datacentercooling

В пятницу я думал, что сделка capex в AI-тематике мертва. $VRT -3.5% до 300.53, $ANET -4% до 159.99, $CSCO -3.7% до 112.69 — тройка по датацентрам просела на 3–4% в 4-дневные выходные. Похоже было на слом тезиса. Я был готов «затухнуть» волну на вторник.

Но в понедельник пост-выходные сессия снова разожгла спрос. Лидер «сорвался» с 309 до 329 внутри дня, прежде чем закрыться на 321.62 (+7% от пятничного лоу). Arista словила заявку на рост на 7.8% со 159 до 172.58. Даже Cisco смогла отыграть 1.6% до 114.43. Слабая праздничная лента — по VRT объём всего 814K против нормы 6M — но спрос был реальным.

Моё мнение: пятничная продажа была не сломом тезиса, а позиционированием на конец квартала, которое «вымывает» слабые руки. Тот, кто продал в 296 в пятницу, не хотел оказаться тем, кто догоняет рост обратно через 329 в понедельник. Классическое дно с W-образным разворотом.

Сегодня утром вижу: макро подкинул попутный ветер, пока никто не смотрел. Доллар ослаб до 100.98, US10Y сползла до 4.48%. Риск-настрой печатает по ленте — BTC рванул +1.6% до 63.7K за длинные выходные. Индикатор страха всё ещё зажат на 24, то есть крайний страх даже на фоне отскока.

Сейчас слежу за 329 по лидеру. Если пробьём это на реальном объёме (3M+), я докуплю в лонг-сторону. Если потеряем 309 — праздничный отскок был «мертвой кошкой», и я выхожу. R/R выглядит лучше на 320, чем на 296.

Ключевое в жидкостном охлаждении до чипа и оптике на переключениях 800G — не изменилось. Кто владеет линией поставок, тот по-прежнему владеет развертыванием AI. Через месяц мало кто вспомнит пятничную «промывку». Wagmi, если вы держали до конца. NFA, DYOR.

#AIDatacenter #DatacenterCooling #Stocks