equityresearch

UBS СНИЖАЕТ ЦЕЛЕВОЙ ПОКАЗАТЕЛЬ $HXSCL ДО 3М ВОН, НО СОХРАНЯЕТ ПОКУПКУ — УМНЫЕ ДЕНЬГИ ОСТАЮТСЯ В ИГРЕ 🦈

Цель: 3,000,000 KRW 🎯

UBS снижает целевой уровень с 3,2M до 3,0M вон — это переоценка, а не отказ от тезиса. 🦈 Рекомендация «Покупать» сохраняется, потому что цифры по-прежнему проходят планку — 3,65x P/B при 40,2% долгосрочной ROE против 11,5% стоимости капитала. Это спред, от которого институты редко уходят. 📊

Это калибровка, а не капитуляция. 💡 Снижение целевой цены на 6,25% при сохранении «Покупать» говорит о том, что аналитик видит более высокую премию за риск из‑за неопределенности в цикле памяти, но структурное преимущество остается на месте. 💬 Изменит ли для вас позиционирование снижения целевого уровня при сохраненной «Покупке», или вы держите тезис до тех пор, пока рейтинг не перевернется? 👇

⚠️ Это не финансовый совет. Всегда управляйте рисками. 🛡️

🏷️ #HXSCL #SKHynix #BuyRating #MemoryChip #EquityResearch

🎯 🦈