603019

📌 Сектор вычислительных мощностей резко обвалился коллективно | Сектор вычислительных мощностей | Фондовый рынок Южной Кореи | SK hynix | A-акции | чипы памяти | Квантовая торговля_Синьхуа Новости

🍖 Чоппа говорит:
Сектор вычислительных мощностей сегодня упал довольно сильно: в основном из‑за того, что в Южной Корее SK hynix (фондовый рынок Южной Кореи) показала результаты ниже ожиданий, а также из‑за слухов о квантовой торговле на A‑акциях, которые устроили «сброс» цен. Такие акции, как Inspur Space (603019), в последние дни откатились от недавних максимумов примерно на десять с лишним процентов; в краткосрочной перспективе настроения скорее негативные.

Но если смотреть в долгую, спрос на отечественные вычислительные мощности действительно продолжает расти, а в политике тоже продвигают инициативу «восточные данные — западные вычисления» (“东数西算”). Просто сейчас рынок слишком хрупкий: любой негативный фактор мгновенно усиливает движение. Если у вас есть такие бумаги, нужно следить, сможет ли рынок удержаться на уровне годовой линии (MA), и если произойдёт пробой, возможно, придётся еще корректироваться.

Риск в том, что если данные по экспорту южнокорейской полупроводниковой продукции продолжат ухудшаться, то давление будет на всю производственную цепочку. В сравнении с Cambricon (688256): у неё есть тема импортозамещения, волатильность выше, чем у Shuguang, но показатели пока ещё не реализованы; и с той, и с другой стороны — не «лёгкие» истории.

#603019 #688256 #A股

📌 Послеобеденное однонаправленное снижение на A-акциях: три крупнейших фондовых индекса закрылись в минусе — активен сектор ИТ-мощностей

🍖 Чобба говорит:
Сегодня основные индексы A-акций в целом снизились, но сектор вычислительных мощностей, напротив, держался довольно бодро. Например, Inspur/Трудно? (603019) примерно колебался в диапазоне 35–40, а за последний месяц вырос почти на 15%. Эта волна в основном поддерживается политикой: на уровне государства постоянно говорят о цифровой экономике и AI-инфраструктуре, плюс спрос на чипы от NVIDIA остается очень горячим — поэтому отечественные компании по вычислительным мощностям тоже получают свою долю.

Однако стоит учесть, что оценка акций сектора ИТ-мощностей уже не выглядит дешевой: для (603019) P/E почти 60x, что заметно выше среднеотраслевого. В сравнении с Inspur Information (000977): она недавно росла меньше, но зато выигрывает за счет более стабильной отчетности — темпы роста прибыли в первом квартале около 20%. Если решаете “заходить”, то либо подождать отката и покупать на коррекции, либо выбирать лидеров с более высокой определенностью по результатам.

#603019 #000977 #A股

📌 Отскок на рынке США: технологии лидируют, сегодня тянемся ли мы за A-shares?

🍖 Чоппер говорит:
Минувшей ночью технологические акции в США повели отскок — Nasdaq прибавил почти два пункта, $NVDA (NVIDIA) и $AMD тоже подтянули ситуацию. Это должно подбодрить сегодня сектор тех в A-shares, особенно направления, которые в последнее время сильно корректировались: AI и полупроводники. Например, такие как <t-2/> ZK (603019), возможно, смогут «перевести дух».

Но не стоит сразу бросаться покупать. Отскок в США в основном связан с тем, что ранее падали слишком сильно + идет восполнение ликвидности. В A-shares со стороны денег пока пауза: явных признаков чистого притока от «основных игроков» нет. Например, по $Changan Auto 000625 деньги зашли в первые дни, но есть сомнения в устойчивости. В сравнении по сектору: отскок у $TSLA (Tesla) чуть сильнее, чем у <c-1/> BYD 002594, что показывает — рынок больше признает компании с большей определенностью по отчетности.

Риск в том, что если tonight в США снова уйдут вниз, то у техов в A-shares возможен сценарий «открылись высоко — закрылись низко». Сейчас рынок в целом сжимается по объемам: гнаться за ростом легко может закончиться попаданием в «ловушку» для тех, кто вошел на хай. У кого уже есть позиция — можно при отскоке немного сократить, а тем, кто без позиции, лучше подождать, получится ли нарастить объемы сделок.

#NVDA #AMD #TSLA #603019 #000625