交易员刺客

$BTC
Открывать короткую позицию по BTC на уровне 77600 — логичное решение. Это классическая торговля по тренду с подтверждением отскока после пробоя.

Сначала рассмотрим техническую картину. Биткоин только что пережил экспирацию опционов и пробил вниз психологически важный уровень 80000. Сейчас 77600 — это уровень слабого отскока после пробоя. Выше, в диапазоне от 78800 до 80000, находится не только большое скопление застрявших в убыточных позициях трейдеров, но и плотное сопротивление со стороны скользящих средних. Чтобы развернуть тренд, быкам понадобится колоссальный объём покупок, но сейчас на рынке для этого просто нет топлива. Открывать шорт с этого уровня выгодно: риск небольшой, а соотношение риска к прибыли очень привлекательное.

Теперь взглянем на потоки капитала и макроэкономическую ситуацию. ФРС по-прежнему не отступает в борьбе с инфляцией, вероятность повышения ставки в декабре всё ещё превышает 70%, доходность долгосрочных казначейских облигаций США давит на рынок, а ликвидности крайне мало. Вчера акции Intel рухнули на 30%, а Nasdaq упал на 2,9% — технологический сектор переживает масштабное сокращение кредитного плеча. Чтобы пополнить гарантийное обеспечение, институциональные инвесторы будут без разбора продавать высоколиквидные активы. Средняя цена покупки биткоин-ETF составляет 81500, текущая цена слишком далеко от неё, сверху — сплошные убыточные позиции, а нового капитала, который пришёл бы на помощь, просто нет.

Ниже уровень 76100–76800 — зона массовых ликвидаций длинных позиций. Если цена пробьёт её на высоком объёме, каскад принудительных ликвидаций вызовет крайне сильную распродажу.

План сделки чёткий: открывать шорт около 77600, стоп-лосс жёстко установить выше 78800. Если цена закрепится выше 78800 на высоком объёме, значит, структура нисходящего тренда нарушена — признаём ошибку и выходим, не пересиживаем убыток. Первая цель — 76500, при пробое — 76000. На уровне 76500 закрыть большую часть позиции и зафиксировать прибыль. Оставшуюся часть сопровождать трейлинг-стопом: на каждые 200 пунктов снижения цены опускать стоп на 100 пунктов.

На сделку выделять не более 10% общего капитала, плечо — максимум трёхкратное. На таком рынке прибыль приносит продолжение тренда. Соблюдайте дисциплину и не поддавайтесь эмоциям.

这几天到处飞！
今天终于可以好好休息几个小时了！
大家周末愉快

一旦到达50附近，刺客社区公开布局英特尔！

为什么50以下是真正的价值区？

第一，估值的安全垫。 按约2倍账面价值计算，50美元的目标价仍明显低于台积电10倍以上的市净率。英特尔现在持有540亿美元现金，净现金头寸约38.7亿美元，总资产超2110亿美元，股东权益约1250亿美元。如果因为PC业务疲软和Q4指引不及预期，股价被恐慌砸到50以下，市净率会降到1.5倍甚至更低，接近2013年以来的极端底部区间。这种位置，大资金会进场托底。

第二，代工业务的拐点被市场完全无视了。 18A制程良率已从65%提升到85%，仅次于台积电的90%，远高于三星的50%到60%。更关键的是，AMD、英伟达、微软、美光、OpenAI、苹果、Meta等巨头已经签下了18A和14A的设计订单。英伟达去年投了50亿美元，计划用英特尔18A/14A制程生产定制数据中心CPU。

第三，政策与战略的不可替代性。 英特尔是美国唯一具备先进制程能力的本土晶圆代工厂。美国政府希望本土芯片制造重新具有战略意义，甚至AMD都可能出于政治因素考虑与英特尔进行部分制造合作。这种战略地位，在50以下的价格里完全没有被定价。

第四，AI业务的爆发被暂时掩盖。 Q3数据中心与AI业务营收73亿美元，同比增长78%，创15年来最强增长。PC业务的拖累是周期性的，但AI算力需求是结构性的。CEO陈立武明确表示，CPU需求依然强劲，首要任务是释放更多供应以满足Xeon系列的超预期需求。

但50以下的价格，已经把所有这些恐慌都定价进去了，甚至定价过度了。代工拐点、AI爆发、政策托底这三条长逻辑，会在恐慌盘出清之后，慢慢被资金重新发现。#英特尔创1974年以来最差单日表现

别在64.92追空，也别在64.92抄底。等它跌到50以下，等恐慌盘杀透，等成交量缩下来，那才是你进场捡带血筹码的时候。$INTC

十月总结：
十月总计31天，盈利21天，亏损10天
总计收益25000u
主要亏损来源，破戒做了不熟悉的山寨
后续改正，继续修炼道心
继续做$BTC 和美股

Акции Intel за один день рухнули почти на 30%, рыночная капитализация сократилась на 140 миллиардов долларов — это поистине эпическое обрушение, которое случается раз в несколько десятилетий. Если собираешься торговать Intel, логику этой ситуации нужно полностью пересмотреть. Не надо рассуждать о долгосрочной ценности: сейчас Intel — чистая мясорубка для эмоций.

Дальнейшую торговую стратегию по Intel выстраивай так:

Во-первых, ни в коем случае не пытайся поймать падающий нож в первый день.
Падение на 28% оставило за собой массу ликвидированных позиций с плечом и отчаявшихся розничных инвесторов. В первый день, скорее всего, продолжится панический поток стоп-лоссов. Покупать на таком падении — всё равно что затыкать дыру собственными деньгами. Держи себя в руках и наблюдай со стороны.

Во-вторых, внимательно следи за техническим отскоком — «прыжком дохлой кошки».
После падения такого масштаба, скорее всего, последует отскок перепроданного рынка. Но это вовсе не разворот: он даст застрявшим в позициях шанс выбраться, а нам — возможность открыть короткие позиции. Если цена отскочит к внутридневной скользящей средней или поднимется на 5–8%, но объёмы не подтвердят движение и сформируется длинная верхняя тень, сразу открывай короткую позицию. Прогноз компании на IV квартал слабый, спрос на ПК будет вялым вплоть до 2027 года — такие фундаментальные проблемы за несколько дней не исправить.

В-третьих, при пробое предыдущего минимума следуй за движением и открывай короткую позицию.
Если рынок продолжит постепенно снижаться или даже пробьёт минимум дня обвала на повышенных объёмах, не раздумывай — следуй за движением и открывай короткую позицию. Это означает, что паника продолжает распространяться, а институциональные инвесторы распродают активы любой ценой, проверяя, насколько глубока пропасть.

Правила управления сделкой:
Стоп-лосс по короткой позиции обязательно выставляй строго выше максимума отскока. Если цена на повышенных объёмах пробьёт внутридневное сопротивление, значит, появились покупатели, готовые удерживать рынок, — немедленно признай ошибку и выходи, ни в коем случае не пересиживай убыток. Вниз ориентируйся сначала на минимум обвала. Если цена пробьёт его, сократи позицию наполовину, а оставшейся дай возможность принести прибыль. Размер позиции жёстко ограничь одной десятой от общего капитала, плечо — не более трёх.

Помни: сейчас Intel переживает двойной удар Дэвиса — рушатся и финансовые результаты, и оценка компании. Не пытайся угадать дно, исходя из обычной логики. В целом ФРС упорно держит высокие ставки, а технологические акции переживают повсеместное сокращение плеча. Действуй по тренду на понижение, забери прибыль на этой волне паники и выходи — не заигрывайся. #英特尔创1974年以来最差单日表现 $INTC

Я — брат Цы.

Вчера вечером чиновники ФРС снова выступили с заявлениями. Президент ФРБ Сент-Луиса Мусалем сказал, что для сдерживания инфляции вскоре потребуется дальнейшее ужесточение политики; глава ФРБ Далласа Логан пошел еще дальше и прямо заявил, что ставку нужно поднять как минимум еще дважды — каждый раз на 25 базисных пунктов.

Чиновники говорят жестко, но взгляните на самую важную деталь на графике: рыночная оценка вероятности повышения ставки в декабре, наоборот, снизилась с прежних 85% до диапазона 70–80%.

Вот это интересно: стороны словно тянут канат в разные стороны. Почему чиновники надрываются, а рынок не верит им на слово? Комментарий под графиком попал в точку: ястребиные заявления не помогают поднять рыночные ожидания повышения ставки — рынку нужны подтверждающие данные.

Это говорит о том, что инвесторы уже выработали иммунитет к «управлению ожиданиями» со стороны ФРС. Все не дураки: сколько бы грозно вы ни говорили, важны реальные экономические данные. Особенно учитывая, что годовая инфляция базового PCE в сентябре все еще составляла 3,1% — инфляция действительно остается устойчивой. Но инвесторы ждут октябрьского отчета о занятости вне сельского хозяйства, который выйдет на следующей неделе, 6 ноября. Если занятость не рухнет, ожидания повышения ставки снова резко вырастут; если данные по занятости окажутся неожиданно слабыми, даже самые ястребиные заявления чиновников будут пустым звуком.

Теперь взглянем на рынок: BTC снизился на 0,40% — очевидно, все ждут публикации данных. Сейчас рынок словно медленно режет тупым ножом: ни у быков, ни у медведей нет четкого направления. Сверху давит макроэкономическая процентная ставка, снизу держит оборону зона ликвидации длинных позиций.

В условиях таких разногласий моя торговая стратегия предельно ясна: ни в коем случае не делать крупные ставки ни на одну из сторон до публикации данных.

Во-первых, если в ближайшие дни рынок продолжит снижаться на падающих объемах, зона 76000–76800 внизу — опасная область ликвидации длинных позиций. Если цену пробьют вниз на высоком объеме, я присоединюсь к движению и открою шорт, чтобы заработать на волне ликвидаций; если цена стабилизируется на низком объеме, я ни за что не буду гнаться за шортом.
Во-вторых, если на фоне заявлений чиновников цена отскочит к 79000 или даже к 80000, и при этом рост остановится на высоком объеме, я сразу открою крупный шорт и заработаю на давлении макроэкономических факторов.
В-третьих, до публикации данных по занятости все позиции должны быть небольшими, а кредитное плечо — минимальным.

Разногласия внутри ФРС все сильнее, а дальнейший курс макроэкономической политики совершенно неясен. В такие моменты ставка на движение в одну сторону — просто подарок для других. Держите деньги при себе, внимательно следите за ключевыми уровнями и не бейте, пока не увидите зайца. Переждите этот мертвый сезон и входите в рынок, когда отчет по занятости задаст направление. Спокойствие. #加息 $BTC

Я брат Цы.

Прошлой ночью мировые рынки пережили безжалостную распродажу. Nasdaq рухнул на 2,86%, индекс полупроводников Филадельфийской биржи обвалился сразу на 7,2%, а золото, которое всегда считалось надёжным защитным активом, просело на 3,5%. Серебро и вовсе пробило отметку в 50 долларов, упав более чем на 6%. Не устоял и наш биткоин — он опустился ниже 77 000 долларов.

Глядя на рынки, многие растерялись. Что же произошло? Комментарий под постом попал в самую точку: ликвидность со всего рынка выкачали, все без разбора сокращают кредитное плечо.

Посмотрите на рынок облигаций на графике: доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась до 4,93%, а их цена резко выросла. О чём это говорит? В момент крайней паники крупные игроки в спешке фиксируют прибыль и выходят с рынка. Чтобы пополнить маржу, они без разбора продают даже такие твёрдые активы, как золото. В итоге весь свободный капитал устремился в безрисковые казначейские облигации США.

В этой мясорубке делевериджа никакие «защитные активы» не могут расти независимо от рынка. Когда институциональные инвесторы сталкиваются с угрозой ликвидации позиций и давлением из-за оттока средств, биткоин, золото и технологические акции — всё превращается в источник наличности. Это типичный ранний признак кризиса ликвидности. Все пытаются убежать быстрее остальных: кто замешкается, тот заплатит за давку.

Вернёмся к нашим рынкам: BTC пробил отметку 77 000 и сейчас находится в крайне опасной зоне. Ниже находится самая плотная зона ликвидаций лонгов — между 76 100 и 76 800, совсем близко. Если биткоин продолжит падать на высоких объёмах и пробьёт эту зону, начнётся цепная ликвидация лонгов — вот тогда наступит настоящий мрак. Выше, около 79 200, есть зона ликвидаций шортов, но при нынешней крайней панике рассчитывать на быстрый V-образный разворот почти невозможно.

Моя стратегия предельно ясна. Во-первых, ни в коем случае не ловить падающий нож. Сейчас весь экран усыпан окровавленными фишками: кажется, что цены низкие, но впереди может быть ещё девять кругов ада. Пока не появятся явные сигналы стабилизации, держу наличные крепко. Во-вторых, следовать за трендом. Если BTC на высоких объёмах пробьёт вниз уровень 76 800, я присоединюсь к движению небольшим шортом, чтобы заработать на цепной ликвидации лонгов. В-третьих, терпеливо ждать подтверждения разворота и возможности купить действительно ценные активы, несправедливо распроданные вместе со всем рынком. Главное — выжить. #疑似朝鲜攻击占加密黑客损失近89% $BTC

Данные PCE вышли: базовый показатель — 3,1%, общий — 3,6%. Всё совпало с ожиданиями. Но внимательно посмотрите на реакцию рынка: вероятность повышения ставки в декабре упорно держится выше 80%. Вот это и есть по-настоящему опасный фактор.

Инфляция никуда не делась — она просто застряла на высоком уровне. Голосование в ФРС со счётом 10 против 2 уже раскрыло карты: внутри комитета многие готовы повысить ставку хоть сейчас. Вероятность выше 80% — это ставка на повышение в декабре. А значит, самый сильный макроэкономический негатив ещё не отыгран до конца и тикает, как бомба замедленного действия. Этот дамоклов меч над рискованными активами может пасть в любую минуту.

Посмотрите на те два комментария сообщества на картинке — очень меткие.

В первом говорится, что после публикации заявления с ястребиным тоном волатильность и реакция цены притупились. Что это значит? Все уже знали, что ФРС займёт ястребиную позицию, и рынок успел просесть заранее. Теперь мы наблюдаем «короткое затишье после выхода негатива». Во втором комментарии сказано, что сохранение возможности повышения ставки в декабре давит на рискованные активы. Иными словами, в краткосрочной перспективе падать уже трудно, но это не значит, что цены пойдут вверх: просто не хватает новых покупателей, которые могли бы их подтолкнуть.

Вернёмся к нашему графику: BTC сейчас просел всего на 0,03% и лежит, как дохлая рыба. Объёмов нет: у быков закончились патроны, а медведи ждут решения ФРС в декабре.

На текущем уровне сверху давит целый набор скользящих средних, а снизу — множество зон ликвидации лонгов. Сегодня вечером и, скорее всего, на выходных нас ждёт низкообъёмная консолидация — изматывающая и действующая на нервы.

Тактика должна быть предельно хладнокровной:

Первое: ни в коем случае не открывайте шорт вдогонку. Цена уже сильно упала, и на этом уровне даже небольшой отскок может выбить вас из позиции.
Второе: внимательно следите за ключевыми зонами ликвидации ниже, например за диапазоном 76000–76800 по BTC. Если цена пробьёт эту зону на высоких объёмах, значит, началась паническая распродажа. Можно осторожно открыть шорт по тренду и заработать на цепочке ликвидаций.
Третье: если цена отскочит выше 79000, но не сможет закрепиться и появится длинная верхняя тень, сразу открываем шорт с верхних уровней.

Сейчас главное — переждать. Новые деньги на рынок не приходят, идёт борьба за уже имеющийся капитал. Держите себя в руках, сократите позиции до минимума, сохраняйте наличные. Дождёмся, пока закончится эта низкообъёмная тягомотина и ожидания повышения ставки в декабре полностью отыграются, а потом вернёмся на рынок и подберём активы по бросовым ценам. Главное — выжить. #pce $BTC

Проснулся — и биткоин пробил вниз уровень 80 тысяч, сейчас стоит 77184, падение почти на 5%. Это не обычная коррекция, а кровавая зачистка рынка.

Почему так сильно обвалились? Все причины — в макроданных. ВВП США в третьем квартале вырос на 3,4% в пересчёте на год, что выше ожиданий; базовый индекс PCE в сентябре вырос на 3,1% в годовом выражении — инфляция по-прежнему не сдаётся. Перегретая экономика и упорная инфляция — что это значит? ФРС точно не будет снижать ставку, как все надеялись, и высокая ставка продолжит рубить рынок. Именно поэтому вчера вечером одновременно рухнули американские акции и криптовалюты.

Ещё хуже дела у технологических акций: с AI наконец сорвали маскировку. В отчёте Google выручка от облачных сервисов выросла на 103% — выглядит впечатляюще, но свободный денежный поток составил минус более 9 миллиардов, а акции обвалились на 12,64%. Выручка Amazon превысила ожидания, но за последний год чистый отток свободного денежного потока составил 42,4 миллиарда. Это крайне опасный сигнал: рынок больше не готов платить за AI-истории, построенные на бездумном сжигании денег. Стоило Nasdaq рухнуть — и ликвидность из биткоина тут же выкачали.

Теперь посмотрим на текущую картину: зона 76100–76800 снизу — последняя опасная зона ликвидаций для быков. Если пробьём её, начнётся цепная ликвидация позиций, и последствия будут ужасными. Зона 79200–79900 сверху — опасная зона для медведей, но она слишком далеко. Ещё важнее то, что сегодня в 16:00 на Deribit истекают опционы почти на 11,18 миллиарда долларов, а максимальная боль по BTC приходится на 78000. До и после экспирации крупные игроки с большой вероятностью будут резко двигать цену вверх и вниз, выбивая и быков, и медведей.

Моя торговая стратегия предельно холоднокровна:
Во-первых, сейчас ни в коем случае не покупаю наугад на дне — ловить падающий нож смертельно опасно. У кого есть открытые позиции: если цена на высоком объёме пробьёт 76800, закрывайте их без колебаний.
Во-вторых, если около 76800 цена удержится на низком объёме или после экспирации произойдёт ложный пробой вниз с быстрым возвратом к 78000, тогда я попробую открыть лонг на очень маленькую позицию — одну десятую обычного объёма, чтобы заработать на отскоке после экспирации опционов.
В-третьих, если цена отскочит к 79200 и там выдохнется, сразу открываю шорт.

Кроме того, следите за слухами о безопасности Binance. Хотя биржа официально заявляет, что средства в безопасности, в такой панической обстановке любая мелочь может разрастись до огромных масштабов.

Крепко держите наличные, переждите сегодняшнюю мощную зачистку рынка на экспирации опционов — и потом снова войдём в рынок. Не поддавайтесь эмоциям. $BTC #btc #FirstDigital занёс в чёрный список адрес атакующего, на котором находится около 3,4 млн FDUSD

$BTC
Проснулся — сначала немного заработаю U, чтобы поднять себе настроение

$BTC Четвёртая волна снижения пришла, как и ожидалось!
Терпеливо ждём остановки падения, после чего начнётся мощный взлёт пятой волны!
Уровень поддержки при снижении четвёртой волны: 74000-75000
Уровень сопротивления: 79000-80000
#BTC $

SanDisk скоро опубликует финансовую отчётность! Сценарии движения цены!

Сценарии движения цены

Сценарий 1: прогноз по валовой марже удержится выше 83%, а объёмы долгосрочных контрактов (LTA) продолжат расти. После закрытия торгов акции, скорее всего, резко подскочат, но главное — посмотреть на динамику на следующий день. Если после гэпа вверх цена удержится, значит, рынок верит в долгосрочные перспективы; ориентир — область предыдущих максимумов. Если же после гэпа вверх цена пойдёт вниз, это типичная ситуация «покупай на слухах, продавай на фактах», и те, кто погнался за ростом, могут остаться в убытке.

Сценарий 2: прогноз по валовой марже опустится ниже 80% или средний прогноз выручки на следующий квартал будет ниже 10,5 млрд. После закрытия торгов акции, вероятнее всего, резко распродадут. Рынок уже заложил в цену опасения, что цикл повышения цен достиг пика. Если прогноз подтвердит эти опасения, давление продавцов будет очень сильным.

Сценарий 3: результаты и прогнозы окажутся средними. Скорее всего, акции будут резко колебаться, а быки и медведи — отчаянно бороться друг с другом после закрытия торгов. Это самый неприятный вариант: и тех, кто играет на рост, и тех, кто играет на снижение, могут выбить резкими движениями цены.

Мой план действий

До публикации отчётности не ставлю на направление движения. Опционный рынок уже закладывает колебание цены почти на 10% в обе стороны после отчётности. При таком соотношении риска и доходности ставить крупную сумму на одно направление — если выиграешь, повезёт, а если проиграешь, потеряешь половину капитала.

Если после публикации отчётности акции резко вырастут, но рост будет сопровождаться увеличением объёма торгов без дальнейшего продвижения цены, рассмотрю возможность открыть небольшую короткую позицию, чтобы заработать на коррекции после исчерпания позитивных новостей. Если же после публикации акции сразу начнут падать, дождусь, пока панические продажи иссякнут и цена стабилизируется на ключевом уровне поддержки при снижении объёмов, а затем подумаю о покупке. Долгосрочные перспективы SanDisk — спрос на ИИ-хранилища и заказы по LTA — не рухнули, но краткосрочное снижение оценки может быть очень резким.

Сокращаю размер позиции до 10% или меньше и строго соблюдаю стоп-лосс. В такой лотерее с отчётностью важнее всего — остаться в игре.#闪迪 $SNDK

$ETH ETH сейчас стоит 2335, планирую выставить шорт на 2368. Это очень грамотный подход — классическая тактика: дождаться подтверждения сопротивления на отскоке и нанести точечный удар.

Сначала о технической картине. Уровень 2368 выбран не случайно: это плотная зона позиций, застрявших в предыдущем импульсе снижения, и одновременно нижняя граница зоны сопротивления краткосрочных скользящих средних. Сейчас ETH слабо колеблется около 2335, и при подъёме к 2368 неизбежно столкнётся с мощным давлением продавцов. Если шортить прямо сейчас, от 2335, крупные игроки легко могут выбить тебя резкими проколами вверх-вниз. Но если дождаться отскока до 2368, восходящий импульс выдохнется — тогда можно открывать шорт с небольшим риском и отличным соотношением прибыли к убытку.

Теперь о фундаментальных факторах. Хотя ФРС вчера вечером не повысила ставку, это была откровенно «ястребиная пауза»: двое чиновников упорно выступают за повышение, а угроза декабрьского повышения всё ещё нависает. Высокая доходность долгосрочных гособлигаций США давит на рынок, а ликвидности катастрофически не хватает. Что ещё важнее, из спотовых ETF на Ethereum в последнее время постоянно уходят средства, а капитал перетекает в BTC. ETH — актив с высокой бетой, поэтому при малейшей встряске на рынке он падает быстрее всех.

План сделки простой. Выставить шорт на 2368, стоп-лосс жёстко поставить выше 2425. Если цена закрепится выше 2425 на повышенном объёме, значит, медвежья структура нарушена — признаём ошибку и выходим, не пересиживаем убыток. Первая цель — 2280, при пробое — 2220. На 2280 закрыть больше половины позиции и забрать прибыль. Для остатка использовать трейлинг-стоп: на каждые 30 пунктов снижения цены опускать стоп на 15 пунктов.

Размер позиции — от 10 до 15% капитала, плечо — не выше трёх. Если цена не дошла до 2368, сидим с наличными и наблюдаем. Дошла — действуем по плану, не гонимся за падающей ценой. #eth

#FOMC会议

На вчерашнем заседании FOMC Федеральная резервная система решила сохранить базовую ставку на уровне 3,75–4,00%. Но не стоит, увидев слова «ставку не повышают», думать, что можно без оглядки идти в лонг: это не смягчение денежно-кредитной политики, а полноценная «ястребиная пауза». Для нашего BTC в краткосрочной перспективе это снятие неопределённости, но в среднесрочной — тяжёлое давление.

Влияние этого заседания на BTC нужно рассматривать с трёх сторон.

Первый уровень: ожидания оправдались, и в краткосрочной перспективе хорошая новость может оказаться уже отыгранной. Рынок давно считал, что в октябре ставку не повысят, и заранее заложил это в цену. Когда решение наконец объявили, никаких позитивных сюрпризов не было, и у рынка пропал импульс для дальнейшего роста. При ограниченном объёме свободных средств быки легко могут зафиксировать прибыль, и цена пойдёт вниз после рывка вверх.

Второй уровень: угроза повышения ставки в декабре никуда не делась. Голоса распределились 10 против 2: Кук и Хаммак проголосовали против и настаивали на повышении ставки на 25 базисных пунктов. В заявлении о денежно-кредитной политике также чётко сказано, что комитет продолжит оценивать ситуацию, чтобы обеспечить возвращение инфляции к целевому уровню 2%. Это значит, что ФРС по-прежнему опасается инфляции, а бремя высоких ставок никуда не исчезает. Пока доходность долгосрочных казначейских облигаций США не снижается, потолок оценки таких активов без доходности, как BTC, остаётся жёстко ограниченным, и крупные инвесторы не решаются входить в рынок без оглядки.

Третий уровень: отток средств продолжается. В условиях высоких ставок инвесторы предпочитают получать стабильный доход на рынке облигаций. Посмотрите на рынок сейчас: BTC с трудом держится в районе 80200, а общая капитализация продолжает сокращаться. Средства из ETF порой поступают, но приток неустойчив. Крипторынку в целом не хватает свежего капитала: участники лишь перераспределяют средства между собой. На чём в таких условиях может держаться односторонний стремительный рост?

С учётом текущей ситуации на рынке предлагаю чёткий план действий. Зона 80800–81500 — ориентир по себестоимости ETF, а также область скопления позиций, купленных ранее по более высоким ценам. Отскок к этим уровням — отличная возможность открыть короткую позицию. Зона 78700–79300 — опасная область ликвидаций для быков. Если цена на высоких объёмах пробьёт вниз отметку 80000, цепной каскад ликвидаций станет неизбежным.

$BTC Отскок скоро закончится! Открыто набираю шорт по BTC! Заберём всю четвёртую волну снижения!

Сначала посмотрим на техническую картину. Уровень 80828 находится прямо над отметкой 80 000 — это середина бокового диапазона, пробитого ранее, и уровень, где краткосрочные скользящие средние оказывают сильное давление. Сейчас BTC с трудом удерживается около 80200, но давление продавцов сверху чрезвычайно велико. Чуть выше уровня 80828, менее чем в 400 пунктах, находится зона массовых ликвидаций шортов в диапазоне 81200–81700. Без колоссального притока капитала крупным игрокам туда просто не пробиться. Если на подходе к этому уровню объёмы сократятся или сформируется длинная верхняя тень, это будет классический ложный отскок для заманивания покупателей — соотношение риска и прибыли крайне привлекательное.

Теперь посмотрим на новости. Вчера вечером ФРС не стала повышать ставку, но результаты голосования — 10 против 2: двое членов комитета упорно выступали за повышение. Это определённо ястребиная пауза. Угроза декабрьского повышения ставки всё ещё нависает над рынком. Сегодня вечером будут опубликованы данные по ВВП США и PCE. Если инфляция снова окажется устойчивой, эта дубина высоких ставок продолжит опускаться. Макроэкономическая обстановка совершенно не способствует устойчивому бычьему тренду на рискованных активах.

О движении капитала и говорить нечего. По данным Glassnode, совокупная себестоимость ETF находится на уровне 81500, а текущая цена BTC даже не вернулась выше этой отметки — весь рынок выше неё забит активами инвесторов, купивших на пике. В технологическом секторе Google отчиталась с провальными результатами, а тревога из-за сжигания денег на ИИ и проблем с денежными потоками продолжает распространяться. Капитал уходит с рынка, оставшиеся средства лишь борются друг с другом. Свежих денег нет — чем же тогда пробивать сопротивление сверху?

Стратегия входа чёткая. Выставляй ордер на шорт прямо на 80828, стоп-лосс — выше 81600. Если цена закрепится выше 81600 на повышенных объёмах, значит, логика шорта больше не работает: признаём ошибку и выходим, ни в коем случае не пересиживаем убыток. Первая цель — 79500, а если цена пробьёт этот уровень, следующая цель — зона массовых ликвидаций лонгов в диапазоне 78700–79300. На 79500 закрой большую часть позиции и зафиксируй прибыль, а по оставшейся части передвигай стоп-лосс вслед за ценой вниз.

Риск на сделку — от 10% до 15% общего капитала, плечо — не более трёхкратного. Не поддавайся эмоциям до публикации макроданных сегодня вечером. Дождись нужного уровня, действуй по плану, забери прибыль на коррекции и выходи. Держи деньги в кэше — к рынку вернёмся после того, как всё это отгремит. #btc

#微软财报能否兑现ai红利

Сейчас Microsoft на уровне 554 — типичный случай, когда «фундаментальные показатели сильные, но момент для входа неудачный». Отчёт действительно впечатляющий, но акции уже резко выросли в краткосрочной перспективе. Покупка на текущих уровнях чревата откатом, а игра на понижение — риском пойти против тренда. Разберу для вас стратегию быков и медведей.

Аргументы быков: сильный отчёт, но не стоит торопиться с покупкой

Главный козырь Microsoft в этом отчётном периоде — денежный поток. Рост Azure составил 48%, а свободный денежный поток за один квартал достиг внушительных 18,6 млрд долларов. Это реальная способность генерировать денежные средства. После закрытия торгов акции в какой-то момент резко выросли — значит, инвесторы готовы вкладываться в такую модель Microsoft, где компания одновременно тратит деньги и зарабатывает. Пока Microsoft продолжает успешно коммерциализировать ИИ, она остаётся самым надёжным защитным активом среди «Великолепной семёрки» технологических компаний. Однако уровень 554 — это уже не цена до публикации отчёта: часть хороших новостей уже заложена в котировки. Кроме того, ФРС сохранила процентную ставку без изменений, но двое членов комитета выступили за её повышение, а доходность долгосрочных гособлигаций США оказывает давление. Поэтому покупать на этом уровне не слишком выгодно.

Аргументы медведей: макроэкономическое давление и краткосрочная уязвимость на высоких уровнях

Главные доводы медведей связаны не с фундаментальными показателями, а с макроэкономикой и потоками капитала. Внутри ФРС по-прежнему опасаются инфляции, ожидания повышения ставки в декабре ещё не исчезли, а потенциал роста оценок технологических акций ограничен. Microsoft — компания с большим весом в индексах. Если Nasdaq скорректируется из-за слабых, по сравнению с ожиданиями, отчётов Amazon, Coinbase и других компаний, опубликованных после закрытия торгов, Microsoft не останется в стороне. Кроме того, в районе 555–560 находится плотная зона, где многие инвесторы ранее покупали акции и теперь могут стремиться выйти в безубыток. Без устойчивого роста объёмов торгов пробить её с первой попытки будет сложно.

Конкретная стратегия

Стратегия 1: покупать на откате (основная стратегия)
Не покупать на пике — дождаться отката. Если цена вернётся в диапазон 545–548, а объёмы торгов снизятся и цена стабилизируется, можно открыть небольшую длинную позицию. Стоп-лосс — ниже 540, первая цель — 560, при пробое — 570. Фундаментальные показатели после отчёта обеспечивают поддержку, а откат — возможность войти в позицию.

Стратегия 2: осторожно открыть короткую позицию у сопротивления (вспомогательная стратегия)
Если цена отскочит к 558–560 и на повышенных объёмах перестанет расти либо сформирует свечу с длинной верхней тенью, можно открыть небольшую короткую позицию. Стоп-лосс — выше 565, первая цель — 548, вторая — 540. В этой ситуации ставка делается на краткосрочное давление со стороны инвесторов, застрявших в позициях, и макроэкономических факторов, а не против фундаментальных показателей.

Стратегия 3: вход после пробоя (по направлению движения)
Если цена на повышенных объёмах пробьёт уровень 560 и закрепится выше, это будет означать, что рынок полностью переварил отчёт и выбрал движение вверх. Тогда можно открыть небольшую длинную позицию, установить стоп-лосс на 555 и цель на 575.

#谷歌财报能否守住基本盘
Сейчас Google находится на отметке 294 — это ключевая краткосрочная граница между быками и медведями. После провала отчётности цена опустилась ниже плотной зоны торгов около 300, и теперь отметка 294 превратилась из поддержки в первое сопротивление.

Аргументы в пользу медведей: ухудшение денежного потока — серьёзная проблема
Главная проблема отчётности не в облачном бизнесе (выручка выросла на 103%), а в бесконтрольном сжигании денег. Капитальные затраты за квартал составили 51,3 млрд, значительно превысив ожидания, а свободный денежный поток ушёл в минус на 9,065 млрд — второй квартал подряд, на 33,5 млрд меньше, чем год назад. Ещё болезненнее то, что в 2026 году обратный выкуп акций будет полностью прекращён: крупнейший покупатель, поддерживавший котировки, исчез. Руководство само признало, что монетизация рекламы в поиске на базе ИИ пока уступает традиционному поиску. Высокие инвестиции не дают соответствующей отдачи, и нарастает тревога из-за увеличения сроков окупаемости вложений в ИИ.

С технической точки зрения после пробоя 300 фигура пробоя сформировалась чётко: 7-, 20-, 50- и 200-дневные скользящие средние находятся выше и давят на цену. Следующая по-настоящему сильная поддержка — минимум года на уровне 270 долларов. Это зона накопления позиций активными фондами в начале года, а также экстремально низкая оценка — 17,5–18 форвардных P/E.

Аргументы в пользу быков: глубокая перепроданность и условия для отскока
По послеторговой цене RSI за 14 периодов опустился до 24,58 — в зону глубокой перепроданности. Краткосрочный технический отскок может начаться в любой момент. Фундаментальные показатели облачного бизнеса не рухнули, спрос на ИИ по-прежнему высок. Однако для качественного разворота тренда цене нужно вновь закрепиться выше 301,20. До этого любые движения вверх следует считать лишь отскоком после перепроданности.

Конкретная стратегия
Короткие позиции: открывать шорт при отскоке в диапазон 294–298 и появлении сопротивления, стоп-лосс — выше 302. Первая цель — 281–271,77, при пробое — 270. Соотношение риска и потенциальной прибыли составляет примерно 1:2 или выше, поэтому сейчас это направление с наименьшим сопротивлением.
Длинные позиции: только краткосрочная игра на отскок после перепроданности. Попробовать войти небольшим объёмом около 295, стоп-лосс — 290, цель — 305, где проходит нижняя полоса Боллинджера; на 313 сократить позицию. Долю позиции ограничить 10%, не принимайте первую бычью свечу за разворот.

В целом нисходящий тренд ещё не завершён, и за уровнем 270 нужно внимательно следить. В длинных позициях можно лишь ловить отскоки, а короткие соответствуют основному тренду. Сегодня вечером выйдут данные по ВВП и PCE — до их публикации не стоит открывать крупные позиции в расчёте на движение только в одну сторону.

Немного рано сбежал
В следующий раз прояви великодушие#闪迪 $SNDK