#6 🟡 Разница между DeFi и CeFi в криптовалюте, объясненная сходствами и различиями.
Деньги и финансовые операции в течение прошлого столетия были в значительной степени централизованы и находились под контролем банков, регулирующих органов и правительств. В рамках более крупной экономики централизованные органы власти и регулирующие органы контролируют возможность предоставления средств и проведения транзакций.
С появлением криптовалют финансовые практики и операции переоцениваются и бросают вызов новым, передовым идеям. В отличие от обычных денег, криптовалюты часто не создаются централизованными органами власти, и их дальнейшая деятельность ими не регулируется.
Централизованное финансирование (CeFi) и децентрализованное финансирование — две основные стратегии, используемые для управления торговлей и транзакциями биткойнов (DeFi). CeFi сопоставим со старыми моделями централизованного финансирования, где банки и биржи контролируют потоки денег и транзакций. Одноранговые транзакции становятся возможными благодаря DeFi без необходимости централизованного обмена. Между CeFi и DeFi есть некоторое сходство.
Что такое централизованные финансы? 📊
CeFi — это стратегия, используемая на рынке криптовалют для управления покупкой, продажей и торговлей криптовалютными токенами через центральную биржу.
централизованное финансирование является аналогом публичного фондового рынка того, как традиционным биржевым брокерам и инвестиционным компаниям удается торговать бумажными деньгами и акциями. В отличие от торговли акциями в бумажных валютах, CeFi не так строго регулируется во всем мире, однако в западных экономиках, таких как США и Европа, правила ужесточаются.
CeFi часто требует соблюдения принципа «Знай своего клиента» (KYC), который проверяет личность пользователя, прежде чем он сможет начать использовать централизованный обмен. KYC стремится остановить уклонение от уплаты налогов, отмывание денег и финансирование терроризма путем проверки личности пользователя.
В концепции CeFi центральная биржа, выполняющая транзакции, осуществляет хранение активов. Биржа CeFi хранит закрытые ключи для криптовалютных кошельков, которые обеспечивают доступ к токенам криптовалюты в блокчейне в рамках управления активами. Безопасное, защищенное и быстрое выполнение транзакций, а также точная передача всей информации пользователям частично находятся в сфере ответственности центральной биржи.
В модели CeFi центральная биржа может взимать комиссию за обработку и транзакцию для выполнения таких транзакций, как покупка, продажа, торговля и конвертация токенов.
Биржи CeFi, также часто участвующие в межсетевых мостовых операциях, позволяют клиентам переключаться между различными токенами криптовалюты. Стратегия, основанная на CeFi, также служит для многих клиентов первой точкой входа на рынок криптовалют, поскольку биржи CeFi позволяют пользователям покупать токены криптовалюты за бумажные деньги.
Другие функции, которые можно подключить к модели CeFi, включают возможность осуществлять маржинальные транзакции и возможность напрямую предоставлять кредиты.
Что такое децентрализованные финансы? 📈
Хотя основная цель децентрализованных финансов — устранение всех централизованных полномочий, они используют децентрализованные биржи (DEX), чтобы сделать операции с биткойнами более удобными. DEX можно использовать для облегчения потока транзакций; однако они не предназначены для выполнения функций органов по осуществлению транзакций. Децентрализованные приложения (dApps), концепция, тесно связанная с DeFi, также можно использовать для поддержки сценариев использования DeFi с приложениями, созданными на основе смарт-контрактов.
Поскольку модель DeFi децентрализована и не имеет центрального органа, взимающего комиссию за обслуживание, комиссии за модель, которые часто связаны с транзакциями финансовых услуг, устранены.
DeFi использует децентрализованные биржи (DEX) для поддержки операций с биткойнами, хотя его главная цель — устранить любой централизованный контроль. Хотя DEX не предназначены для проведения транзакций, они могут помочь облегчить их поток. Децентрализованные приложения (dApps) — это схожая идея, которую можно использовать для предоставления вариантов использования DeFi с приложениями, созданными на основе смарт-контрактов.
DeFi устраняет комиссию за модель, которая часто взимается с транзакций, связанных с финансовыми услугами, поскольку модель децентрализована и не имеет центрального органа для взимания затрат на обслуживание.
Сходства между централизованными и децентрализованными финансами 🟡
Хотя между методами CeFi и DeFi для криптовалют существуют определенные различия, эти две модели также имеют много общих характеристик.
Технология блокчейн служит основным компонентом для работы как DeFi, так и CeFi. Эти стратегии, обе из которых включают в себя блокчейн, часто используются для предоставления широкого спектра финансовых услуг, связанных с криптовалютами. По сути, покупка, продажа и торговля криптовалютами — это лишь некоторые из типичных фундаментальных операций, которые стали возможными благодаря DeFi и CeFi.
DeFi опирается на смарт-контракты Ethereum, которые также можно использовать в случаях использования CeFi, если к ним подключены некоторые полномочия для оказания помощи в настройке, администрировании и эксплуатации контракта. Хотя регуляторам, возможно, было бы проще навязать CeFi другие виды финансового соответствия, все же вполне вероятно, что государственные налоговые органы не останутся незамеченными из-за прибыли компании.
Более того, и CeFi, и DeFi несут значительный риск безопасности. Злоумышленники продолжают атаковать как DeFi, так и CeFi, хотя DeFi исторически уделялось больше внимания. Тем не менее, CeFi допускает дополнительные меры безопасности, которые центральное правительство может и должно принять.