда, что на 38% выше по сравнению с прошлым годом и выше оценки в $9.89 миллиарда. Скорректированная прибыль на акцию составила $1.37, также превысив прогноз в $1.29, что показывает, что рост поддерживался не только расширением выручки, но и более высокой операционной эффективностью.

💡 Ключевым моментом остался Центр Данных, который достиг $5.775 миллиарда, что на 57% выше по сравнению с прошлым годом, благодаря спросу на процессоры EPYC и графические процессоры Instinct в инфраструктуре ИИ. Это важно, потому что рынок все больше оценивает AMD на основе ее способности расширять свою роль в ИИ-серверах, а не только как традиционного производителя чипов.

📈 Прогноз на Q2 также был сильным, ожидаемая выручка составит около $11.2 миллиарда, значительно выше оценки в $10.52 миллиарда и примерно равна 46% росту по сравнению с прошлым годом. Акции AMD подскочили примерно на 12% в послеторговой сессии, отражая ожидания, что цикл инвестиций в ИИ еще не охладел.

⚠️ В краткосрочной перспективе этот отчет является позитивным сигналом для группы полупроводников для ИИ, хотя риски остаются вокруг конкуренции с Nvidia, расширения поставок и волатильности процентных ставок.

#SemiconductorInsights $AMP $MDX