tradingpsyhology

Концепция: Дисциплина, тренд-фолловинг (Trend Following), системный риск-менеджмент и отказ от интуиции.
​История
​В 1970-х годах Ричард Деннис превратил заимствованные $1,600 в более чем $200 миллионов, торгуя на товарных и фьючерсных рынках. В 1983 году между ним и его партнером Уильямом Экхардтом возник фундаментальный спор:
​Экхардт утверждал, что умение успешно торговать — это врожденный дар и интуиция.
​Деннис настаивал, что торговля — это строгий алгоритм и четкая система правил, которой можно обучить любого человека.Чтобы разрешить спор, они подали объявления в The Wall Street Journal и набрали группу из 21 человека совершенно разных профессий (среди них были актер, карточный игрок, выпускник школы и программист). Их назвали «Черепахами» — в честь черепашьих ферм, которые Деннис посетил в Сингапуре.
Стратегия и математика
​Деннис дал им торговую систему, основанную на пробое каналов Дончиана (Donchian Channels):
​Вход в позицию: Покупка при пробое 20-дневного (или 55-дневного) максимума; продажа (шорт) при пробое 20-дневного (55-дневного) минимума.
​Волатильность и размер позиции (Position Sizing): Размер лота рассчитывался строго через показатель N — средний истинный диапазон (ATR, Average True Range за 20 дней). Размер 1 единицы риска равнялся 1\% от общего капитала счета.
Строгий Stop-Loss: Стоп всегда размещался на расстоянии 2N (2 ATR) от точки входа.
Пирамидинг (Add-ons): Добавление к прибыльной позиции выстраивалось шагами в 1/2 N при продолжении движения в сторону тренда.
​Результат
Эксперимент длился 5 лет. «Черепахи» заработали для Денниса суммарно более $175 миллионов. Эксперимент наглядно доказал: алгоритмический подход, жесткое математическое ожидание и стопроцентный контроль над рисками превосходят эмоции и субъективную интуицию.
​#Binance #CryptoTrading #TradingPsyhology #RiskManagement #BinanceSquare

​Концепция: Квантитативный анализ (Quant Trading), поиск микро-аномалий, закон больших чисел и алгоритмическое превосходство.
История
Джим Симонс — выдающийся американский математик и геометр (соавтор теории Черна — Симонса в квантовой физике). В 1982 году он основал компанию Renaissance Technologies. Вместо классических фундаментальных аналитиков и трейдеров из Уолл-стрит Симонс нанимал исключительно докторов наук (PhD) по математике, астрофизике, квантовой физике и обработке сигналов.
Стратегия и математика
Фонд Medallion создал наиболее совершенную в истории систему торговых алгоритмов:
​Сбор данных: Алгоритмы Renaissance анализировали исторические данные за десятилетия, выискивая скрытые закономерности, корреляции и статистические аномалии на сотнях рынков одновременно (от акций и валют до фьючерсов).
Маленькое винрейт-преимущество: Симонс открыто отмечал, что их алгоритмы правы лишь примерно в 50.75% – 51% случаев. Но за счет миллиона сделок и идеальной дисциплины исполнений этот крошечный статистический перевес (edge) конвертируется в гигантскую гарантированную прибыль (Закон больших чисел).
​High-Frequency & Statistical Arbitrage: Модели удерживали позиции от нескольких секунд до нескольких дней, полностью исключая человеческое вмешательство и эмоции.
​Результат
​Флагманский фонд Medallion показал среднегодовую доходность ~66% (или ~39% чистыми после вычета комиссий) в период с 1988 по 2021 год. Это абсолютный мировой рекорд за всю историю финансовых рынков, обогнавший показатели Уоррена Баффета, Джорджа Сороса и Питера Линча.
​#Binance #CryptoTrading #TradingPsyhology #RiskManagement #BinanceSquare